金磚國家的新體系可能重塑全球金融

面對由華盛頓主導的全球金融體系，BRICS國家正加速推動替代支付網絡——BRICS Pay的落地。這一由擴展至十國的集團支持的項目，旨在減少對SWIFT和美國制裁的依賴。這不僅僅是一項技術舉措，更是一場重塑全球貨幣秩序、在多極化世界中主張金融主權的戰略賭注。

不斷演進的架構：BRICS Pay的基礎

2024年10月，BRICS Pay原型於莫斯科亮相，標誌著非西方跨境支付系統建設的實質進展。

BRICS Pay被定位為一種去中心化金融訊息協議，旨在讓集團成員國之間以本幣進行交易，同時繞過SWIFT網絡。

根據GIS報告，該系統計劃開源，無強制性手續費，並可處理每秒高達20,000條訊息。其技術架構旨在實現國家網絡間的互操作性，無需集中式控制。原則明確：每個國家管理自己的節點，同時保持與整個網絡的兼容性。

成員國現有的基礎設施構成了這一宏大項目的支柱。以下是BRICS Pay技術骨幹的主要組成部分：

• 俄羅斯：SPFS（金融訊息傳輸系統），為SWIFT的直接替代方案；

• 中國：CIPS（跨境銀行間支付系統），與UnionPay聯動；

• 印度：UPI（統一支付介面），大規模即時支付系統；

• 巴西：Pix，一個成功的公共平台，常被視為創新典範；

• 共同目標：通過標準化協議整合這些網絡，確保BRICS內部交易順暢。

儘管有這樣堅實的基礎，目前尚未出現統一或完全可用的系統版本。SPFS與其他平台的互聯工作仍處於試點階段。

許多技術挑戰仍待解決：訊息標準化、傳輸安全、有效互操作性，以及遵守各國監管框架。在這一階段，BRICS Pay項目仍然更像是一項技術願景，而非可運作工具。

對抗美國制裁的主權工具

除了技術層面，該項目還體現了對美國金融霸權的政治抗衡邏輯。美元作為制裁槓桿的戰略運用，尤其針對俄羅斯和伊朗，激發了全球南方國家建立平行網絡的意願。

2022年俄羅斯入侵烏克蘭後，其外匯儲備被凍結，這一事件成為警鐘。許多新興大國將此視為對美元體系暴露脆弱性的警示。

在這一背景下，唐納德·川普以強硬言論重返政壇，進一步加強了BRICS的凝聚力。美國總統威脅對採用BRICS共同貨幣的國家徵收高達100%的關稅，若創建美元替代系統則再加徵10%。

這些措施反而加速了替代方案的探索。2024年，俄羅斯與其他BRICS成員國的貿易中，已有90%以本幣結算。與此同時，印度加強了與中國及阿聯酋的盧比雙邊協議，巴西則深化了與北京的金融合作。

這些動向尚未構成對美元的協同攻勢，但已顯示多個主要經濟體有意建立自主、雖然分散的交換機制。

短期內，完全整合的系統似乎難以實現，原因在於監管多元、部分貨幣不可兌換及內部地緣政治競爭。然而，以一籃子貨幣或大宗商品作為支撐的BRICS結算貨幣構想，正受到越來越多關注。這類工具介於技術創新與外交妥協之間，有望成為逐步去美元化的橋樑，而不會立即引發系統性衝擊。