المؤسسات تكشف عن تغيّر في نمط إمدادات النفط: الحظر الأمريكي يؤدي إلى "تصفير" صادرات النفط الإيرانية عبر البحر، وصادرات روسيا ترتفع بنسبة 6% على أساس شهري

الولايات المتحدة تقوم بحصار إيران بشكل مباشر، مما يقطع صادراتها البحرية من النفط الخام بشكل كامل. تُظهر بيانات وكالة الطاقة Vortexa أن صادرات إيران البحرية من النفط الخام انخفضت إلى الصفر منذ الأسبوع الثاني من شهر سبتمبر، ولم تستأنف حتى الخامس من أكتوبر؛ وفي الوقت نفسه، زادت صادرات روسيا من النفط الخام على العكس، حيث ارتفعت في سبتمبر بنسبة 6% مقارنة بالشهر السابق لتصل إلى 3.79 مليون برميل يومياً. يبرز تباين اتجاهات الصادرات بين إيران وروسيا إعادة تشكيل هيكل إمدادات النفط الخاضع للعقوبات.

تشير بيانات Vortexa إلى أن المتوسط المتحرك لصادرات إيران البحرية من النفط الخام في بداية سبتمبر كان لا يزال عند 230 ألف برميل يومياً، لكنه انخفض سريعاً إلى الصفر لاحقاً. وقالت كلير جونغمان، مديرة المخاطر البحرية والاستخبارات في الوكالة، إن الحصار الأمريكي يمنع فعلياً خروج النفط الإيراني من الخليج العربي، وقد حقق نتائج لم تتمكن سنوات العقوبات السابقة من تحقيقها.

وفي الوقت نفسه، حافظت صادرات روسيا من النفط على النمو. تُظهر إحصاءات Vortexa أنه بعد استبعاد نفط اتحاد خط الأنابيب في قزوين (CPC) ونفط KEBCO، نما تصدير النفط الروسي في سبتمبر بنسبة 6% ليصل إلى 3.79 مليون برميل يومياً. يُبرز الجمع بين تعثر صادرات إيران وزيادة صادرات روسيا كيف أن الحروب في الشرق الأوسط والحصار الأمريكي معاً يعيدان تشكيل مسار تجارة النفط الخام الدولية.

صادرات إيران البحرية صفر، ولا يزال هناك 43 مليون برميل عالقة غرب المضيق

بحسب بيانات Vortexa، انخفض إجمالي كمية النفط الخام الإيراني العالق على ناقلات النفط في البحر إلى حوالي 83 مليون برميل، منها حوالي 43 مليون برميل عالقة غرب مضيق هرمز، متأثرة بالحظر الأمريكي ويصعب نقلها خارج المنطقة.

تأثرت ليس فقط صادرات النفط الخام الإيراني بإغلاق طرق التصدير، بل تشير Vortexa أيضاً إلى أن صادرات إيران من الغاز النفطي المسال انخفضت في سبتمبر بنسبة 48% عن الشهر السابق، لتصل إلى أدنى مستوى لها على الأقل منذ يناير 2023. وهذا يوضح أن تأثير الحصار بدأ يمتد من النفط الخام إلى منتجات طاقة أخرى.

مع ذلك، فإن توقف تدفق الصادرات لا يعني أن مخزون النفط الإيراني قد اختفى. فلا تزال هناك ملايين الأطنان من النفط الخام عالقة على ناقلات النفط، ما يعني أن بعض المعروض لم يدخل السوق الدولية بعد. لكن إمكانية إعادة شحنها وبيعها مستقبلاً عبر أي قنوات يعتمد على مدة استمرار الحصار وحالة الأمان الملاحي في المنطقة.

صادرات روسيا ترتفع، وضغط الطلب الصيني على النفط الإيراني يتراجع

بينما تتعثر صادرات النفط الإيراني، تعمل روسيا على سد جزء من النقص في الإمدادات. وتقول جونغمان من Vortexa إن الطلب الشديد من المشترين الصينيين على النفط الإيراني قد انخفض، وذلك لأن النفط الروسي سد جزءاً من هذه الفجوة.

تُظهر بيانات Vortexa أن صادرات النفط الإجمالية لإيران وروسيا وفنزويلا في سبتمبر بلغت 4.73 مليون برميل يومياً، أقل من 6.39 مليون برميل يومياً في نفس الفترة من العام الماضي. ومع الانخفاض الحاد في صادرات إيران، ارتفعت نسبة النفط الروسي مما تسميه الوكالة "صادرات النفط عالية الخطورة" إلى 80%.

تشير هذه البيانات أيضاً إلى أن زيادة صادرات روسيا لا تعني عودة إجمالي إمدادات النفط لدول الثلاث إلى مستويات العام الماضي؛ بل ما زال إجمالي الصادرات الثلاثية أقل بكثير من نفس الفترة في 2023، وتزداد هيكلية الصادرات ميلاً لصالح روسيا.

من الجدير بالذكر أن إحصاءات Vortexa اليومية التي تبلغ 3.79 مليون برميل تستثني نفط CPC وKEBCO، ولذلك لا يُنصح بالمقارنة المباشرة مع بيانات تصدير النفط الروسي التي تُحتسب بمعايير مختلفة.

دول الخليج الأخرى تستعيد الصادرات، لكن المخاطر الملاحية لا تزال قائمة

في الوقت الذي تصل فيه صادرات إيران إلى الصفر، فإن الدول الأخرى المنتجة للنفط في الخليج تستعيد صادراتها. وتُظهر بيانات Vortexa أنه بعد استبعاد إيران، تعافى حجم النفط الخام المار بالخليج في سبتمبر ليتجاوز 81% من مستواه قبل الحرب، ويرجع ذلك في الغالب لتعافي صادرات السعودية.

لكن ارتفاع الصادرات لا يعني اختفاء مخاطر إمدادات الطاقة. فمضيق هرمز لا يزال تحت تهديد نزاعات المنطقة، ولا تزال تكاليف التأمين على الناقلات وتنظيم عمليات النقل تهدد التسليم الفعلي للنفط. حتى مع استئناف تصدير بعض الدول للنفط، يبقى سؤال وصول النفط بأمان واستقرار إلى المشترين هو أهم التحديات التي تواجه سوق الطاقة الدولية.

بشكل عام، أدى الحصار الأمريكي إلى تعطيل فعلي لصادرات النفط الإيراني، في حين استفادت روسيا من تغير الهيكل التصديري؛ وفي نفس الوقت، أدى تعافي صادرات الدول الخليجية الأخرى إلى توفير بعض المرونة للإمدادات العالمية. وستمضي السوق في ترقب استمرار الحصار الأمريكي، وإمكانية عودة النفط الإيراني العالق إلى السوق، وما إذا كان نمو الصادرات الروسية كافياً لتعويض فقدان المعروض الإيراني.