🔥 أحداث بارزة في سوق الأسهم الأمريكية على Bitget｜2026.08.27 المحور الرئيسي: تأكيد جديد لتجاوز توقعات NVDA للطلب على AI｜زيادة طلبات AWS· ذكاء اصطناعي للشركات· شرائح مخصصة

1. Nvidia تتفوق بتوقعات الربع الثاني، و AWS تضيف 2 مليون GPU
   إيرادات الربع الثاني بلغت 96.2 مليار دولار (توقع السوق حوالي 92.3 مليار)، وأرباح السهم المعدلة 2.22 دولار (المتوقع 2.09)؛ قطاع مراكز البيانات 89 مليار دولار، بزيادة سنوية +117%. التوجيه للربع الثالث عند 108 مليار دولار (±2%)، مع توقع نمو الإيرادات السنوية بنحو 70% بحلول السنة المالية 2028. وكشف المدير المالي أن AWS ستبدأ من هذا الربع وحتى السنة المالية 2029 بنشر إضافي يقارب 2 مليون GPU، وتستخدم البنية الكاملة لـ Nvidia للذكاء الاصطناعي في تشغيل روبوتات التخزين؛ وتم بدء الإنتاج الكامل لـ Vera Rubin. ارتفع السهم بعد الإغلاق بنسبة تقارب 4%، وتبعه مؤشر ناسداك للعقود الآجلة بالارتفاع.
   🎯 المستفيدون: NVDA،AMZN،AVGO؛ المحفزات الرئيسية: توجيه الأرباح + تنفيذ زيادة طلبيات AWS، راقب حجم التداول الافتتاحي وتوقعات هامش الربح.
2. Salesforce تحقق أرباح الذكاء الاصطناعي المركّز للشركات، والسهم يرتفع أكثر من 10% بعد الإغلاق
   إيرادات الربع الثاني 11.35 مليار دولار متجاوزة التوقعات بقليل، وأرباح السهم المعدلة 5.90 دولار؛ قيمة cRPO بلغت 33.5 مليار دولار، بزيادة سنوية +14%. رفعت الشركة توجيهات الإيرادات السنوية إلى 46.1–46.4 مليار دولار. النتائج شملت إيرادات إعادة تقدير استثمار Anthropic، مع التأكيد على انتعاش الطلب على Agent AI و AI CRM. وارتفع السهم بعد الإغلاق بنسبة حوالي 12%–13%، ليكون أقوى محفز برمجي بعد أسهم الرقائق.
   🎯 المستفيدون: CRM،MSFT،NOW؛ المحفزات: تحقق أرباح الذكاء الاصطناعي في البرمجيات المؤسسية، راقب امكانية تحويل مكاسب ما بعد الإغلاق عند الافتتاح.
3. تقارير أرباح Marvell اليوم: اتفاقية شرائح مخصصة مع Google تدخل نافذة التحقق
   MRVL ستعلن نتائج الربع الثاني بعد إغلاق يوم 27 أغسطس. الإجماع على الإيرادات حوالي 2.71 مليار دولار، والأرباح لكل سهم 0.93 دولار. تم الإعلان مؤخرًا عن شراكة شرائح مخصصة مع Google بقيمة تقريبية 12.2 مليار دولار، وحسابات المحللين تشير إلى دخل محتمل طويل الأجل يصل إلى حوالي 120 مليار دولار. تركيز السوق على نطاق رفع التوجيه للسنتين الماليتين 27/28 بدلاً من نتائج ربع واحد.
   🎯 المستفيدون: MRVL،GOOGL،AVGO؛ المحفزات: التوجيه ما بعد الإغلاق وقياس طلبيات Google، تقلب ضمني للخيارات حوالي 13%.
4. ارتفاع أسعار HBM/الذاكرة يضغط على هوامش الأرباح، وسلسلة التخزين تصبح مساراً رئيسياً ثانياً
   أشارت Nvidia بوضوح إلى أن ارتفاع تكاليف الذاكرة سيؤثر على الهامش الإجمالي، مع هامش متوقع للربع الثالث حوالي 74%، وقد يصل إلى 71%–72% في الربع الرابع من السنة المالية 27. استمر التضييق في العرض وتسارع الطلب، ما يعني أن قوة تسعير HBM وذاكرة الخوادم تستمر في التحول لصالح شركات التخزين. MU، معدات التخزين والتغليف المتقدم لا تزال عنق الزجاجة في استثمارات رأس المال للذكاء الاصطناعي.
   🎯 المستفيدون: MU،AMAT،SNDK؛ المحفزات: توجيهات NVDA لهامش الربح تؤكد ارتفاع أسعار التخزين، راقب مرونة أسهم التخزين مقابل مؤشر الرقائق.
5. إعادة تسعير محولات مراكز البيانات، وArista تتصدر مكاسب S&P
   ANET ارتفع بنحو 6% يوم الأربعاء، ويتصدر مكاسب S&P 500. كانت الشركة قد سجلت أول ربع واحد بقيمة 3 مليار دولار، ورفعت توجيه الإيرادات السنوية إلى حوالي 12.6 مليار دولار، ولا تزال منتجات AI Fabric ودورة المنتجات بسعة 1.6T محورية. زيادة طلبيات NVDA/AWS تدعم الطلب على المحولات والوحدات الضوئية وأنظمة التبريد السائل.
   🎯 المستفيدون: ANET،CIEN،SMCI؛ المحفز: زيادة وضوح طلبيات الشبكات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، تداول وفقاً لاتجاه افتتاح NVDA.

تنبيه تداول: المحور الرئيسي الليلة الماضية هو تفوق NVDA في التوقعات + طلب AWS الإضافي بـ2 مليون GPU، ما جذب السيولة أولاً نحو أسهم الرقائق، شركات الحوسبة السحابية، ومعدات الشبكات؛ اليوم، راقب توجيهات MRVL بعد الإغلاق، مع الأخذ بعين الاعتبار النتائج الساخنة لـPCE واحتمالية عودة رفع الفائدة في سبتمبر لتقييد المراكز.
شهدت الأسهم الأميركية تقلبًا متزايدًا مؤخراً، والمحتوى أعلاه للعلم فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية.