Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và châu Âu giảm, thị trường chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ

⑴ Trước khi dữ liệu lạm phát giá tiêu dùng tháng 9 của Mỹ được công bố, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, khu vực đồng euro và Anh đã giảm trong phiên giao dịch sáng tại châu Âu vào thứ Tư.⑵ Dữ liệu này sẽ được công bố vào lúc 20h30 giờ Bắc Kinh và đóng vai trò cung cấp thông tin quan trọng cho thị trường trước khi Fed đưa ra quyết định lãi suất tiếp theo vào ngày 28 tháng 10. Tuy nhiên, dự kiến lạm phát lần này không đủ mạnh để khiến Fed tăng lãi suất thêm trong tháng này, sau khi đã tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 9.⑶ Giá dầu đã quay trở lại sau đợt tăng trước đó nhưng vẫn ở mức cao; giá Brent gần đây giảm khoảng 0,2%, xuống còn khoảng 105,51 USD mỗi thùng.⑷ Một số tổ chức cho biết trong báo cáo rằng trái phiếu đã có chút hồi phục sau nhiều tuần giảm giá.⑸ Dữ liệu cho thấy lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm khoảng 1,9 điểm cơ bản xuống gần 4,77%; kỳ hạn 10 năm giảm khoảng 2,3 điểm cơ bản xuống gần 5,19%; kỳ hạn 30 năm giảm khoảng 1,6 điểm cơ bản xuống gần 5,55%.⑹ Các chiến lược gia của một số tổ chức cho biết kịch bản cơ sở của họ vẫn là Fed sẽ bỏ qua việc tăng lãi suất trong tháng này và sẽ tăng lại vào tháng 12.⑺ Lợi suất khu vực đồng euro giảm theo xu hướng của trái phiếu Mỹ; lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm giảm khoảng 1,3 điểm cơ bản xuống gần 3,45%.⑻ Trái phiếu Anh thể hiện mạnh hơn; lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm khoảng 5,3 điểm cơ bản xuống gần 5,84%, sau khi nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Anh bày tỏ nghi ngờ về sự cần thiết của 4 lần tăng 25 điểm cơ bản như thị trường hiện đang định giá.⑼ Khảo sát cho thấy các nhà phân tích dự kiến CPI lạm phát toàn phần hàng năm của Mỹ tháng 9 sẽ tăng lên khoảng 3,6%, cao hơn mức khoảng 3,4% của tháng 8; lạm phát lõi dự kiến tăng từ khoảng 2,4% lên khoảng 2,5%.⑽ Một số chuyên gia cho biết nếu mức tăng lạm phát vượt dự báo và thị trường vốn đã lo ngại về áp lực giá, điều này có thể khiến thị trường nghi ngờ việc Fed giữ nguyên chính sách vào tháng 10 và phải đánh giá lại mức tăng lãi suất tiếp theo.⑾ Định giá thị trường tiền tệ cho thấy khả năng Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng này khá cao, khoảng 78%.⑿ Ngoài CPI công bố vào thứ Tư, nhà đầu tư còn sẽ chú ý đến dữ liệu lạm phát giá sản xuất và doanh số bán lẻ tháng 9 vào thứ Năm, cũng như bài phát biểu của Chủ tịch Fed tại hội nghị thường niên của IMF vào thứ Sáu; các sự kiện này có thể cùng nhau ảnh hưởng đến định hướng ngắn hạn của lợi suất trái phiếu, đồng USD và kim loại quý.