對AI安全的擔憂推動投資者轉向J&J、Costco及CrowdStrike以加強網絡安全

防禦型股票週一上漲，因華爾街資金從人工智慧（AI）基礎設施類股撤出。這一動作發生在Anthropic執行長Dario Amodei於週末發表文章，呼籲行業放慢模型開發進度之後。標普500和Nasdaq於美國國債殖利率短暫突破5%後回升早盤大幅虧損，因殖利率隨後回落。交易員同時關注本週聯準會可能的升息。會議前，通脹疑慮持續存在，而CME FedWatch工具顯示升息機率高於92%。投資人轉向安全資產Johnson Johnson和Eli Lilly於製藥領域上漲。Kimberly-Clark及Costco於民生必需消費品板塊走高。Costco本週開局表現不俗。Image Source: Trading View當經濟條件緊縮時，這些股票通常表現優於高增長型科技類股。其盈餘較不依賴於推動今年AI交易的資本支出週期。這波走勢延伸了市場對AI相關股票的廣泛撤出。AI增長放緩於週日晚間動搖期貨價格，距週一開市僅數小時。網路安全與超大規模雲端同樣受益CrowdStrike與Palo Alto Networks均大漲約14%。這一表現反映出市場認為AI安全疑慮加強了對網路安全支出的需求。CrowdStrike大漲近14%。Image Source: Trading View有趣的是，Meta Platforms、Alphabet與Microsoft也同步上漲。投資人押注AI建設若放緩，可減少持續提升資本支出及舉債的壓力，使自由現金流有更多時間追上AI投資。AI建設仍受供應限制。模型開發暫時放緩，可能有助於硬體與資料中心產能趕上需求。Amazon本也有望受益，但其龐大的零售業務對股價造成壓力。油價回吐早盤漲幅。西德州中級原油仍維持在每桶100美元以上。債券市場午後逆轉，有助於抵銷週一的損失。聯準會週三公布決策前，美國不會發布重大經濟報告。聯準會週二啟動的兩天會議，可能重塑防禦型與AI相關股票的前景。