解读-为何人工智能数据中心正推动燃料电池需求激增

Arunima Kumar/Shivansh Tiwary

路透10月23日 - 随着人工智能热潮的兴起，美国超大规模科技企业正竞相建设数据中心，但受限于电网条件，难以确保快速且可靠的电力供应，因此燃料电池正逐渐受到这些企业的青睐。

能源研究公司Rystad Energy预测，面向数据中心的燃料电池投资将从2025年的28亿美元增至2030年的约300亿美元。

什么是燃料电池？

燃料电池通过燃料（如天然气或氢气）与氧气之间的化学反应产生电能，将燃料的能量直接转化为电能，而非通过燃烧来产生电能。

Bloom Energy BE.N 采用固氧化物技术，可使用100%纯氢；而FuelCell Energy FCEL.O 则采用熔融碳酸盐技术，氢气掺混比例上限为40%，尽管这两种系统均具备燃料灵活性。

需求为何增长？

数据中心需要大量可靠的电力，以确保计算设备和冷却系统全天候运行。

据Rystad估算，将大型用电负荷接入美国电网可能需要三到六年时间，这促使开发商开始探索现场电源方案。

“我们宣布了与甲骨文公司 ORCL.N 合作的第一个项目，并在不到两个月的时间内向其犹他州站点供电，”Bloom首席执行官KR·斯里达尔（KR Sridhar）在周四的财报电话会议上表示。

“我们在新泽西州与Nebius NBIS.O 的合作项目也取得了同样的成果。签约后三个月内，我们就获得了规划委员会对燃料电池项目的批准。”

Rystad预测，到2030年，美国预计数据中心容量的约40%可能会采用专用的现场供电方案，而非完全依赖电网。

此外，由于燃料电池在堆内不进行燃烧，其本地排放量也低于传统的燃气发电。

哪些公司将从中受益？

Bloom第三季度营收飙升138%，达到12.4亿美元。该公司实现净利润2.503亿美元，而上年同期亏损2310万美元。

该公司将2026年的营收预期上调至44亿至46亿美元。

美国云计算巨头甲骨文 ORCL.N 计划采购最多2.8吉瓦(GW) 的Bloom燃料电池系统，其中1.2吉瓦已签订合同。

https://www.reuters.com/graphics/BLOOM-RESULTS/CHART/xmpjwyakavr/chart.png

FuelCell公司同样将数据中心作为目标市场。首席执行官杰森·菲尤（Jason Few）对路透表示：“供电响应时间如今已与电力成本同样重要。”

该公司预计，未来两到三年内，数据中心及相关业务将占其总业务的75%至85%，而目前这一比例仅为25%至30%。

Rystad估计该行业的订单总量约为9吉瓦，其中包括与甲骨文 ORCL.N、AEP AEP.O、Equinix EQIX.O 和布鲁克菲尔德 BN.TO 签订的框架协议。

此类协议并不一定代表所声明容量的全部已确定订单。

https://www.reuters.com/graphics/USA-FUELCELL/CHART/dwvkmyxgbvm/chart.png

该行业能否实现足够快的规模化？

Rystad预计，燃料电池年产能将从目前的约1.8吉瓦增至2030年的4吉瓦。

“对于 100 MW 以上的项目，时间表的最大决定因素通常是场地准备情况、许可和配套基础设施，而不是燃料电池技术本身，”Bloom 首席商务官 阿曼·乔希（Aman Joshi） 告诉路透。

项目仍需连接天然气管道、办理许可、安装变压器和开关设备，这些环节都可能延迟部署。

燃料电池可以与电网电力互补，尽管它们与其他现场发电技术存在竞争。

行业增长取决于供应商能否以具有竞争力的成本交付系统，以及开发商能否建设项目并确保燃料供应。

(为便利非英文母语者，路透将其报导自动化翻译为数种其他语言。由于自动化翻译可能有误，或未能包含所需语境，路透不保证自动化翻译文本的准确性，仅是为了便利读者而提供自动化翻译。对于因为使用自动化翻译功能而造成的任何损害或损失，路透不承担任何责任。)