Microsoft hợp tác với Nvidia, đang cạnh tranh với ai?
Nếu máy tính có thể chạy các mô hình lớn, liệu một số nhiệm vụ AI vẫn cần trả phí theo lượt cho dịch vụ đám mây không? Sự hợp tác giữa Microsoft và Nvidia lần này khiến cho vấn đề này trở nên thực tế hơn, đồng thời buộc các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ phải xem xét lại:Ai là người cuối cùng hưởng lợi từ tiền của AI.
Ngày 7/10, Microsoft công bố tiến trình mới về AI cục bộ trên Windows và bắt đầu mở đặt hàng Surface Laptop Ultra tích hợp RTX Spark của Nvidia với giá khởi điểm 2,599 đô la, phiên bản cao nhất trang bị bộ nhớ hợp nhất 128GB.
Microsoft xác nhận chính thức rằng DeepSeek V4 Flash với 284 tỷ tham số là một phần trong chiến lược mô hình cục bộ của họ. Buổi giới thiệu cho biết, sau khi lượng hóa thành 1.6 bit, mô hình này có thể chạy trong khoảng 60GB bộ nhớ.
DeepSeek cung cấp mô hình, Nvidia cung cấp phần cứng tính toán, Microsoft tích hợp chúng vào máy tính và môi trường phần mềm.
Trang Đầu tư chứng khoán Mỹ cho rằng, giá trị trong nước cờ này của Microsoft nằm ở việc người dùng có thể chọn bất cứ mô hình lớn nào để hoàn thành công việc trên Windows, Microsoft có cơ hội tiếp tục kiếm tiền nhờ phần mềm và dịch vụ.
Bạn có thể thay đổi mô hình, nhưng tệp, ứng dụng, công cụ phát triển và hệ thống quản lý doanh nghiệp vẫn cần ai đó kết nối chúng lại với nhau.
Trước đây, người dùng thường phải mở một trang web AI, tải lên dữ liệu, chờ phản hồi, rồi mang kết quả quay lại phần mềm làm việc. Microsoft muốn tiến xa hơn, tích hợp AI vào chính các nhiệm vụ trên máy tính, cho phép AI đọc tài liệu, gọi công cụ, thực hiện thao tác sau khi được quyền truy cập.
Ai có thể để AI trực tiếp hỗ trợ người dùng hoàn thành công việc thường ngày, người đó sẽ có cơ hội thu phí người dùng lâu dài hơn.
Lợi thế của Microsoft nằm ở đây: họ sở hữu Windows, ứng dụng văn phòng, công cụ phát triển và khách hàng doanh nghiệp. Mô hình như DeepSeek ngày càng tốt hơn, Microsoft có thêm năng lực tích hợp mà không cần tự chịu chi phí huấn luyện mô hình từ đầu mỗi lần.
Do đó,tôi đánh giá cao lần triển khai này ở việc củng cố hệ sinh thái phần mềm của Microsoft hơn là Surface bán được bao nhiêu chiếc.
Tuy nhiên, việc mô hình có thể chạy chỉ là bước đầu tiên. Để doanh nghiệp thực sự triển khai, họ cần biết AI agent có thể truy cập, sửa đổi những gì và cách theo dõi hành động của chúng.
Môi trường MXC mà Microsoft ra mắt giúp doanh nghiệp xác định tệp và mạng AI agent có thể truy cập, đồng thời bảo đảm các quy tắc này được thực hiện trong quá trình chạy. Họ cũng bố trí quản lý nhiệm vụ cho mô hình cục bộ và mô hình đám mây.
Những năng lực này quyết định trực tiếp liệu AI có thể tham gia vào công việc thường ngày của doanh nghiệp hay không. Bản thân mô hình có thể thay đổi liên tục, nhưng quyền truy cập, quản lý và quy trình làm việc cần duy trì lâu dài. Nếu Microsoft làm tốt tầng này, họ sẽ có mối quan hệ khách hàng sâu hơn và cơ hội bán phần mềm/dịch vụ quản lý cao hơn nữa.
Tiếp theo là Nvidia.
DeepSeek cải thiện hiệu suất mô hình, thường được thị trường hiểu là "sau này không cần nhiều phần cứng đắt tiền như trước". Nhưng trong ví dụ này, mô hình chạy trên RTX Spark, AI cục bộ vẫn cần phần cứng.
Nvidia đang mang hệ sinh thái phần mềm tính toán CUDA vào nhiều thiết bị Windows hơn, giúp các lập trình viên dùng công cụ tương tự trên cả thiết bị cục bộ và máy tính có năng lực tính toán lớn hơn.
Nhận định của tôi là,AI cục bộ mở rộng phạm vi tham gia thị trường suy luận của Nvidia. Một phần nhiệm vụ rời khỏi đám mây, nhưng không đồng nghĩa phần nhu cầu phần cứng này cũng rời khỏi Nvidia.
Tất nhiên, giá bán chip cục bộ và chip trung tâm dữ liệu, cấu trúc lợi nhuận khác nhau, không thể lấy doanh số PC để quy đổi thành doanh thu trung tâm dữ liệu cùng quy mô. Sự hợp tác này củng cố sản phẩm, nhưng đóng góp tài chính vẫn phải dựa vào doanh số thực tế.
Đúng điều cần đánh giá lại là những doanh nghiệp thiếu sự khác biệt, chủ yếu kiếm tiền nhờ bán quyền gọi mô hình hay suy luận chung trên đám mây.
Nếu một nhiệm vụ có thể hoàn thành với tốc độ chấp nhận được ngay trên máy tính cá nhân, vì sao người dùng vẫn phải trả phí theo lượt? Dịch vụ đám mây cần có mô hình mạnh hơn, khả năng cộng tác tốt hơn hoặc trải nghiệm thuận tiện hơn để chứng minh chi phí đó xứng đáng.
Sự cạnh tranh này sẽ tạo áp lực về giá cho một số dịch vụ suy luận đám mây, đồng thời buộc nhà cung cấp tăng hiệu suất.Nhưng việc huấn luyện lớn, nhiệm vụ phức tạp và dịch vụ chung cho nhiều người vẫn cần đám mây, không thể suy luận từ một lần trình diễn cục bộ mà nhu cầu trung tâm dữ liệu sẽ giảm mạnh.
Đối với Microsoft, sự thay đổi này đáng chú ý hơn cả: Việc một phần tính toán cục bộ có thể giảm gọi đám mây, nhưng AI rẻ hơn và thuận tiện hơn cũng có thể tăng lượng sử dụng phần mềm.
Doanh thu Azure cùng với giá trị thương mại của Windows, Copilot và các phần mềm kháccần được xem xét riêng biệt, không thể chỉ dựa vào số lượng gọi để quyết định thành bại.
Các nhà sản xuất PC cũng có thêm lý do rõ ràng để nâng cấp máy: Nhà phát triển, nhà sáng tạo và một số doanh nghiệp có thể giữ nhiệm vụ thường xuyên ở mức cục bộ.
Trong hợp tác lần này, tôi đánh giá cao vị trí nền tảng của Microsoft, tiếp theo là cơ hội tính toán cục bộ gia tăng của Nvidia; lợi nhuận của các hãng máy tính còn phải chờ doanh số và biên lợi nhuận chứng minh.
Mô hình DeepSeek bước vào Windows, cho thấy năng lực AI đang trở nên dễ tiếp cận hơn.Đối với vốn hóa thị trường Mỹ, khi mô hình ngày càng rẻ, các công ty có thể tổ chức các mô hình này, tích hợp vào công việc thực tế và duy trì tính phí sẽ đáng để nghiên cứu hơn.
Chỉ cần nhập mã cổ phiếu bạn quan tâm là có thể tạo danh mục theo dõi của riêng mình. Hệ thống AI định lượng của chúng tôi sẽ liên tục truy cập các dữ liệu:
Tin tức, xếp hạng của nhà phân tích, giao dịch nội bộ, tỷ lệ bán khống, chuyển động bất thường của quyền chọn, giao dịch dark pool, giao dịch lớn, dự báo báo cáo tài chính, biến động nhanh tăng/giảm và các động thái quan trọng khác.
Ví dụ bạn quan tâm NVDA, hôm nay có bao nhiêu tin tức, có chuyển động quyền chọn, dark pool hay giao dịch lớn, chỉ cần nhấp mở là xem được ngay.
Quan trọng hơn, nếu bạn bật thông báo ứng dụng thì chỉ cần cổ phiếu bạn theo dõi xuất hiện thay đổi mới là sẽ được gửi nhắc nhở ngay lập tức.
Trước đây bạn phải tự tìm kiếm thông tin khắp nơi, giờ chỉ cần để hệ thống theo dõi cổ phiếu bạn muốn, 24/7 hỗ trợ bạn giám sát.
Đối với người nắm giữ lâu dài, đây là một hệ thống cảnh báo cổ phiếu đơn lẻ;
Đối với nhà giao dịch sóng và quyền chọn, đây là radar phát hiện biến động thời gian thực.
Nhập mã, quan trọng đừng bỏ lỡ biến động.
Nhấp liên kết gốc để tải APP
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Dự báo trước giờ mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ | Hợp đồng tương lai của ba chỉ số chứng khoán lớn đồng loạt giảm, giá dầu tăng vọt hơn 4%, SpaceX, Broadcom, Oracle cùng thúc đẩy huy động vốn cho chip.
Vào ngày 8 tháng 10 (thứ Năm) trước giờ mở cửa thị trường Mỹ, cả ba chỉ số tương lai chính của thị trường chứng khoán Mỹ đều giảm.
Deutsche Bank lạc quan về thị trường chứng khoán Mỹ cuối năm: Tăng trưởng lợi nhuận Q3 dự kiến duy trì ở mức 34%, AI và tăng trưởng chu kỳ vẫn mạnh mẽ
Deutsche Bank dự đoán mức tăng trưởng lợi nhuận quý III của S&P 500 sẽ duy trì ở mức cao kỷ lục 34%, lạc quan về mùa báo cáo tài chính và sự phục hồi cuối năm.
Hiệu suất xuất sắc của Samsung và TSMC vẫn chưa đủ để khơi dậy cơn sốt AI! Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đạt mức cao nhất trong 24 năm, thị trường bò AI đối mặt với 'kỳ thi hoàn vốn từ sức mạnh tính toán'
Lợi nhuận kinh doanh hàng quý của Samsung Electronics tăng gần gấp chín lần, doanh thu của TSMC tăng 51%, phản ánh lợi ích từ việc tiếp tục đầu tư vào hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Tuy nhiên, các nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi về khả năng duy trì chi tiêu trong lĩnh vực AI, đặc biệt khi chi phí vay toàn cầu tăng khiến các kế hoạch chi tiêu vốn lớn của doanh nghiệp chịu áp lực.
Chỉ số Nasdaq đạt mức cao mới kích hoạt kỳ vọng mùa báo cáo tài chính của thị trường chứng khoán Mỹ! Citi dự đoán gần 90% cổ phiếu công nghệ sẽ có "lợi nhuận bất ngờ", Nvidia và AMD dẫn đầu danh sách vượt kỳ vọng.
Nghiên cứu định lượng về mùa báo cáo tài chính mới nhất của Citigroup đã cung cấp cơ sở cụ thể cho xu hướng lợi nhuận này: mô hình dự đoán rằng 66,2% cổ phiếu thành phần trong chỉ số Russell 1000 sẽ có mức lợi nhuận vượt dự báo chung của thị trường (nghĩa là vượt kỳ vọng), cùng với xu hướng lợi nhuận cổ phiếu tích cực (mô hình của Citigroup cũng dự đoán hướng tăng giá cổ phiếu liên quan), rõ ràng cao hơn mức mạnh mẽ 60,9% của quý trước và đạt mức cao nhất kể từ quý IV năm 2021.
Giá tiền điện tử
Thêm
