据纽约时报报道三位消息人士透露Meta Platforms(META.US)正洽谈将自有AI数据中心算力出租给Anthropic这份为期两年的合作协议规模最高可达100亿美元。消息人士称Anthropic在6月提出该合作方案Meta目前正在评估交易细节仍在调整。按照方案Anthropic将在两年内按月分期向Meta支付费用且两家企业均有权提前终止协议。Anthropic此次向Meta提出的算力采购规模仅为其今年5月与SpaceX所签合约的三分之一。知情人士表示谈判尚处于初期阶段最终未必能落地。

1. 本周研究重点是能源冲击下的跨资产配置，以及股票代币现金分红的套利机会。我们建议将方向判断与收益来源分开：油价上涨可能压制成长资产估值，推高通胀预期，引发美联储的加息预期，对股票资产和加密资产形成压制。 2. rToken 的净现金股息可以独立分配，但“买入现货、卖出合约、跨过登记日”并不自动构成套利。需先确认除息资格、平台快照、税后金额与空头端公司行动规则，再比较资金费、价差及执行成本。STRC可以做股息套利策略。 3. 下周关注美联储决议及大型科技公司财报。政策不确定性下降有助于风险偏好修复，但持续反弹仍需利率、云业务增长、资本开支与自由现金流共同验证。财报季、美联储议息会议、中期选举后，随着市场不确定性降低，大概率风险资产+加密资产有月线级别的反弹。 重点资产：BTC、ETH、SOL、WTI原油，以及 ASML、MSFT、GOOG、AMZN、CAT、STRC。