Pimco cảnh báo: lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có thể chạm mức 6%, đây là lần đầu tiên kể từ năm 2000

Ứng dụng Jinse Finance đã đưa tin rằng, Dan Ivasin, Giám đốc Đầu tư của công ty quản lý quỹ trái phiếu PIMCO, cho biết lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có thể tăng lên 6% lần đầu tiên kể từ năm 2000 do giá dầu cao làm gia tăng lo ngại về lạm phát và thị trường lo lắng về khoản nợ công ngày càng tăng của Mỹ.

Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ là tiêu chuẩn cho chi phí vay mượn toàn cầu và giá tài sản. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã tăng gần 120 điểm cơ bản trong năm nay, hiện thấp hơn một chút so với mức 5,34% đạt được vào tuần trước, mức cao nhất kể từ năm 2002.

Vào thứ Sáu, Ivasin cho biết việc tăng mạnh từ mức hiện tại 5,29% trong ngắn hạn là “khả thi”, đồng thời đề cập đến các yếu tố như các quỹ phòng hộ cắt lỗ các vị thế trái phiếu thua lỗ.

“Xét về góc độ giao dịch ngắn hạn, điều này hoàn toàn có thể xảy ra, bởi một số hoạt động mà chúng ta thấy trong vài tuần qua liên quan đến các yếu tố kỹ thuật tiêu cực, liên quan đến hoạt động cắt lỗ của các quỹ phòng hộ nền tảng và các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy khác. Bạn hoàn toàn có thể đạt tới mức đó,” ông cho biết.

Ông cũng nói rằng nếu lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục tăng lên, có thể kéo theo các tài sản rủi ro như cổ phiếu và trái phiếu doanh nghiệp đi xuống; nếu tăng lên mức 5,5% hoặc cao hơn, có thể dẫn đến “thị trường tín dụng và cổ phiếu rủi ro trở nên suy yếu rõ rệt”.

Trái phiếu toàn cầu năm nay đã chịu áp lực bán mạnh, chi phí năng lượng tăng vọt đã đẩy lạm phát lên cao, sự bùng nổ của AI thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, khiến các nhà đầu tư chuẩn bị cho việc lãi suất duy trì mức cao trong thời gian lâu hơn. Lợi suất trái phiếu có quan hệ nghịch đảo với giá trái phiếu, giá giảm thì lợi suất tăng. Lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng mạnh, trong ba tháng tính đến tháng 9, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ghi nhận mức tăng hàng quý lớn nhất kể từ đầu thế kỷ này.