Phân tích cấu trúc của chỉ số S&P 6900 và sự thay đổi tâm lý thị trường meme coin

Kể từ khi vốn hóa thị trường vào cuối năm 2024 vượt qua mức đỉnh năm 2021, liệu memecoin đã thực sự biến mất?

SPX6900 đã giảm hơn 10% trong 24 giờ qua, thể hiện kém hơn toàn bộ thị trường memecoin (giảm 6,8%). Các memecoin phổ biến khác cũng có mức giảm tương tự bao gồm Pump.fun [PUMP] và Useless Coin [USELESS].

Liệu SPX6900 [SPX] có thể đảo ngược khoản lỗ vốn này khi xu hướng của nó dường như đang thay đổi?

Chỉ số S&P 500 giảm mạnh nhưng sự quan tâm lại tăng lên

Chỉ số SPX6900 đang ở trong cấu trúc thị trường giá xuống.

Tính đến thời điểm viết bài, giá memecoin đang giảm và tiến gần đến một vùng từng kích hoạt sự phục hồi ngắn hạn. Mức giá này là 0,44 USD, trùng với mức đáy ngày 10 tháng 10.

Mặc dù giá giảm, động lực bán đang yếu đi, điều này cũng được xác nhận bởi chỉ báo MACD. Đường tín hiệu cũng bắt đầu đảo chiều đi lên, cho thấy sức mạnh của bên bán đã cạn kiệt.

Khối lượng hợp đồng mở (OI) đã tăng từ 8 triệu USD lên 11,47 triệu USD, phù hợp với xu hướng động lực bán suy yếu. Sự khác biệt giữa diễn biến giá và khối lượng hợp đồng mở này cho thấy có sự phân kỳ, thường báo hiệu mô hình đảo chiều tăng giá.

Ngoài ra, giá đang dao động gần vùng phục hồi trước đó.

Nếu phá vỡ vùng 0,44 USD sẽ đẩy nhanh đà giảm, nhưng nếu giữ được trên vùng này thì có thể phục hồi lên ít nhất 0,75 USD. Mức giá này trước đây từng là vùng kháng cự và đã ba lần kích hoạt lực bán mạnh.

Dựa trên diễn biến giá hiện tại, hành vi của các thành viên thị trường cho thấy điều gì?

Dữ liệu on-chain phản ánh tâm lý phức tạp

Xét theo dữ liệu giao dịch hàng tuần của memecoin, mặc dù giá chỉ số SPX6900 có xu hướng giảm nhưng bên mua vẫn chiếm ưu thế.

Kể từ đầu tháng 12, chỉ số CVD của cả nhà giao dịch giao ngay và phái sinh đều duy trì xu hướng tăng. Tuy nhiên, biểu đồ cột cho thấy sức mua đang giảm dần nhưng vẫn còn tồn tại.

Tuy nhiên, data nghiên cứu của CryptoQuant cho thấy các nhà giao dịch nhỏ lẻ không đồng tình với tâm lý lạc quan này. Hoạt động giao dịch của họ vẫn trung lập, tiếp tục thói quen tham gia thị trường vào các giai đoạn đỉnh điểm trước đây.

Thực tế, CZ cho biết việc loại bỏ những nhà giao dịch thường mua vào khi giá hầu hết các loại tiền mã hóa đang ở mức thấp.

Nhưng liệu chỉ số S&P 500 có thể phục hồi một mình khi toàn bộ phân khúc đang gặp khó khăn?

Liệu sự thay đổi hành vi người tiêu dùng có thúc đẩy sự phục hồi của chỉ số S&P 500?

Theo báo cáo, kể từ giữa quý 3, lĩnh vực memecoin đã mất phần lớn vị thế thống trị. CoinGecko viết,

“Ở thời kỳ đỉnh cao, vốn hóa thị trường memecoin vượt quá 150 billions USD. Tuy nhiên, kể từ đó, vị thế thống trị, câu chuyện và hành vi nhà đầu tư đã thay đổi đáng kể... Tính từ đầu năm đến nay, sự quan tâm chung đối với memecoin đã giảm 81,6%, phù hợp với xu hướng giảm của vốn hóa thị trường.”

Mặc dù chỉ số S&P 500 cho thấy dấu hiệu phục hồi tiềm năng, nhưng toàn bộ phân khúc thị trường có thể sẽ là lực cản đối với nó.

Thậm chí Dogecoin [DOGE] cũng đang gặp khó khăn khi thị phần liên tục giảm do thị trường memecoin bão hòa. Điều này cho thấy thị trường đang cạnh tranh khốc liệt về thanh khoản.

Lời kết

• SPX dẫn đầu toàn bộ phân khúc memecoin, nhưng giá cho thấy khả năng đảo chiều tăng trong ngắn hạn.
• Thị trường memecoin đang thể hiện sự yếu kém, vốn hóa giảm từ 150 billions USD xuống còn 43 billions USD, điều này có thể cản trở sự phục hồi của chỉ số S&P 500.