ارتفعت جميع أسهم "برمجيات الأمن السيبراني" بشكل كبير بينما تراجعت أسهم الشركات المصنعة للرقائق، وسجلت CrowdStrike و Palo Alto Networks أعلى مستويات جديدة

أدى تحذير أمان الذكاء الاصطناعي إلى انقسام داخلي في قطاع التكنولوجيا، حيث تفوق صندوق ETF للأمن السيبراني في يوم واحد على صندوق ETF لأشباه الموصلات بأكثر من 10 نقاط مئوية، وهو أكبر فارق في التاريخ.

في يوم الاثنين، أغلق سهم CrowdStrike مرتفعًا بنسبة 13.8% في يوم واحد، محققًا أعلى مستوى إغلاق تاريخي؛ وقفزت أسهم Palo Alto Networks بنسبة 13%، مسجلة أكبر ارتفاع يومي منذ أبريل 2025؛ وأغلقت Fortinet مرتفعة بنسبة 9%. وتصدرت الأسهم الثلاثة قائمة أكبر الارتفاعات في مؤشر S&P 500 في ذلك اليوم. في وقت سابق، نشر الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic، Dario Amodei، تحذيرًا من سرعة تطور الذكاء الاصطناعي وخطر فقدان السيطرة عليه، وهو موقف ضغط على أسهم شركات الرقائق الإلكترونية بشكل خاص، لكنه تحول بشكل غير متوقع إلى محفز قوي لقطاع الأمن السيبراني.

وقد أدى هذا الزخم إلى تحقيق قطاع البرمجيات أداءً أفضل تاريخيًا مقارنة بقطاع الرقائق الإلكترونية. ووفقًا لبيانات Dow Jones Market Data، تفوق صندوق ETF البرمجيات التكنولوجية الموسعة من iShares في يوم واحد على صندوق ETF لأشباه الموصلات من iShares بمقدار 10.67 نقطة مئوية، ليسجل أكبر أداء فائض يومي على الإطلاق. ويعتقد المحللون أن رسالة السوق واضحة: مع التشكيك في سردية الذكاء الاصطناعي، تتحرك الأموال بسرعة من أجهزة الحوسبة إلى برمجيات الأمان.

تحذير أمان الذكاء الاصطناعي يُفجر انقسام القطاعات

في منشور مدونة، شرح Amodei بالتفصيل مخاوفه بشأن "تحسين الذات التكراري" (RSI) للذكاء الاصطناعي — أي أنه بمجرد أن تصبح نماذج الذكاء الاصطناعي قادرة على تدريب نفسها وتحديثها، فقد يحدث قفزة غير قابلة للسيطرة في القدرات.

كما أشار إلى أن العامل الذكي الخاص بشركة OpenAI هاجم مؤخرًا منصة نماذج المصادر المفتوحة Hugging Face، ودعا اللاعبين الرئيسيين في القطاع إلى التمهل وإعطاء الأولوية لتقدم الذكاء الاصطناعي الآمن. وقد أعلن Sam Altman، الرئيس التنفيذي لـ OpenAI، وElon Musk، الرئيس التنفيذي لـ Tesla وSpaceX، تأييدهم العلني لموقف Amodei.

وقد أثر هذا التحذير مباشرة على أسهم شركات الرقائق الإلكترونية شديدة الحساسية لطلب الحوسبة للذكاء الاصطناعي، لكن السوق سرعان ما ركز على منطق آخر: بغض النظر عن وتيرة تطور الذكاء الاصطناعي، تتزايد الحاجة إلى الأمان باستمرار.

كلما توسع الذكاء الاصطناعي، أصبحت الإنفاقات الأمنية أكثر صرامة

وفقًا لموقع Marketwatch، أوضح المحلل في Evercore ISI، Kirk Materne، في تقرير للعملاء يوم الاثنين أن سرعة نقل العوامل الذكية للذكاء الاصطناعي إلى المؤسسات ليست مهمة، فـ"هذه العوامل الذكية يجب أن تُحمى وتخضع للحكم والمراقبة"، ولهذا السبب سيظل "الطلب البنيوي على الأمن السيبراني وبعض أسماء البنية التحتية قائمًا"، حتى لو تباطأت وتيرة التدريب على الذكاء الاصطناعي.

وأضاف Materne: "قد يدفع التدقيق الأكبر حول أمان الذكاء الاصطناعي الشركات إلى زيادة التركيز على إدارة الهوية وحوكمة البيانات والرصد وقضايا الأمن." ويعتقد أن Okta وSailPoint وPalo Alto Networks وCrowdStrike ستستفيد أولًا، حيث أصبحت برامج أمان الهوية أولوية استثمارية للشركات.

وأشار أيضًا إلى أن شركات الأمن السيبراني تُسرّع في توسيع تعاونها مع مختبرات الذكاء الاصطناعي، خاصة في مجال أمان وقت التشغيل — أي الحماية الفورية للأنظمة النشطة.

من بين جميع شركات الأمن السيبراني، يرى Materne أن Palo Alto Networks وCrowdStrike "في أفضل موقع للاستفادة من الزيادات المستمرة في الإنفاق الأمني"، وذلك نظرًا لقدرة الشركتين على "تقديم رؤى واستجابة متكاملة عبر طيف الأمان الكامل" كميزة تنافسية فريدة.

وفقًا للتقارير، أوضح المحلل في Jefferies، Joseph Gallo، في تقريره أنه رغم الزخم المتزايد لسوق أمان العوامل الذكية للذكاء الاصطناعي، إلا أن هذا المجال لا يزال في مراحله المبكرة. ويتوقع ظهور "إشارات أولية" في وقت لاحق من هذا العام، بينما قد "لا يظهر تأثير فعلي ملموس إلا في 2027 وما بعده".

كما يرى Gallo أن شركات أمان الهوية ستكون أكبر المستفيدين في الفترة الأولى، نظرًا لـ"وضوح الطلب في هذا القطاع"، فضلاً عن أن تبني العملاء للعوامل الذكية للذكاء الاصطناعي يسرع من تطبيق المنتجات ذات الصلة.

ومن الجدير بالذكر أن المدير العام في D.A. Davidson، Gil Luria، يوافق على وجود مخاطر الأمان المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، لكنه يختلف في طريقة الاستجابة لها. وقال في تقريره إن الطريقة الصحيحة للشركات لمواجهة التهديدات الأمنية الناتجة عن الذكاء الاصطناعي هي "تعزيز بنية الكود" — أي تحسين قدرة البرمجيات على مقاومة الهجمات، بدلاً من إبطاء وتيرة تطوير الذكاء الاصطناعي.

يعتقد Luria أن مايكروسوفت وأمازون وجوجل — بفضل قاعدة عملائها الضخمة — هي "المرشحون المثاليون" لقيادة هذا الاتجاه. وينسجم هذا الرأي مع وجهة نظر Materne وGallo: سواء اختار القطاع أي مسار، سيظل الأمن السيبراني في قلب المشهد لا يمكن زعزعته.