Nền tảng tiếp thị AI Braze (BRZE.US) báo cáo kết quả kinh doanh tích cực nhưng cổ phiếu giảm mạnh sau giờ giao dịch! Doanh thu và EPS quý 2 đều vượt kỳ vọng, nâng dự báo cả năm

Theo tin từ Zhihui Finance APP, nền tảng tiếp thị trí tuệ nhân tạo (AI) Braze (BRZE.US) đã công bố kết quả kinh doanh quý II vượt kỳ vọng và đồng thời nâng dự báo cả năm cho năm tài chính 2027. Báo cáo tài chính cho thấy trong quý II kết thúc vào ngày 31 tháng 7, Braze đạt doanh thu 227,2 triệu USD, tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn mức dự báo trung bình của các nhà phân tích là 220,3 triệu USD; lỗ ròng là 18,9 triệu USD, giảm 32% so với mức lỗ ròng 27,9 triệu USD của cùng kỳ năm trước; lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đạt 0,19 USD, vượt dự báo trung bình của các nhà phân tích là 0,15 USD.

Braze cho biết, tăng trưởng doanh thu chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh số bán thêm, gia hạn hợp đồng và thu hút khách hàng mới. Theo lĩnh vực kinh doanh, doanh thu từ đăng ký tăng 21% so với cùng kỳ lên 207,7 triệu USD, vượt dự báo trung bình của các nhà phân tích là 204,2 triệu USD; doanh thu từ dịch vụ chuyên nghiệp và các nguồn khác tăng 136% lên 19,6 triệu USD, cao hơn mức dự báo 15,93 triệu USD của các nhà phân tích.

Tính đến cuối quý II, Braze có tổng cộng 2.789 khách hàng, cao hơn mức 2.422 khách hàng cùng kỳ năm trước, trong đó có 361 khách hàng có doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) đạt hoặc vượt 500.000 USD. Cả ở phân khúc khách hàng nói chung lẫn nhóm khách hàng lớn, tỷ lệ giữ chân ròng đều được cải thiện. Tính đến ngày 31 tháng 7, giá trị nghĩa vụ thực hiện còn lại đạt 1,09 tỷ USD. Trong đó, 691,1 triệu USD thuộc về doanh thu trong kỳ, dự kiến sẽ được ghi nhận trong chưa đầy một năm.

Đáng chú ý, tỷ suất lợi nhuận gộp theo GAAP giảm từ 67,7% xuống 66,8%, trong khi tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP giảm từ 69,3% xuống 68,6%. Braze không giải thích chi tiết về nguyên nhân giảm lợi nhuận gộp này, do đó việc áp lực này có tiếp diễn hay không vẫn cần được chú ý theo dõi.

Tuy nhiên, tốc độ tăng chi phí vận hành thấp hơn nhiều so với tốc độ tăng doanh thu — chi phí vận hành quý II tăng 6% so với cùng kỳ lên 170 triệu USD, thấp hơn đáng kể so với tốc độ tăng doanh thu 26%. Điều này cho thấy, dù tỷ suất lợi nhuận gộp giảm, đòn bẩy vận hành của công ty lại được cải thiện.

Giám đốc điều hành Bill Magnuson cho rằng kết quả quý này là nhờ vai trò của Braze trong việc giúp khách hàng đạt được tỷ suất đầu tư sinh lời đáng kể. Ông cho biết, khi khách hàng ngày càng chú trọng vào lợi nhuận đầu tư, các sản phẩm như BrazeAI Operator, BrazeAI Agent Console và BrazeAI Decisioning Studio cũng đang được ứng dụng ngày càng rộng rãi.

Braze cũng đã tăng cường năng lực AI của mình thông qua việc đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược kéo dài ba năm với AWS, đồng thời củng cố tích hợp với Databricks CustomerLake. Các thành tích khách hàng mới bao gồm Chime, Wilson Sporting Goods, Foxtel Group cùng một số thương hiệu quốc tế khác.

Đối với quý III, Braze dự báo doanh thu đạt từ 229 triệu USD đến 230 triệu USD, cao hơn mức dự báo trung bình của các nhà phân tích là 227,5 triệu USD; thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu dự kiến đạt 0,13 - 0,14 USD, thấp hơn mức dự báo 0,16 USD của các nhà phân tích.

Braze cũng đã nâng dự báo cả năm. Công ty hiện dự kiến doanh thu năm tài chính 2027 sẽ đạt 910 triệu đến 913 triệu USD, so với dự kiến trước đó là 895 triệu đến 899 triệu USD và mức dự báo trung bình của các nhà phân tích là 898,2 triệu USD; thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu cả năm dự kiến đạt 0,64 - 0,65 USD, so với dự báo trước đó là 0,61 - 0,65 USD và mức dự báo trung bình là 0,63 USD.

Tuy nhiên, tính đến thời điểm bài này được phát hành, cổ phiếu Braze sụt giảm gần 13% sau phiên giao dịch ngoài giờ tại Mỹ vào thứ Ba.