🔥 النقاط الرئيسية لتوقعات السوق الأمريكية هذا الأسبوع (10 أغسطس - 14 أغسطس)

الاثنين 10 أغسطس

1. يصدر بنك اليابان ملخص آراء أعضاء اجتماع السياسة النقدية لشهر يوليو؛
2. تنشر Rocket Lab و AST SpaceMobile و Hims & Hers تقارير الأرباح بعد الإغلاق (يحظى قطاع الفضاء التجاري والصحة الاستهلاكية بقدر كبير من الاهتمام)
3. انطلاق عملية الاكتتاب التكنولوجيا لـ Unitree Technology في سوق STAR (التركيز على رسم مشاعر الروبوتات)

الثلاثاء 11 أغسطس

1. تغير التوظيف ADP للأسبوع المنتهي في 25 يوليو في الولايات المتحدة ومبيعات المنازل القائمة لشهر يوليو؛
2. ★★★★ تنشر Super Micro Computer (SMCI)، CoreWeave، Lumentum تقارير الأرباح بعد الإغلاق، مع التركيز على الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، والإنتاجية وتكاليف الطاقة والتمويل لمراكز البيانات، واحتياجات وحدات الألياف الضوئية 800G/1.6T والاتصالات البصرية لمراكز البيانات؛
3. Sea وموسيقى Tencent ما قبل الافتتاح؛ و CAVA ما بعد الإغلاق.

الأربعاء 12 أغسطس

1. ★★★★★ الولايات المتحدة تعلن عن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر يوليو (توقعات السوق بنمو سنوي إجمالي حوالي 3.4%، والقيمة السابقة 3.5%؛ النواة السنوية حوالي 2.5%، القيمة السابقة 2.6%؛ شهريًا إجمالي حوالي 0.1%، النواة حوالي 0.2%)، وتعد هذه البيانات الأهم لهذا الأسبوع بعد تقرير التوظيف غير الزراعي الأسبوع الماضي، وترتبط مباشرة بتسعير رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر (احتمال ضمني حاليًا حوالي 44%)؛
2. تعلن Tencent Holdings عن أرباحها (التركيز على الألعاب، والإعلانات، والتكنولوجيا المالية، ونفقات رأس المال في مجال الذكاء الاصطناعي / تقدم Hunyuan)؛
3. ★★★★ Coherent، Cisco، Nebius تقارير الأرباح (ما بعد وبعضها قبل الجلسة)، لاختبار الطلب على أجهزة شبكة الذكاء الاصطناعي والاتصالات البصرية عالية السرعة؛ تقارير مخزون النفط الخام API/EIA، ونشرات IEA/OPEC الشهرية تصدر بشكل مكثف.

الخميس 13 أغسطس

1. تعلن الولايات المتحدة عن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر يوليو، وأعداد طلبات إعانات البطالة الأسبوعية؛
2. ★★★★★ يوم المستثمرين لشركة SanDisk (SanDisk) (مساء بتوقيت بكين)، مع التركيز على عرض وطلب NAND، ونفقات رأس المال، وخارطة طريق ذاكرة الفلاش عالية النطاق الترددي (HBF)، وأهداف هامش الربح طويل الأجل، لتوجيه قطاع التخزين؛
3. حدث Made by Google من Google (سلسلة Pixel 11 والأجهزة القابلة للارتداء، تكامل عميق مع Gemini)؛
4. خطابات لأعضاء الاحتياطي الفيدرالي هاماك وباركين؛
5. ★★★★ تقارير أرباح Applied Materials (AMAT) بعد الإغلاق، مع التركيز على تصنيع الشرائح، وDRAM، وتوجيه الإنفاق على التغليف المتقدم ومعدات أشباه الموصلات؛ نتائج JD.com، SMIC، Hua Hong وغيرها من الشركات الصينية/شركات أشباه الموصلات.

الجمعة 14 أغسطس

1. ★★★★ الولايات المتحدة تعلن عن معدل مبيعات التجزئة لشهر يوليو، والقيمة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان لشهر أغسطس وتوقعات التضخم لمدة عام، لاختبار مرونة الاستهلاك بعد تراجع التوظيف؛
2. آخر موعد لكشف مراكز الربع الثاني 13F للمؤسسات الأمريكية، لمراقبة تغييرات تخصيص الصناديق الكبرى في قطاعات التكنولوجيا والطاقة وغيرها.

*الموضوع الأساسي للأسهم الأمريكية هذا الأسبوع يدور حول "الامتحان الكبير" لبيانات التضخم لشهر يوليو (CPI يواصل اختبار بيانات التوظيف غير الزراعي، PPI ومبيعات التجزئة تتحقق من التكاليف والاستهلاك)، إشارات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي ومسار السياسة لشهر سبتمبر، بالإضافة إلى سلسلة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (CoreWeave، Lumentum، SMCI، Coherent، Cisco، Applied Materials) والتخزين (يوم المستثمرين لسانديسك) وأحداث/تقارير الأرباح المكثفة للتحقق من القطاع.

ملاحظة: بعد الانخفاض المفاجئ في التوظيف غير الزراعي الأسبوع الماضي بمقدار 23 ألفًا، تراجعت توقعات رفع أسعار الفائدة. إذا استمر تراجع CPI/النواة واحتفظ الاستهلاك بمرونته، من المحتمل استمرار تداول الهبوط الناعم وأسهم النمو؛ أما إذا كان العكس فقد يؤدي ذلك إلى رفع تسعير التشديد مجددًا واختبار قطاعات عالية التقييم. من المتوقع تزايد تقلبات السوق، ويركز الانتباه على استجابات التسعير إذا تجاوزت البيانات / تلميحات الذكاء الاصطناعي التوقعات أو جاءت دونها.