美国半导体及 AI 板块估值回调，亚洲市场遭遇抛售

美国半导体及 AI 板块估值回调波及亚洲市场，7 月17 日日本及亚洲科技供应链出现大规模抛售。Philadelphia Semiconductor Index 在 7月 16 日下跌 4.3%。TSMC 第二季度净利润同比增长 77.4%，并将全年资本支出指引从 520 亿至 560 亿美元上调至 600 亿至 640 亿美元，但其 ADR 下跌 2.3%。Bloomberg 宏观策略师表示，美国市场下跌导致杠杆股票基金清算，引发 Kioxia、Tokyo Electron、Advantest 和 SoftBank 等日本科技股出现大规模量化资金流出。地缘政治紧张局势、大宗商品估值压力及对通胀与高利率的担忧，增加高溢价成长型科技股的下行风险。