金銀價格隨收益率回落走高，但12月美聯儲加息風險仍存

匯通網10月6日訊—— 週二（10月6日）美國早盤交易時段，現貨黃金與白銀價格走高。美國長期國債收益率自週一創下的數十年高點回落，同時國際油價跌破每桶100美元，為貴金屬延續非農數據公佈後的反彈行情創造空間。現貨黃金盤中交投於每盎司4165.31美元附近，日內漲幅0.60%；現貨白銀交投於61.326美元附近，日內漲幅0.44%。

週二（10月6日）美國早盤交易時段，現貨黃金與白銀價格走高。美國長期國債收益率自週一創下的數十年高點回落，同時國際油價跌破每桶100美元，為貴金屬延續非農數據公佈後的反彈行情創造空間。現貨黃金盤中交投於每盎司4165.31美元附近，日內漲幅0.60%；現貨白銀交投於61.326美元附近，日內漲幅0.44%。



市場多空博弈交織，一方面勞動力市場釋放走弱信號，另一方面通脹壓力仍具黏性。美國9月非農報告顯示，失業率維持在4.2%，當月平均時薪環比上漲0.1%，7月與8月非農就業人數合計向下修正6萬人。美國9月ISM服務業採購經理人指數錄得54.9，物價分項指數創下2022年7月以來新高。聯邦基金利率期貨顯示，市場預計10月28日議息會議維持利率不變的機率接近78%，但12月仍有較高機率會迎來至少一次加息。

10年期美國國債收益率接近5.27%，30年期國債收益率約5.63%；美元指數從週一創下的近18個月高點有所回落。接下來將迎來一系列決定利率路徑的關鍵事件：週二聯準會官員講話、週三公佈9月聯準會會議紀要、週四公佈當週初請失業金數據、週五公佈10月密西根大學消費者信心初值。若勞動力數據或消費者信心走弱，將利好金價；倘若通脹預期居高不下，或是會議紀要釋放鷹派信號，高收益率環境將繼續壓制貴金屬。

霍爾木茲海峽局勢以及美伊對峙仍未解決，但隨著地區原油出口恢復、應急儲備原油投放市場，油價面臨的短期壓力有所緩解。9月最後一週，中東原油出口有四天高於戰前水平；同時七國集團同意釋放1億桶原油與柴油戰略儲備。沙烏地阿拉伯下調11月面向亞洲銷售的阿拉伯輕質原油價格，預示原油供應情況有所改善。不過地緣風險溢價並未完全消退：霍爾木茲海峽再度發生油輪遇襲、胡塞武裝打擊沙特目標、海灣地區基礎設施受損等風險，讓交易員對原油供應再度遭受衝擊保持警惕。原油價格下行，能夠在邊際上削弱推動美債收益率與美元走強的通脹動力，對黃金形成利好；但海灣地區持續存在的安全隱患，令黃金保留避險買盤，能源市場的波動也依舊會納入聯準會的政策考量。

美股開盤前全球市場風險偏好有所回暖。道瓊斯迷你股指期貨上漲281點，漲幅0.55%；標普500迷你股指期貨上漲30.75點，漲幅0.39%；納斯達克100迷你股指期貨上漲192點，漲幅0.61%，人工智慧科技板塊再度領漲。

其他主要外圍市場：紐約商品交易所西德克薩斯輕質原油價格走低，交投於每桶88美元下方；布倫特原油接近每桶97.97美元。基準10年期美國國債收益率維持在5.284%附近。美元指數有所走弱，但依舊處於高位。

（現貨黃金日圖 來源：易匯通）

現貨黃金多頭下一上行目標位是推動金價站穩4203.61-4230.51美元阻力區間上方，若有效突破，進一步看向4319.61美元，之後為4330.43美元。空頭短期下行目標為推動金價跌破4103.52美元，更深下行目標看至3996.06美元，再到3942.10美元。第一阻力位4203.61美元，其次4230.51美元；第一支撐位4164.44美元，其次4103.52美元。



現貨白銀多頭下一上行目標為推動銀價站上61.744-63.060美元區間，突破該區間後，目標看向65.090美元，之後是關鍵心理關口66.000美元。空頭下行目標是令銀價跌破59.960美元，進一步下看58.940美元以及57.640美元。第一阻力位61.744美元，其次63.060美元；第一支撐位60.715美元，其次59.960美元。