Biến động cổ phiếu Mỹ | Các ngân hàng đầu tư như Morgan Stanley bác bỏ lo ngại về việc Toshiba mở rộng sản xuất, Western Digital (WDC.US) và Seagate (STX.US) phục hồi mạnh.
Vào thứ Hai, cổ phiếu Western Digital (WDC.US) tăng hơn 7% vào đầu phiên, còn cổ phiếu Seagate Technology (STX.US) tăng hơn 5%.
Theo thông tin từ APP Jinse Finance, vào thứ Hai, cổ phiếu Western Digital (WDC.US) tăng hơn 7% đầu phiên, Seagate Technology (STX.US) tăng hơn 5%, phiên giao dịch trước đó, tin tức về việc mở rộng sản xuất ổ cứng của Toshiba khiến giá cổ phiếu ngành giảm, hai cổ phiếu này đều giảm hơn 10%. Sau đó, JPMorgan và Bernstein lần lượt công bố các báo cáo khảo sát, phản bác sự lo lắng của thị trường, hai tổ chức này đều cho rằng phản ứng của thị trường trước tin Toshiba mở rộng sản xuất là quá mức, thực tế tác động đến cung cấp của ngành khá hạn chế; nhiệm vụ AI proxy, AI vật lý thúc đẩy nhu cầu lưu trữ tăng thêm, thị trường HDD vẫn căng thẳng về cung cầu, giữ đánh giá tích cực về Seagate và Western Digital, trong đó Morgan Stanley chọn Seagate là cổ phiếu ưu tiên.
Morgan Stanley khảo sát chuỗi ngành cho biết việc mở rộng sản xuất tại nhà máy Philippines là dự án mà Toshiba đã lên kế hoạch trong hai năm, tốc độ tăng công suất hàng năm khoảng 30%, chỉ ngang với tốc độ tăng cung cấp chung của ngành, khó bắt kịp nhu cầu thị trường tăng trưởng nhanh. Bị hạn chế bởi các linh kiện cốt lõi của TDK, Resonac và lạc hậu về lộ trình công nghệ, thời gian thực hiện mở rộng khá nhanh, mức độ khả thi không cao. Theo Nikkei, mục tiêu chiếm 30% thị phần là cũ, rất khó đạt được trong điều kiện thực tế, Morgan Stanley dự đoán thị phần của Toshiba chỉ có thể tăng lên 12‑13%. Đồng thời xác nhận, Seagate và Western Digital chưa có kế hoạch mở rộng sản xuất mới, chiến lược giá của ngành cũng không thay đổi.
Ở phía cầu, Morgan Stanley chỉ ra rằng trong 1‑2 tháng gần đây nhu cầu HDD tăng nhanh, ngoài các nhà cung cấp dịch vụ đám mây truyền thống, còn có các doanh nghiệp đám mây mới nổi và công ty AI vật lý trở thành lực lượng mua mới; khối lượng công việc của AI agent tạo ra lượng lớn dữ liệu ngữ cảnh cần được lưu trữ lâu dài, kéo theo tiêu thụ ổ cứng tăng. Giá thị trường giao ngay tăng mạnh, giá đơn hàng giao ngay với loại không dài hạn đạt 3‑5 cent/GB, cao hơn rõ rệt so với giá hợp đồng, xác thực logic tăng giá của ngành. Dự kiến năm 2026 nguồn cung ngành thiếu khoảng 300EB, năm 2027‑2028 thiếu hụt tăng lên 400EB. Về định giá, Seagate tương ứng với kịch bản cơ sở 2028 có PE 10 lần, kịch bản lạc quan chỉ 6,8 lần; Western Digital tương ứng với kịch bản cơ sở 2028 có PE 8,5 lần, lạc quan 5,8 lần, định giá khá hấp dẫn.
Bernstein cũng cho rằng việc mở rộng sản xuất của Toshiba là “làm lớn chuyện nhỏ”. Dù giả định lạc quan Toshiba gần như tăng gấp đôi công suất, cộng thêm Seagate và Western Digital duy trì tăng trưởng dung lượng 25% mỗi năm, thị phần của Toshiba cũng chỉ nâng từ 11,2% lên 16,8%, rất xa mốc 30%. Xét về chi tiêu vốn, khoản đầu tư 380 triệu USD như báo cáo là không đủ để hỗ trợ tăng gấp đôi công suất lớn; công nghệ mật độ bề mặt của Toshiba tụt hậu đáng kể so với đối thủ, sản phẩm dung lượng lớn cập nhật chậm, mở rộng sẽ buộc phải tăng thêm nhiều ổ vật lý, sức ép vốn lớn, rủi ro thực hiện cao. Bernstein tái khẳng định xếp hạng “vượt trội thị trường” cho hai công ty, giá mục tiêu của Seagate là 1350 USD, Western Digital là 770 USD, khuyến nghị nhà đầu tư tận dụng đợt giảm giá này để mua vào.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
BUZZ - Cổ phiếu của Kotak Mahindra Bank tại Ấn Độ tăng do tăng trưởng cho vay quý II; Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng “Mua”
Ngày 6 tháng 10 - ** Giá cổ phiếu Ngân hàng Kotak Mahindra KTKM.NS tại Ấn Độ tăng 3,3%, đạt 429,80 rupee ** Ngân hàng Kotak Mahindra báo cáo mức tăng trưởng khoản vay ròng quý II năm tài chính 2027 là 24,7% ** Goldman Sachs duy trì xếp hạng "Mua" với giá mục tiêu 540 rupee dựa trên kết quả quý II vượt mong đợi ** Điều chỉnh tăng dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho giai đoạn tài chính 2026-29 lên 19% nhờ tăng trưởng tiền gửi mạnh mẽ và tăng trưởng khoản vay hữu cơ ** Lưu ý tăng trưởng khoản vay hữu cơ tăng từ 15% so với quý trước lên 19% (theo năm); kỳ vọng đà tăng trưởng này sẽ tiếp tục nhờ hỗ trợ từ mảng cho vay bán lẻ, SME và kinh doanh ngân hàng thương mại ** Trung bình 37 nhà phân tích khuyến nghị “Mua” đối với cổ phiếu này, với giá mục tiêu trung vị là 470 rupee – theo dữ liệu được tổng hợp bởi LSEG ** Giá cổ phiếu này đã giảm 5,5% từ đầu năm đến nay (Để thuận tiện cho người không sử dụng tiếng Anh, Reuters tự động dịch bản tin sang các ngôn ngữ khác nhau. Do việc dịch tự động có thể không chính xác hoặc thiếu ngữ cảnh, Reuters không đảm bảo tính chính xác của bản dịch tự động và chỉ cung cấp để bạn đọc tham khảo. Reuters không chịu trách nhiệm với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào do việc sử dụng chức năng dịch tự động.)
Giá vàng liên tục giảm, HSBC tỏ ra bi quan
Citigroup: Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật có thể đã gần đạt đỉnh, triển vọng tài chính dần sáng tỏ sẽ nâng cao sức hấp dẫn đầu tư
Các chiến lược gia của Citigroup nhận định rằng lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản có thể đã gần đạt đỉnh, đồng thời dự kiến khi triển vọng chính sách tài khóa của Nhật Bản trở nên rõ ràng hơn, các tổ chức tài chính sẽ tăng cường đầu tư vào trái phiếu Nhật Bản.
Giá tiền điện tử
Thêm
