摩根士丹利：AI半導體增長預計到2028年將持續優於雲端支出

摩根士丹利表示，儘管市場預期數據中心投資將放緩，但由於先進芯片封裝需求保持強勁，AI半導體供應商的增長到2028年可能持續超過更廣泛的雲端支出增長。該行預計，2028年先進封裝總產能將增長約50%，而雲端服務提供商的資本支出增幅較為溫和，為12%。更大尺寸的AI芯片設計以及CPU和網絡處理器對先進封裝日益增長的使用預計將支撐需求，同時供應鏈調研顯示台積電及其合作夥伴將繼續擴張。報告還認為，在行業新合作夥伴關係和推理相關部署的推動下，AI定製芯片活動將保持強勁。