更新版 3-獲得Blackstone Group支持的保險承保商The Fidelis Partnership提交 美國IPO申請
路透社2026/09/25 22:46在第3至第4段中已加入分析師評論
路透9月25日 - 保險承保商TFP集團(更廣為人知的名稱為The Fidelis Partnership)於上週五提交了在美國首次公開募股(IPO)的申請,先前因開局疲弱而陷入停滯的秋季IPO窗口期,似乎正逐步回暖。
市場此前對秋季IPO市場將強勁回升的預期未能成現實,因為債券收益率飆升與利率上升的環境壓抑了風險偏好。9月勞動節假期之後,僅有四家公司成功上市,而9月通常是IPO市場的旺季。
「我們只是看到發行方與買方之間的估值存在偏差,」專注於IPO研究和ETF的機構Renaissance Capital資深策略師Matt Kennedy表示。
「鑑於市場波動劇烈,投資者期望獲得真正的IPO折扣,但發行方似乎仍然堅持於數月前市場較火熱時開始IPO流程時預期的估值水平。」
TFP由行業資深人士Richard Brindle創立,於菲德利斯保險公司(Fidelis Insurance)分拆後,於2023年作為獨立公司成立。
TFP在全球超過140個國家開展150多項專業保險業務,並承擔承保工作。公司採用以費用為主的營運模式,合作夥伴支付承保傭金和利潤分成。
這家總部設於百慕大哈密爾頓的公司報告指出,截至6月30日的六個月內,淨利潤達1.275億美元,營收4.075億美元,去年同期則分別為7450萬美元及3.659億美元。
TFP去年與全球最大另類資產管理公司Blackstone(BX.N)合作,在Lloyd's of London成立了一個新的承保集團。
公司及其部分投資方計劃於首次公開募股(IPO)中出售股份。除Blackstone外,TFP的股東還包括Alfa Insurance、Capital Z Partners以及Travelers Group(TRV.N)。
Morgan Stanley、Barclays及JPMorgan等機構擔任承銷商。TFP將於紐約證券交易所上市,股票代號為「TFP」。
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