全球芯片股遭“黑色星期二”：韩国Kospi暴跌触发熔断，英伟达“7500亿美元交易”引发AI泡沫恐慌

智通财经APP获悉，随着投资者对人工智能(AI)热潮能否持续的担忧不断升温、市场情绪持续恶化，全球芯片股票周二遭遇进一步抛售，韩国基准股指韩国综合指数(Kospi)一度下跌9.6%，触发韩国交易所20分钟交易暂停机制。存储芯片巨头三星电子和SK海力士股价均下跌至少11%。日本芯片权重较高的日经225指数以及台湾加权指数(Taiex)均下跌超过4%。

此次下跌反映出市场对AI建设周期中股票仓位过度拥挤以及企业债务水平上升的担忧正在加剧。英伟达(NVDA.US)新一轮规模超过7500亿美元的相关交易，进一步引发了市场对于AI需求是否被人为推高的担忧。与此同时，中国竞争对手在技术领域取得的进展，也给已经估值偏高的市场带来了额外压力。

瑞士友邦银行董事总经理Vey-Sern Ling表示：“贪婪已经转变为对AI相关半导体股票的恐惧。”“投资者现在正在对每一条消息作出负面解读，并将其作为抛售理由，而不是认真分析这些消息对企业基本面的真实影响。”

中国竞争压力加剧，芯片制造商承压

本周，中国带来的竞争压力加剧对芯片制造商股价造成压力。长鑫科技周一上市，此次首次公开募股(IPO)将帮助该公司为扩大产能计划提供资金。此外，有报道称，一家中国企业已经开始大规模生产浸没式深紫外(DUV)光刻机，这成为市场新的担忧来源。

T&D Asset Management首席策略师Hiroshi Namioka表示，中国正在提升先进芯片生产能力，这对日本芯片制造商构成不利因素。包括尼康和东京电子在内的半导体设备制造商股价周二均下跌超过9%。与此同时，中国大陆上市的半导体设备制造企业，包括中微公司和芯源微，股价则上涨。

而更广泛的股票下跌表明，在全球主要科技企业即将公布财报的关键一周开始之际，市场信心正在减弱。Meta Platforms(META.US)和亚马逊(AMZN.US)等企业未来的资本支出计划将成为决定市场后续走势的重要因素。

Vantage Global Prime高级市场分析师Hebe Chen表示：“芯片股近期的抛售显示，市场对于支出、投资回报以及估值的疑虑正在加深，而不是消退。”她补充称：“随着多个重要催化因素即将到来，投资者不愿意逢低买入，说明他们正在等待更有力的证据，然后才会重新增加投资敞口。”

存储芯片股领跌，AI交易热潮面临重新评估

今年以来，存储芯片股票在AI交易行情中发挥了重要作用，因为芯片价格飙升推动存储厂商利润创下纪录。但随着市场对长期前景的疑虑增加，这些股票此前积累的大幅涨幅正在快速回吐。

铠侠周二一度下跌18%，进一步回吐了此前的涨幅;上个月，该公司股价短暂上涨至日本市值最高企业之列。自SK海力士股价于6月创下历史新高以来，该公司市值已经缩水约5700亿美元。

本周三星电子和SK海力士公布业绩时的相关评论，可能会为经历大幅波动的投资者提供更多线索。不过，近期市场似乎已经不再轻易被创纪录的利润水平所打动。Pepperstone Group Ltd.研究策略师Dilin Wu表示：“目前市场要求的标准极高。”“超越市场预期已经不再能保证股价上涨——过去几周我们已经反复看到这种情况。因此，今天市场出现的部分走势，可能是交易员在财报公布前削减仓位，而不是等待结果出来后再做决定。”