Chuyên gia phân tích cho biết “Đợt giảm vừa rồi chỉ là lời cảnh báo” đối với tiền điện tử, cảnh báo nguy hiểm vẫn còn phía trước
Việc thanh lý tiền điện tử trị giá 19 tỷ đô la vào thứ Sáu tuần trước đã được ghi nhận là một sự kiện hiếm hoi trong lịch sử thị trường.
Theo nền tảng dữ liệu Coinglass, con số này gấp đôi số lượng bị thanh lý trong đợt sụp đổ thị trường lớn trước đó vào tháng 4 năm 2021.
Lucas Kiely, CEO của Future Digital Capital Management, lưu ý rằng các đợt thanh lý hàng loạt với quy mô như vậy ngày càng có khả năng xảy ra:
“Đợt bán tháo này là một cảnh báo nghiêm trọng đối với các nhà đầu tư. Đòn bẩy cao là một chiến lược cực kỳ nguy hiểm trong môi trường mà thanh khoản rất thấp và thị trường đang tiến gần đến đỉnh chu kỳ,” ông nói.
Thanh lý đề cập đến việc tự động đóng các vị thế khi tài sản thế chấp trong tài khoản của nhà đầu tư giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định. Điều này thường xảy ra khi các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy để giao dịch với nợ.
Ở đỉnh cao của thị trường tăng giá năm 2021, tổng giá trị các vị thế sử dụng đòn bẩy trên Bitcoin vào khoảng 19 tỷ đô la. Nhưng ngay trước đợt sụp đổ gần đây, con số đó đã đạt tới 46 tỷ đô la, theo dữ liệu từ Coinalyze.
Mặc dù thông báo về thuế quan của chính quyền Trump đã kích hoạt đợt bán tháo, các nhà phân tích đang nhấn mạnh vai trò của Binance trong việc làm sâu sắc thêm sự sụt giảm. Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất, đã thừa nhận sự gián đoạn nền tảng do khối lượng giao dịch tăng cao và thông báo rằng họ sẽ bồi thường cho những người dùng bị ảnh hưởng trực tiếp bởi sự cố hệ thống.
Sự phát triển của hợp đồng tương lai vĩnh viễn on-chain (OPFs) cũng là một yếu tố then chốt trong sự hỗn loạn của thị trường lần này. Các hợp đồng này, không có ngày hết hạn và cho phép giao dịch sử dụng đòn bẩy, đã trở nên phổ biến cùng với sự phát triển của các sàn giao dịch như Hyperliquid và Aster.
Mặc dù đòn bẩy tăng lên, số lượng các đợt thanh lý hàng loạt trong năm qua ít hơn so với thời kỳ tăng giá năm 2021. Tám trong số mười đợt sụp đổ thị trường lớn nhất xảy ra vào năm 2021, trong khi hai đợt còn lại xảy ra trong năm nay.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Biến động giữa cổ phiếu riêng lẻ và chỉ số phân hóa! Giao dịch phổ biến trên thị trường chứng khoán Mỹ: mua quyền chọn cổ phiếu riêng lẻ, sử dụng quyền chọn chỉ số để phòng ngừa rủi ro
Sự phân hóa theo câu chuyện AI, biến động mạnh của giá dầu, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt lên mức cao nhất trong 20 năm, dưới ba tác động này, mức độ phân hóa của các cổ phiếu thành phần S&P 500 đã lên đến vị trí thứ 95 trong 30 năm qua. Biên độ dao động của từng cổ phiếu tiếp tục bị thu hẹp khiến chi phí vào lệnh tương đối thấp, khoảng chênh lệch biến động giữa cổ phiếu riêng lẻ và chỉ số lại mở rộng, chiến lược giao dịch phân tán "mua quyền chọn cổ phiếu, bán quyền chọn chỉ số" đang mở ra một cửa sổ hiếm có.
Đường cong lợi suất trái phiếu Mỹ sắp đảo ngược! Thị trường trái phiếu nghi ngờ triển vọng kinh tế Mỹ?
Đường cong lợi suất trái phiếu Mỹ đang nhanh chóng tiến gần đến điểm tới hạn đảo ngược – chênh lệch lợi suất giữa kỳ hạn 10 năm và 2 năm đã thu hẹp xuống mức thấp kỷ lục trong lịch sử, khiến cổ phiếu ngân hàng rơi vào tình trạng điều chỉnh kỹ thuật. Tín hiệu cảnh báo, được xem là “luật sắt” về suy thoái này, đang làm rạn nứt sự đồng thuận của thị trường: có người đặt cược đường cong sắp đảo ngược, có người tin vào sức bật của nền kinh tế sẽ hóa giải rủi ro. Trong bối cảnh Fed tiếp tục tăng lãi suất, kết quả của cuộc chơi trên thị trường trái phiếu này có thể sẽ tái định hình lại logic kể chuyện của toàn bộ thị trường tài sản.
Từ "ICU đến KTV"! Câu chuyện "AI" dao động hai chiều khiến các nhà đầu tư mệt mỏi
Chỉ trong hai tuần ngắn ngủi, Nasdaq 100 đã trải qua những biến động cực đoan: ban đầu mất đi 600 tỷ USD vốn hóa do "luận điểm đe dọa về AI", sau đó lại phục hồi lên 3 nghìn tỷ USD nhờ thành công vang dội của trợ lý Meta! Các phân tích cho rằng tâm lý thị trường chuyển đổi dữ dội giữa hoảng loạn và tham lam, tách rời khỏi các yếu tố cơ bản. Biến động mạnh khiến định giá Nvidia giảm xuống mức thấp nhất trong mười năm qua, sự bất đồng giữa phe mua và bán ngày càng gia tăng, còn mức độ biến động cao do các câu chuyện xoay quanh vẫn trở thành trạng thái thường xuyên của nhà đầu tư. Tuần này, Micron sẽ công bố báo cáo tài chính, nhưng dù kết quả ra sao thì sự dao động mạnh mẽ của tâm lý thị trường có lẽ vẫn khó có thể lắng xuống.
Dự báo tuần này: Báo cáo tài chính của Micron (MU.US) kiểm tra chất lượng hạ tầng AI, OpenAI đồng thuận với Nhà Trắng về AI, PCE và Nonfarm định hướng lãi suất tháng 10
Đến tuần này, tâm điểm của thị trường sẽ chuyển từ chính trị và ra mắt sản phẩm sang báo cáo tài chính và dữ liệu vĩ mô.
Giá tiền điện tử
Thêm
