Serenity: Chuỗi cung ứng ô tô và robot đang hội tụ, Schaeffler của Đức sẵn sàng đánh giá lại giá cả
BlockBeats News, ngày 28 tháng 6, Serenity đã công bố một phân tích về "Tích hợp chuỗi cung ứng ô tô và robot," lấy Schaeffler của Đức (giá trị thị trường khoảng 74,7 tỷ euro) làm trường hợp điển hình. Schaeffler đã hợp tác với 45 công ty robot hình người, với các sản phẩm bao gồm các thành phần cốt lõi như vòng bi, hộp số, cảm biến/ECU, bộ truyền động và điện tử công suất, được ước tính chiếm khoảng 50% chi phí vật liệu của một robot hình người, nhắm tới mục tiêu giành lấy 10% thị phần trong lĩnh vực này. Tuy nhiên, dự báo doanh thu liên quan đến robot của công ty đến năm 2030 chỉ lên tới vài tỷ euro, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của Musk về thị trường. Serenity cho rằng đây là một ví dụ điển hình của "dự báo thận trọng quá mức," bị đánh giá thấp đáng kể. Serenity cũng chỉ ra các đối tượng khác đáng chú ý như Nabtesco tập trung vào bộ giảm tốc khớp nối và Sany Intelligent Control cung cấp linh kiện cho Optimus của Tesla.
Liên quan đến logic đầu tư, Serenity cho rằng các công ty linh kiện ô tô truyền thống hiện tại đang bị định giá thấp do ảnh hưởng tiêu cực từ mảng kinh doanh ô tô. Robot hình người và AI trong ô tô sẽ trở thành các động lực tăng trưởng quan trọng, với việc Chủ tịch của TSMC gần đây nhấn mạnh AI trên xe hơi là động lực tăng trưởng. Tuy nhiên, tiên quyết là cần có các ứng dụng và tên tuổi dẫn đầu ở phía hạ nguồn, như ChatGPT hoặc Anthropic, xuất hiện để thực sự thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái chuỗi cung ứng phía thượng nguồn. Hiện tại, mảng kinh doanh robot chỉ chiếm khoảng 1% tổng doanh thu của các công ty này, và thị trường trong ngắn hạn vẫn tập trung vào các nút thắt cấp thiết như bộ nhớ và MLCC.
Serenity dự báo rằng khi robot hình người phát triển theo nhiều hướng kiến trúc khác nhau, sẽ xuất hiện những "điểm nghẽn thú vị trong chuỗi cung ứng" tương tự như HBM hoặc MLCC trong tương lai, mang lại quyền định giá và cơ hội tái đánh giá cho các công ty định vị sớm. Cột mốc sau năm 2027 có thể trở thành chất xúc tác quan trọng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Học trò xuất sắc của "Big Short" Burry cảnh báo: Thị trường chứng khoán Hàn Quốc trông như "thiên đường chủ nghĩa tư bản", nhưng thực chất lại ẩn chứa "bẫy giá trị"
Đằng sau các cổ phiếu giá rẻ ở Hàn Quốc ẩn chứa những cái bẫy: Phần lớn giá trị của chúng thường không thể tiếp cận được đối với các cổ đông thiểu số.
iPhone trị giá 1.999 USD thúc đẩy sự mở rộng của thị trường màn hình gập! Counterpoint dự báo Apple (AAPL.US) iPhone Duo sẽ bán được 6 triệu chiếc trong năm nay
Theo Counterpoint Research, một tổ chức nghiên cứu thị trường, Apple dự kiến sẽ bán khoảng 6 triệu chiếc iPhone Duo trong năm nay, đây cũng là dự báo doanh số đầu tiên của ngành đối với mẫu điện thoại gập mới này.
Lãi suất thực tăng nhanh, Goldman Sachs cảnh báo áp lực bán hệ thống trên thị trường chứng khoán Mỹ vào cuối quý đang gia tăng
Goldman Sachs cho rằng, lãi suất thực tế tăng nhanh đã tạo áp lực trực tiếp hơn lên thị trường chứng khoán Mỹ, trong đó các ngành nhạy cảm với lãi suất như cổ phiếu vốn hóa nhỏ và ngành tài chính chịu ảnh hưởng rõ nét nhất. Về dòng tiền, Goldman Sachs ước tính các quỹ hưu trí có thể bán khoảng 33 tỷ USD cổ phiếu vào cuối tháng hoặc cuối quý, còn CTA có thể bán hợp đồng tương lai chỉ số Russell 2000 trị giá khoảng 5,3 tỷ USD trong tuần tới. Đối với thị trường, trừ khi các vấn đề về dầu mỏ và lãi suất được giải quyết, câu chuyện về AI “gần như không liên quan”.
Giá tiền điện tử
Thêm
