Project Ensemble: Hồng Kông áp dụng sandbox mới để thực hiện token hóa tài sản

Vào tháng 8 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) đã chính thức tổ chức lễ khởi động dự án Ensemble Sandbox nhằm hỗ trợ các tổ chức thực hiện các thử nghiệm token hóa đối với chứng khoán truyền thống và tài sản thế giới thực (RWA). Điều này đánh dấu một bước tiến quan trọng của HKMA và ngành công nghiệp trong việc khám phá ứng dụng thực tế của token hóa trong các kịch bản kinh doanh thực tiễn.

Token hóa tài sản là gì

Token hóa tài sản đề cập đến quá trình chuyển đổi các tài sản thế giới thực (như bất động sản, vàng và các tài sản hữu hình khác, trái phiếu, cổ phần và các tài sản vô hình khác) thành các token kỹ thuật số trên blockchain, những token này đại diện cho quyền sở hữu tài sản gốc và có thể được giao dịch, lưu thông trên chuỗi.

Thông qua token hóa tài sản, tài sản thế giới thực RWA (Real World Assets) có thể được giao dịch với đơn vị nhỏ hơn, linh hoạt hơn, đồng thời quá trình này minh bạch và hiệu quả cao. Điều này cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể tham gia đầu tư vào các tài sản giá trị cao, ví dụ như phân chia bất động sản thành các đơn vị nhỏ hơn để nhiều người có thể tham gia đầu tư bất động sản. Là một trung tâm tài chính quốc tế, HKMA mong muốn thông qua thử nghiệm token hóa tài sản Ensemble Sandbox để tìm kiếm nhiều sự kết hợp hơn giữa công nghệ tài chính và công nghệ blockchain.

Tổng quan về Ensemble Sandbox

Ensemble Sandbox là một “bãi thử nghiệm” do HKMA tạo ra, cho phép các công ty công nghệ tài chính thử nghiệm token hóa tài sản trong một môi trường an toàn, kiểm soát, đồng thời kiểm tra và phát triển các giải pháp sáng tạo dựa trên công nghệ blockchain. Ensemble Sandbox có mục tiêu rõ ràng, đó là khám phá và thúc đẩy quá trình chuyển đổi số của thị trường tài chính Hồng Kông, tập trung vào việc kiểm tra khả năng tương tác của tài sản token hóa, nhận diện các rủi ro liên quan, và khám phá khung pháp lý có thể áp dụng trên quy mô lớn.

Tổng giám đốc HKMA, ông Eddie Yue, cho biết Ensemble thông qua thử nghiệm sandbox sẽ khám phá triển vọng ứng dụng của token hóa trong lĩnh vực tài chính. HKMA sẽ tiếp tục hợp tác với các cơ quan quản lý như Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai (SFC) cùng các bên tham gia ngành, cùng thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của thị trường token hóa tại Hồng Kông, đồng thời cung cấp kinh nghiệm tham khảo cho sự phát triển của thị trường token hóa toàn cầu. Để khám phá triển vọng ứng dụng của token hóa trong lĩnh vực tài chính, các thử nghiệm đầu tiên sẽ tập trung vào trái phiếu và quỹ đầu tư, quản lý thanh khoản, tài chính xanh và tài chính chuỗi cung ứng, tiến hành token hóa các tài sản tài chính truyền thống và tài sản vật lý.

Hiện tại, có bốn ngân hàng cung cấp tiền gửi token hóa cho Ensemble: Bank of China (Hong Kong), Hang Seng Bank, HSBC và Standard Chartered (Hong Kong). Các bên tham gia trực tiếp khác bao gồm Microsoft Hong Kong, Ant Digital Technologies (ADT) và tập đoàn Hashkey trong lĩnh vực tài sản số. Điều này tiếp tục hoàn thiện hệ sinh thái ngành của dự án Ensemble, cung cấp cơ sở hạ tầng hỗ trợ cho việc lưu thông và giao dịch tài sản token hóa, tạo tiền đề cho việc thay đổi cách quản lý và giao dịch tài sản tài chính.

Bên cạnh đó, Global Shipping Business Network (GSBN) cũng tham gia thử nghiệm sandbox để tìm kiếm khả năng phát hành vận đơn điện tử trên nền tảng blockchain. Ngoài các lĩnh vực hợp tác hiện tại, HKMA cho biết sẽ tiếp tục hợp tác với các tầng lớp xã hội; trên phương diện quốc tế, sẽ khám phá hợp tác với Trung tâm Đổi mới Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS Innovation Hub) tại Hồng Kông về một hoặc nhiều chủ đề, đồng thời hợp tác với nhóm chuyên gia CBDC để tận dụng chuyên môn của họ nhằm thúc đẩy sandbox tiến xa hơn.

Tuân thủ và đổi mới

Bà Julia Leung, Giám đốc điều hành SFC, cho biết: “Sandbox được khởi động hôm nay là một ví dụ rõ ràng cho thấy đổi mới và quản lý có thể song hành, mở ra một con đường mới cho thị trường tài chính của chúng ta. Là hai kiến trúc sư chính của thị trường tài chính Hồng Kông, SFC và HKMA có cùng tầm nhìn và quyết tâm, đó là đảm bảo hệ thống tài chính Hồng Kông hướng tới tương lai thông qua cơ sở hạ tầng thị trường sáng tạo.” Sự ủng hộ của SFC và HKMA đối với dự án Ensemble cho thấy thái độ cởi mở của các cơ quan quản lý đối với công nghệ blockchain và đổi mới tài chính, tạo môi trường quản lý thuận lợi cho sự phát triển của ngành.

Bitrace, là một trong những công ty RegTech đầu tiên gia nhập thị trường Hồng Kông, luôn duy trì liên lạc và hợp tác chặt chẽ với các cơ quan quản lý và thực thi pháp luật. CEO của Bitrace, Isabel SHI, cũng nhiều lần nhấn mạnh sự cân bằng giữa quản lý và phát triển ngành – ngành Web3 nếu tách rời quản lý thì rất khó phát triển. Đối với một ngành mới nổi, cần tìm kiếm điểm cân bằng trong quá trình phát triển. Nếu kiểm soát quá chặt, ngành sẽ khó phát triển; nhưng nếu kiểm soát quá lỏng, không gian của ngành mới nổi và đặc tính tự nhiên của tiền mã hóa cũng rất dễ khiến nó trở thành nơi cho các hoạt động phi pháp. Việc xây dựng chính sách quản lý phù hợp với trình độ phát triển của ngành có thể tạo môi trường phát triển lành mạnh hơn cho các doanh nghiệp crypto, củng cố nền tảng cho sự phát triển lâu dài của thị trường crypto tại Hồng Kông.

Hiện nay, sự xuất hiện của Ensemble Sandbox tại Hồng Kông đã mang lại cơ hội thử nghiệm cho nhiều doanh nghiệp. Thông qua các thử nghiệm trong Sandbox, các bên tham gia ngành đảm bảo rằng các giải pháp phát triển có thể mở rộng và tích hợp vào thị trường toàn cầu, đồng thời cung cấp cơ sở cho các cơ quan quản lý xây dựng chính sách quản lý khoa học, hiệu quả, từ đó thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành công nghệ tài chính tại Hồng Kông. Các công ty đại diện cho các doanh nghiệp tham gia thử nghiệm sandbox đang chủ động áp dụng lập trường tuân thủ, tham gia đối thoại với cơ quan quản lý, linh hoạt điều chỉnh mô hình kinh doanh, chủ động minh bạch hóa.

Khi ngành ngày càng trưởng thành, những tổ chức có thể tìm được điểm cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới sẽ có nhiều khả năng trở thành người dẫn đầu thị trường. Trong bối cảnh này, công cụ KYT của Bitrace cung cấp cho các doanh nghiệp này dịch vụ an ninh blockchain hoàn chỉnh và giải pháp tuân thủ, kịp thời ngăn chặn dòng tiền rủi ro, giảm thiểu rủi ro trong quản lý kinh doanh, đóng vai trò không thể thiếu trong việc ngăn chặn các hoạt động phi pháp, bảo vệ tài sản người dùng và nâng cao uy tín nền tảng.

Trước đây, dữ liệu của Bitrace về cách thức và quy mô sử dụng USDT trong các hoạt động tội phạm mạng đã nhiều lần được Văn phòng Liên Hợp Quốc về Ma túy và Tội phạm trích dẫn, năng lực chuyên môn của Bitrace đã được các phương tiện truyền thông và tổ chức nghiên cứu trong và ngoài ngành công nhận. Hiện tại, Bitrace dựa trên mô hình học máy và thuật toán nhận diện mẫu, công cụ KYT của họ đã tích lũy được kho nhãn địa chỉ gồm hơn 400 triệu nhãn, bao gồm nhãn thực thể và nhãn hành vi rủi ro. Thông qua truy xuất nguồn gốc, theo dõi nguồn và đích của dòng tiền địa chỉ, kiểm tra các giao dịch bất thường của địa chỉ, kiểm toán rủi ro đối tác giao dịch, Bitrace có thể phát hiện các tình huống bất thường đã, đang và sắp xảy ra, từ đó giúp các doanh nghiệp tránh hoặc giảm thiểu rủi ro. Trong tương lai, Bitrace cũng sẽ dựa vào năng lực dữ liệu và dịch vụ sản phẩm để đáp ứng hiệu quả nhu cầu tuân thủ kinh doanh của các doanh nghiệp crypto, giúp các cơ quan quản lý hiểu và giám sát ngành tốt hơn, góp phần xây dựng hệ sinh thái tài chính cởi mở và minh bạch hơn tại Hồng Kông.