美國SEC發布有關加密資產與分佈式帳本技術的監管FAQ | PANews

PANews 12月18日報導，根據美國證券交易委員會（SEC）官網公告，SEC交易與市場部近日發布關於加密資產與分佈式帳本技術（DLT）活動的常見問題解答（FAQs），旨在為市場參與者提供合規指引，內容涵蓋以下核心領域：

1. 經紀自營商責任：非證券類加密資產不受《證券交易法》第15c3-3條約束，但若是「加密資產證券」，經紀商可依據該條建立「控制權」以滿足合規要求。SEC對非紙質形式資產不持異議。

2. 客戶資產保障：若加密資產不是《證券法》註冊產品，SIPC（證券投資者保護公司）將不提供保護。SEC建議通過UCC第8條將非證券類加密資產視作「金融資產」並置於「證券帳戶」，以強化清算破產時客戶資產獨立性。

3. 雙資產交易對：全國證券交易所（NSE）及另類交易系統（ATS）可提供「加密證券/非證券資產」的配對交易，前提是符合監管要求並在Form ATS或ATS-N中詳細披露相關資訊。

4. 轉帳代理人與DLT：若轉帳代理人為加密資產發行人提供證券轉移服務，且資產為12節下的註冊證券，須向SEC登記註冊。SEC不反對將區塊鏈作為主帳簿，前提是滿足所有聯邦法規中的記錄保存與監管要求。

5. 清算結算與ETP：註冊經紀商運營ATS時，可自行在帳戶帳本內進行客戶交易清算，SEC不強制要求註冊為清算機構。對於參考加密資產的ETP，SEC不反對其參照2006年對大宗商品ETP的無異議函操作。