JPMorgan: Thiếu điện do AI gây ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng, NVIDIA và Broadcom không bị tác động
路透社2026/10/05 14:16Theo Reuters ngày 5 tháng 10 – JPMorgan Stanley cho biết hôm thứ Hai rằng NVIDIA (NVDA.O) và Broadcom (AVGO.O) phần nào được miễn nhiễm trước tác động ngày càng nghiêm trọng của tình trạng thiếu điện tại các trung tâm dữ liệu ở Mỹ, nhưng sự chậm trễ triển khai AI do vấn đề này có thể ảnh hưởng đến các nhà sản xuất bộ nhớ, linh kiện quang điện và các bộ phận chip thứ cấp khác. Theo ước tính của công ty này vào tháng trước, sau khi đã tính đến các biện pháp như phát điện phía người dùng và pin nhiên liệu, các nhà phát triển trung tâm dữ liệu ở Mỹ sẽ đối mặt với mức thiếu hụt điện ròng 34% vào năm 2028, tương đương 32GW. Cơn sốt AI đã kích thích đầu tư hàng tỉ đô la vào các trung tâm dữ liệu, nhưng nhu cầu tính toán và điện năng khổng lồ của AI sinh tạo đang ngày càng mâu thuẫn với nguồn cung điện tại Mỹ. JPMorgan Stanley và Goldman Sachs đều đã chỉ ra rằng việc xây dựng trung tâm dữ liệu tại Mỹ đang đối mặt với những hạn chế ngày càng nghiêm trọng; Goldman Sachs dự đoán lực cản chính trị sẽ có ảnh hưởng hạn chế trong ngắn hạn, trong khi JPMorgan Stanley cho rằng thách thức còn nằm ở lao động, điện năng và chính trị. JPMorgan Stanley nhấn mạnh, các nút thắt này sẽ không gây rủi ro cho dự báo năm 2027 của NVIDIA hoặc Broadcom, bởi hai công ty này có tầm nhìn rõ ràng về bố trí chip, mở rộng địa lý cũng như sự phối hợp giữa trung tâm dữ liệu, nhà cung cấp bán dẫn với chuỗi cung ứng điện. Theo công ty, nếu năng lực sản xuất chip không được tận dụng, khách hàng có thể trì hoãn hoặc hủy đơn đặt hàng; trong đó bộ nhớ, linh kiện quang học, quản lý nguồn và linh kiện tương tự là các lĩnh vực dễ bị ảnh hưởng nhất bởi gián đoạn tồn kho. (Để phục vụ độc giả không sử dụng tiếng Anh là ngôn ngữ mẹ đẻ, Reuters đã tự động dịch bài báo sang nhiều ngôn ngữ khác nhau. Do dịch tự động có thể sai sót hoặc không bao gồm bối cảnh cần thiết, Reuters không đảm bảo tính chính xác của bản dịch, chỉ nhằm thuận tiện cho độc giả. Reuters không chịu trách nhiệm với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh từ việc sử dụng bản dịch tự động này.)
Reuters ngày 5/10 - Morgan Stanley cho biết vào thứ Hai rằng NVIDIA (NVDA.O) và Broadcom (AVGO.O) phần nào tránh được tác động của tình trạng thiếu điện trầm trọng hơn tại các trung tâm dữ liệu ở Mỹ, nhưng việc triển khai AI bị trì hoãn do nguyên nhân này có thể ảnh hưởng đến các nhà sản xuất bộ nhớ, quang điện và các linh kiện chip phụ trợ khác.
Công ty môi giới này ước tính vào tháng trước rằng, sau khi tính đến các biện pháp như tự phát điện từ phía người dùng và pin nhiên liệu, đến năm 2028 các nhà phát triển trung tâm dữ liệu ở Mỹ sẽ đối mặt với mức thiếu hụt điện ròng 34%, tương đương 32 gigawatt.
Làn sóng AI đã thúc đẩy hàng tỷ đô la đầu tư vào các trung tâm dữ liệu, nhưng nhu cầu tính toán và điện năng khổng lồ của AI tạo sinh đang ngày càng xung đột với vấn đề cung ứng điện tại Mỹ
Morgan Stanley và Goldman Sachs đều nhận định rằng việc xây dựng trung tâm dữ liệu tại Mỹ đang đối mặt với những rào cản ngày càng nghiêm trọng; Goldman Sachs dự đoán áp lực chính trị sẽ ảnh hưởng hạn chế trong ngắn hạn, trong khi Morgan Stanley cho rằng có thách thức cả về nhân lực, điện năng lẫn yếu tố chính trị
Morgan Stanley cho biết, các nút thắt này sẽ không ảnh hưởng đến dự báo cho năm 2027 của NVIDIA hoặc Broadcom, bởi hai công ty này có cái nhìn rõ ràng về bố trí chip, mở rộng khu vực cũng như sự phối hợp giữa các trung tâm dữ liệu, nhà cung cấp bán dẫn và chuỗi cung ứng điện năng
Công ty môi giới này cho biết, nếu công suất chip không được khai thác, khách hàng có thể sẽ trì hoãn giao hàng hoặc hủy đơn đặt hàng, trong đó bộ nhớ, linh kiện quang học, quản lý nguồn và linh kiện tương tự dễ bị gián đoạn hàng tồn kho nhất
(Để thuận tiện cho những người không phải là người bản ngữ tiếng Anh, Reuters cung cấp bản dịch tự động các bản tin sang một số ngôn ngữ khác. Do bản dịch tự động có thể chứa lỗi hoặc thiếu ngữ cảnh cần thiết, Reuters không đảm bảo tính chính xác của các bản dịch tự động này và chỉ cung cấp với mục đích thuận tiện cho độc giả. Reuters không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng chức năng dịch tự động.)
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Centalion mua lại tài sản khí đốt tự nhiên Hainesville từ Silver Hill
Reuters ngày 5 tháng 10 – Centalion Group cho biết hôm thứ Hai rằng họ đã mua lại tài sản khí đốt thượng nguồn và trung nguồn tại khu vực Haynesville ở Texas và Louisiana từ công ty tư nhân Silver Hill Energy Partners có trụ sở tại Texas. Nhà giao dịch hàng hóa này, trước đây có tên Gunvor, đã đổi tên thành Centalion Group vào tuần trước (link) và cho biết họ dự định chuyển trụ sở chính từ Síp sang Singapore. Một người phát ngôn của Centalion Group cho biết nền tảng Haynesville bao gồm tài sản của Post Oak và Silver Hill, có giá trị doanh nghiệp khoảng 2.0 billions USD. Reuters đã trích dẫn các nguồn tin vào tháng 8 rằng Centalion Group (link) đang đàm phán mua lại tài sản của Silver Hill với định giá từ 1.2 billions đến 1.5 billions USD. Tài sản này hiện đang có sản lượng ròng khoảng 300 triệu kaki khối khí tự nhiên mỗi ngày (MMcfd), với danh mục bao gồm khoảng 72.000 mẫu đất sở hữu ròng trong các khu phát triển Haynesville và Bossier. “Chúng tôi coi trọng việc thiết lập hoạt động tại lưu vực này, vốn là trung tâm của thị trường nội địa và thị trường xuất khẩu, nhằm tận dụng quyền lựa chọn này và tạo ra giá trị từ đó,” người phát ngôn cho biết thêm. (Để tạo thuận lợi cho các độc giả không sử dụng tiếng Anh bản xứ, Reuters đã tự động dịch bản tin sang một số ngôn ngữ khác. Do bản dịch tự động có thể không chính xác hoặc không hoàn toàn phù hợp với ngữ cảnh mong muốn, Reuters không đảm bảo tính chính xác của bản dịch tự động và chỉ cung cấp bản dịch tự động để tiện lợi cho độc giả. Reuters không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh khi sử dụng tính năng dịch tự động này.)
Thị trường chứng khoán Mỹ - chỉ số Nasdaq đóng cửa ở mức cao lịch sử khi nhà đầu tư tập trung vào báo cáo tài chính của doanh nghiệp
Tin tức sau phiên giao dịch mới nhất: - Cổ phiếu PTC tăng vọt do bị Schneider Electric đề nghị mua lại - Các nhà giao dịch cho rằng khả năng tăng lãi suất vào tháng 10 giảm xuống - Các ngân hàng sẽ khởi động mùa công bố lợi nhuận vào tuần tới Noel Randewich/Tharuniyaa Lakshmi - Reuters, ngày 5 tháng 10 Vào thứ Hai, nhờ sự thúc đẩy của Nvidia và Microsoft, chỉ số Nasdaq đã đóng cửa ở mức cao kỷ lục, khi các nhà đầu tư theo dõi sự sụt giảm của giá dầu và chờ đợi báo cáo lợi nhuận quý. Đây là ngày tăng mạnh thứ hai liên tiếp của Nasdaq, sau khi số liệu việc làm được công bố hôm thứ Sáu thấp hơn dự kiến, làm giảm kỳ vọng về việc Fed sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp tháng này. Cổ phiếu của các “ông lớn” AI như Nvidia (NVDA.O) và Microsoft (MSFT.O) đều tăng giá. Cổ phiếu Meta Platforms META.O và Tesla TSLA.O cũng tăng. Giá dầu giảm do xuất khẩu dầu thô từ Trung Đông tăng và nhóm G7 cam kết bổ sung nguồn cung. “Với lịch công bố số liệu kinh tế khá thưa thớt và còn khoảng một tuần nữa là đến mùa công bố lợi nhuận, các nhà đầu tư đang cố gắng tìm kiếm bất kỳ yếu tố tích cực nào để tận dụng, rõ ràng là họ đang chú ý đến sự sụt giảm của giá năng lượng”, ông Art Hogan, chiến lược gia thị trường trưởng tại B. Riley Wealth, nhận định. Cổ phiếu ngân hàng mở màn mùa công bố lợi nhuận quý 3 Mùa báo cáo lợi nhuận quý 3 sẽ bắt đầu vào tuần tới khi các ngân hàng lớn của Mỹ công bố kết quả. Theo dữ liệu từ London Stock Exchange Group (LSEG), các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận của các công ty trong chỉ số S&P 500 sẽ tăng hơn 30% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu nhờ sự bứt phá của các cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Theo công cụ FedWatch của Chicago Mercantile Exchange (CME), sau khi số liệu việc làm công bố hôm thứ Sáu cho thấy tăng trưởng việc làm tại Mỹ tháng 9 giảm mạnh hơn dự kiến, các nhà giao dịch nhận định xác suất Fed tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 10 chỉ là 24%, giảm so với 70% cách đây một tuần. Sau khi Schneider Electric (SCHN.PA) của Pháp đồng ý mua lại công ty phần mềm PTC (PTC.O) với thương vụ thanh toán toàn bộ bằng tiền mặt trị giá 22.6 billions USD, cổ phiếu PTC (PTC.O) đã tăng mạnh. Theo số liệu sơ bộ, chỉ số S&P 500 .SPX tăng 51,50 điểm (0,67%) lên 7,774.22 điểm; chỉ số Nasdaq Composite .IXIC tăng 289,42 điểm (1,06%) lên 27,480.28 điểm; chỉ số Dow Jones Industrial Average .DJI tăng 94,59 điểm (0,18%) lên 51,274.32 điểm. Mức đóng cửa kỷ lục trước đó của Nasdaq là ngày 22 tháng 9. Dù lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và giá dầu tăng do căng thẳng Mỹ-Iran, kỳ vọng lạc quan về lợi nhuận doanh nghiệp đã giúp chứng khoán Mỹ vượt trội so với các thị trường toàn cầu trong sáu tháng qua. Công ty môi giới vận tải C.H. Robinson Worldwide (CHRW.O) đồng ý mua lại nhà môi giới vận tải RXO (RXO.N) với thương vụ kết hợp cổ phiếu và tiền mặt trị giá 5.8 billions USD, khiến giá cổ phiếu RXO tăng vọt, còn cổ phiếu C.H. Robinson lại giảm. Cổ phiếu Cerebras Systems (CBRS.O) tăng sau khi CEO Sam Altman của OpenAI đăng trên mạng xã hội rằng công ty thiết kế chip này là “đối tác chặt chẽ” của OpenAI và hai bên đang “hợp tác chuyên sâu, cùng nhau mở rộng lĩnh vực tốc độ xử lý”.
Đàm phán thương mại giữa Mỹ và Ấn Độ lâm vào bế tắc, Bộ trưởng Tài chính Ấn Độ cho biết: "Đã đến giai đoạn bình ổn", không còn nhiều không gian để nhượng bộ.
Bộ trưởng Tài chính Ấn Độ Nirmala Sitharaman vào thứ Hai cho biết quá trình đàm phán "khó khăn và khắc nghiệt", hai bên hiện đã đến giai đoạn "chững lại", "việc tiếp tục nhượng bộ hoặc đòi hỏi có thể đều rất khó khăn". Bà cũng để ngỏ khả năng khi nói: "Nếu còn dư địa để thực hiện, hai bên sẽ làm." Đại diện Thương mại Mỹ Jamieson Greer vào thứ Sáu tuần trước từng cho biết đàm phán đang ở "giai đoạn cuối", nhưng còn cách đạt được thỏa thuận cuối cùng thì vẫn chưa "cận kề".
Puell Multiple vượt qua mức 1.00, báo hiệu giai đoạn tích lũy đã kết thúc
Giá tiền điện tử
Thêm
