美國通脹加速，加息預期升溫，全球債券收益率逼近多年高點

⑴ 全球股市在周五的拋售潮暫時止步，油價自四個月高點回落，但美國消費者通膨加速，促使交易員加重對美聯儲下週加息的押注，債券收益率維持高位。⑵ 根據美國勞工統計局數據，8月CPI環比上漲0.4%，高於7月的0.1%。⑶ 有機構全球經濟學主管表示，今日的通膨數據並未改變其對美聯儲落後於形勢的看法，整體通膨雖受能源價格推高，但更大的圖景是經濟過熱，內生通膨正緩慢上升。⑷ 交易員迅速加重對美聯儲下週為期二天會議加息的押注，目前市場認為加息25個基點的概率約85%，數據公布前約為67%。⑸ 布倫特原油於周五觸及每桶近110美元的四個月高點後遭遇賣壓，回落至104美元附近，但單週漲幅仍超過8%。⑹ 霍爾木茲海峽的石油流動仍受限制，儘管有報導指中東各國外長正努力達成臨時協議以管理該水道航運，市場仍在定價長期戰爭風險。⑺ 特朗普關於衝突可能持續到十一月中期選舉後的言論加劇通膨憂慮，推動全球債券收益率飆升，有機構策略師表示市場正在定價更高利率維持更久的情境。⑻ 基準十年期美債收益率周五基本持平於4.95%，通膨數據公布後曾短暫觸及近三年高點4.9915%，三十年期收益率一度升至十九年高位5.424%，後回落至5.341%。⑼ 短端壓力更重，二年期收益率上升4.5個基點至4.6593%，此前周四已飆升12個基點。⑽ 歐洲方面，十年期德國國債收益率日內上漲1個基點，單週上升17個基點，為三月以來最大單週漲幅。⑾ 有機構分析師現預計，九家發達市場央行中有八家將於年底前加息，包括美聯儲、日本央行、歐洲四家央行，以及澳洲聯儲和新西蘭聯儲，並認為目前緊縮仍預計溫和，但考慮到增長韌性、核心通膨黏性及商品價格壓力，預測風險偏向更進一步行動。⑿ 歐洲央行於周四進行今年第二次加息，部分官員認為十月仍有可能進一步收緊。