美國銀行：英特爾股價領先於其盈利能力

格隆匯1月26日｜財報發布後，美國銀行分析師Vivek Arya及其團隊更新了對英特爾股票的看法。分析師指出，英特爾尚無法在當前18A製程上為自家產品實現理想良率，在缺乏規模和執行歷史的晶圓代工市場中，未來的14A製程也可能難以向外部客戶承諾穩定可靠的生產。團隊預計，英特爾未來三年的年銷售增長率為3%–7%，其中外部晶圓代工收入預計在2027年為20億美元、2028年為40億美元。Arya在研究報告中重申對英特爾股票的「跑輸大盤」評級，目標價40美元，基於其對2027年企業價值/銷售比的3.5倍估值，處於歷史區間1.7–4倍之內。