Kiếm bộn tiền! Dự đoán chính xác giá dầu tăng vọt, quỹ của "Thần giao dịch dầu thô" tăng vọt 31,1%

Nhà giao dịch hàng hóa nổi tiếng Pierre Andurand, được mệnh danh là “Thần giao dịch dầu thô”, đã chứng kiến quỹ của ông tăng mạnh 31,1% trong quý đầu năm nay, chủ yếu nhờ vào việc đặt cược thành công vào quy mô cú sốc cung ứng dầu thô do xung đột tại Trung Đông, qua đó đảo ngược tình trạng thua lỗ lớn vào năm ngoái.

Ole Hansen, Giám đốc chiến lược hàng hóa của Saxo Bank, cho biết trong báo cáo khách hàng mới nhất: “Trừ khi eo biển Hormuz sớm được mở lại, nếu không giá dầu sẽ tăng lên mức có thể phá hủy nhu cầu, rủi ro này không thể loại trừ.”

Theo một người am hiểu, Andurand Commodities Discretionary Enhanced Fund của Andurand trong tháng 1 giảm 4%, tháng 2 tăng 4,6%, còn tháng 3 bứt phá 30,6%. #Theo dõi khủng hoảng Iran#

Kết quả mạnh mẽ của tháng 3 đồng bộ với mức tăng gần 60% của dầu Brent - tiêu chuẩn toàn cầu. Theo khảo sát của Reuters với các nhà phân tích, hiện thị trường dự đoán giá trung bình của dầu Brent năm 2026 sẽ đạt 82,85 USD/thùng, cao hơn 30% so với dự báo trước chiến tranh.

Đối với nhà quản lý quỹ nổi tiếng với những giao dịch định hướng táo bạo này, đây là một sự đảo ngược rõ rệt. Quỹ của ông đã từng thua khoảng 40% vào năm 2025 do dự báo giá dầu tăng trong năm đó không được hiện thực hóa. Andurand nổi tiếng vì dự đoán chính xác đợt tăng giá dầu năm 2008 và đợt giảm giá mạnh năm 2020. Trong năm 2024, ông đã đóng các vị thế mua dầu thô, sau đó vào lại thị trường để tận dụng cơ hội giao dịch về sự gián đoạn nguồn cung có ý nghĩa lịch sử lần này.

Sốc cung đẩy kỳ vọng giá dầu tăng, thị trường bắt đầu hướng tới đỉnh lịch sử

Xung đột kéo dài một tháng đã khiến eo biển Hormuz thực tế bị đóng cửa, và đây là tuyến vận chuyển khoảng 20% dầu thô và khí thiên nhiên hóa lỏng của thế giới, là một trong những tuyến huyết mạch chủ chốt của chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu.

Theo khảo sát của Reuters với 38 nhà phân tích, trong bối cảnh này, thị trường dự đoán nguồn cung của OPEC+ trong quý II năm nay sẽ giảm tối đa 11 triệu thùng/ngày.

Một số chiến lược gia thậm chí cho rằng, nếu eo biển Hormuz bị đóng cửa kéo dài, giá dầu quốc tế có thể thử lại mức đỉnh lịch sử 147 USD/thùng mà năm 2008 từng lập.

John Paisie, Chủ tịch Stratas Advisors, nhận định: “Nếu eo biển Hormuz bị đóng thêm một tháng nữa và vẫn không có dấu hiệu giải quyết, giá dầu Brent sẽ tiến tới mức 190 USD/thùng.”

Trọng tâm của thị trường vẫn là bao giờ eo biển Hormuz mở lại

Hiện tại, biến số cốt lõi trong giao dịch dầu đã rất rõ ràng, đó là liệu eo biển Hormuz có sớm được mở lại hay không.

Nếu tuyến đường quan trọng này tiếp tục không thể tái thông, tình trạng căng thẳng nguồn cung năng lượng toàn cầu sẽ càng nghiêm trọng hơn, giá dầu không chỉ tiếp tục tăng mà còn có thể vượt lên mức cao gây tổn thương tới nhu cầu cuối cùng. Đối với các nhà quản lý quỹ, trader năng lượng và nhà đầu tư vĩ mô toàn cầu, điều này đồng nghĩa với việc tình hình Trung Đông sẽ tiếp tục là nhân tố quyết định xu hướng giá dầu trong thời gian tới.

Nhìn vào kết quả quý I của quỹ Andurand, việc thị trường đánh giá lại rủi ro gián đoạn nguồn cung đã đem lại lợi nhuận lớn cho các nhà đầu tư có khả năng giao dịch theo xu hướng; còn với thị trường rộng hơn, các rủi ro về lạm phát, tăng trưởng và chính sách mà đợt tăng giá dầu lần này tiềm ẩn, có lẽ mới chỉ bắt đầu được định giá đầy đủ.