Cá cược ngược lại thường thức! Nhà giao dịch bí ẩn đặt cược vào việc Netflix "thất bại trong mua lại" lại trở thành tin tốt, tiết lộ chiến lược quyền chọn trị giá 14 triệu USD
Theo thông tin từ Vietnam Fintech News, dữ liệu từ thị trường quyền chọn cho thấy một nhà giao dịch bí ẩn gần đây đã thiết lập một vị thế đặc biệt trị giá gần 14 triệu USD, đặt cược rằng giá cổ phiếu của gã khổng lồ phát trực tuyến Netflix (NFLX.US) vẫn có thể tăng ngay cả khi thất bại trong cuộc đua mua lại Warner Bros. Discovery (WBD.US).
Về thao tác cụ thể, nhà đầu cơ này đã mua 55.000 quyền chọn mua Netflix đáo hạn vào tháng 5 với giá thực hiện 90 USD, đồng thời bán ra cùng số lượng quyền chọn mua với giá thực hiện 105 USD nhằm phần nào bù đắp chi phí quyền chọn. Chiến lược chênh lệch giá quyền chọn này có giá hợp đồng khoảng 2,51 USD, tổng chi phí quyền chọn lên tới 13,8 triệu USD. Nếu giá cổ phiếu Netflix tăng từ mức hiện tại là 83 USD, chiến lược này sẽ cho phép chủ sở hữu được mua 5,5 triệu cổ phiếu ở mức giá xác định.
Về bối cảnh sự kiện, Paramount Global (PSKY.US) hôm thứ Ba đã đề xuất một đề nghị mua lại mới với giá 31 USD/cổ phiếu, cạnh tranh hơn so với thỏa thuận 27,75 USD/cổ phiếu mà Netflix trước đó đã đạt được với Warner Bros.
Mặc dù Warner Bros. vẫn chưa rút lại khuyến nghị ủng hộ phương án mua lại của Netflix, nhưng đã thừa nhận rằng đề nghị mới nhất của Paramount đã đáp ứng điều kiện kích hoạt các cuộc đàm phán tiếp theo. Theo thỏa thuận, nếu Netflix thất bại trong thương vụ mua lại này, họ sẽ nhận được khoản phí chia tay trị giá 2,8 tỷ USD.
Nhờ động lực này, giá cổ phiếu Netflix đã tăng vọt 6% vào thứ Tư, ghi nhận mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ tháng Tư. Chuyên gia chiến lược sự kiện tại JonesTrading chỉ ra rằng sự tinh tế của tổ hợp quyền chọn này nằm ở chỗ, nếu Paramount cuối cùng thắng cuộc thì có thể lại kích hoạt đà phục hồi giá cổ phiếu Netflix.
Giả sử giá cổ phiếu Netflix tăng 30% trước khi quyền chọn đáo hạn vào ngày 15 tháng 5, vị thế này có thể mang lại lợi nhuận tối đa lý thuyết lên tới 68 triệu USD; ngay cả khi chỉ tăng nhẹ, sự gia tăng biến động ẩn cũng đủ để nhà giao dịch chốt lời.
Quản lý quỹ đầu cơ Water Island Capital chuyên về mua bán sáp nhập phân tích rằng điều này cho thấy có nhà đầu tư kỳ vọng Netflix có thể chủ động chấm dứt giao dịch. Đáng chú ý, Politico tiết lộ CEO của Netflix, Sarandos, sẽ đến thăm Nhà Trắng vào thứ Năm để thảo luận về thương vụ mua lại, điều này được thị trường hiểu là tín hiệu cho thấy "Netflix có thể chưa hoàn toàn từ bỏ việc nâng giá đề nghị".
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Hai tuần trước "chỉ đúng đỉnh" của Deutsche Bank: Cổ phiếu công nghệ còn phải "giảm thêm 5%" so với "đáy xu hướng dài hạn"
Hai tuần trước, Deutsche Bank đã hạ xếp hạng cổ phiếu công nghệ Mỹ và nhóm cổ phiếu tăng trưởng lớn, sau đó cổ phiếu công nghệ đã kém hơn 12 điểm phần trăm so với các thành phần còn lại của S&P 500. Tuy nhiên, Deutsche Bank chỉ ra rằng cổ phiếu công nghệ vẫn còn khoảng 5 điểm phần trăm nữa mới chạm đáy kênh xu hướng dài hạn. Vị thế của các tổ chức suy giảm nhanh chóng, dòng ti ền bắt đáy trị giá 30 tỷ USD bắt đầu có dấu hiệu rút ra. Sắp tới, kết quả báo cáo tài chính, dòng tiền và các rủi ro bên ngoài sẽ quyết định liệu điều chỉnh sẽ dừng lại ở sự luân chuyển mang tính cấu trúc hay không.
Goldman Sachs cảnh báo: Dù Fed có tăng lãi suất vào tháng 12 hay không, thị trường có thể đều chưa sẵn sàng.
Goldman Sachs vẫn coi việc tăng lãi suất vào tháng 12 là kịch bản cơ bản, nhưng thị trường định giá việc tăng lãi suất khoảng 90%, và khó khăn trong việc tính lại đầy đủ 25 điểm cơ bản đang gia tăng. Đồng thời, chi tiêu vốn cho AI dự kiến sẽ đạt 1,6 nghìn tỷ USD vào năm 2027, nhu cầu tài trợ nợ và rủi ro lạm phát năng lượng vẫn chưa giảm, chênh lệch tín dụng liên quan đến AI cũng đã mở rộng lên mức cao nhất trong năm, và xu hướng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn bị kéo qua lại bởi các lực lượng tăng và giảm.
Khi nào giao dịch AI sẽ ngừng giảm? Thị trường đang chú ý đến "tình thế tiến thoái lưỡng nan của tù nhân" đằng sau "phát hành trái phiếu khổng lồ" của Meta
Barclays cho rằng, các ông lớn AI đua nhau huy động vốn sớm tạo ra "tình thế tiến thoái lưỡng nan của tù nhân", việc phát hành trái phiếu tập thể sẽ đẩy chi phí tài chính tăng cao và hạn chế việc thu hẹp chênh lệch tín dụng. Khi rủi ro trái phiếu xếp hạng thấp gia tăng và sự phân hóa tín nhiệm của các tổ chức phát hành AI ngày càng rõ nét, việc nguồn cung vốn có thể được thị trường hấp thụ hay không sẽ trở thành yếu tố then chốt để nhận định liệu giao dịch AI có ổn định trở lại hay không.
Sau khi các quỹ phòng hộ bán tháo kỷ lục, Goldman Sachs khuyên nên bắt đáy: "Lựa chọn" phân bổ AI, nhưng thiếu tự tin
Các quỹ phòng hộ đã giảm đòn bẩy trong 7 trên 8 ngày giao dịch gần đây, với tỷ lệ đòn bẩy ròng xuống mức thấp nhất trong một năm. Chuyên gia chiến lược Louis Miller của Goldman Sachs cho rằng, việc giảm tiếp xúc động lực, giá cổ phiếu điều chỉnh mạnh và dự báo lợi nhuận ổn định của các ông lớn AI đã tạo ra cơ hội mua vào cho một số tài sản. Tuy nhiên, Pasquariello thừa nhận rằng có "ít niềm tin" vào xu hướng thị trường, lợi nhuận từ chi tiêu vốn vẫn còn nghi vấn, và Goldman Sachs khuyến nghị lựa chọn bố trí AI một cách có chọn lọc.
Giá tiền điện tử
Thêm
