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獨家報導-消息人士稱,Refresco 正計劃以超過100億美元估值進行首次公開募股(IPO)

獨家報導-消息人士稱,Refresco 正計劃以超過100億美元估值進行首次公開募股(IPO)

路透社路透社2026/10/08 21:36
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據消息人士透露,近期多家銀行爭相爭取IPO承銷業務。消息人士表示,潛在上市地點可能在美國或歐洲。KKR於2022年以約80億美元(約8000 millions美元)收購了Refresco。 總部位於荷蘭的Refresco及其母公司KKR,近期聽取了多家投資銀行就這家全球最大獨立飲料製造商之一潛在IPO的推介。知情人士指出,Refresco正在研究上市計畫,無論是在美國或歐洲上市,公司估值可能超過100億美元(約1.1billions美元),但目前規劃仍在初步階段,未來或有變動。投資公司KKR於2022年通過其全球基礎設施戰略以約80億美元收購該公司,此戰略專注於關鍵基礎設施資產,並涵蓋公用事業、能源及通訊服務公司等其它投資。Refresco及KKR均未對此置評。 Refresco成立於1999年,總部設於荷蘭鹿特丹,與沃爾瑪和Aldi等零售商合作生產自有品牌飲品,也與Coca-Cola、PepsiCo及Monster Beverage等品牌合作。Refresco自稱為全球最大獨立飲料製造商,為合作夥伴提供生產、灌裝、倉儲、物流與分銷服務,在北美、歐洲及澳大利亞共設有85個生產基地。 根據其年報,該公司2025年營收近70億美元(約7000 millions美元),息稅折舊及攤銷前調整後利潤(EBITDA)約為9.3億美元。消息人士指出,儘管Coca-Cola Consolidated主要與Coca-Cola合作,但該公司仍有可能成為Refresco的合適可比公司。根據LSEG資料,Coca-Cola Consolidated市值約為125億美元(約1.25billions美元),EBITDA市盈率接近12倍。 Dealogic數據顯示,今年美國IPO市場表現強勁,迄今傳統IPO融資額已接近1400億美元(約14billions美元),有望使2026年接近2021年歷史高點。然而,市場波動、債券收益率上升、加息疑慮以及對AI支出和估值的質疑升溫,這些因素正威脅原本備受期待的秋季IPO季。 包括智能戒指製造商Oura在內的多家公司近期延後了原定上市計畫。儘管如此,IPO顧問及投資者表示,各公司仍持續與投行舉辦推介會競逐承銷席位,並與投資者非正式會晤,籌備發行事宜,以便市場狀況改善時能迅速行動。

根據消息人士透露,近幾週多家銀行正競相爭取IPO承銷業務。

消息人士稱,潛在的上市地點可能在美國或歐洲。

KKR於2022年以約80億美元收購了Refresco。

Abigail Summerville/Echo Wang

- 根據知情人士透露,總部位於荷蘭的Refresco及其母公司KKR KKR.N最近幾週聽取多家投資銀行的簡報,討論這家全球最大獨立飲料製造商之一潛在首次公開募股(IPO)中的相關角色。

知情人士匿名表示,Refresco正研究上市計畫,可能在美國或歐洲進行,無論在哪個市場上市,該公司估值都可能超過100億美元。這些人士提醒,計畫目前仍處於初期階段,未來可能發生變動。

投資公司KKR於2022年透過其全球基礎設施策略以約80億美元收購了該公司,該策略專注於投資關鍵基礎設施資產。該策略下其他投資還包括公用事業、能源和通訊服務公司。

Refresco和KKR皆拒絕置評。

Refresco成立於1999年,總部位於荷蘭鹿特丹,與沃爾瑪(WMT.O)及Aldi等零售商合作生產其自有品牌飲料產品,並與可口可樂(KO.N)、百事公司(PEP.O)及Monster Beverage(MNST.O)等品牌飲料企業合作。

Refresco自稱是全球最大的獨立飲料製造商,為合作夥伴提供生產、灌裝、倉儲、物流與分銷服務,並在北美、歐洲與澳洲擁有85座生產基地。

根據其年度報告,該公司於2025年實現近70億美元營收,以及約9.3億美元息稅折舊及攤銷前調整後利潤(EBITDA)。

消息人士指出,儘管可口可樂聯合公司(COKE.O)主要與可口可樂合作,但這家總部設於北卡羅來納州的飲料製造商仍可能是Refresco合適的可比公司。據數據供應商LSEG顯示,該公司市值約為125億美元,EBITDA本益比接近12倍。

據Dealogic數據顯示,今年美國IPO市場開局強勁,截至目前傳統IPO募資金額已接近1400億美元,這使得2026年有望接近2021年的歷史高位。然而,市場波動、債券殖利率上升、升息憂慮,以及對人工智能支出和估值的質疑日益加深,這些因素正威脅著原預期炙手可熱的秋季IPO季節。

包括智慧戒指製造商Oura((link))在內的多家公司,於近期數週推遲了原定的上市計畫。縱然如此,IPO顧問及投資者表示,各公司仍持續與投行舉行簡報會,爭取公開發行中的承銷席位——這被稱為「競標會」。他們也繼續與投資人進行非正式會談,並為發行作其他準備,以便在市場條件改善時能迅速行動。



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