UBS (UBS.US) повідомляє про зростання прибутку в третьому кварталі; інтеграція Credit Suisse майже завершена, економія витрат перевищила очікування

Згідно з даними Jinse Finance APP, UBS (UBS.US) 28 жовтня опублікував фінансовий звіт за третій квартал 2026 року. Чистий прибуток, що належить акціонерам, склав 2,69 мільярда доларів, що на 8% більше у річному вимірі, але трохи нижче за прогноз аналітиків компанії, який складав приблизно 2,71 мільярда доларів; розбавлений прибуток на акцію — 0,85 долара (минулого року за той же період — 0,76 долара). Прибуток до оподаткування склав 3,587 мільярда доларів, що на 27% більше у річному обчисленні; базовий прибуток до оподаткування без урахування спеціальних статей становив 4,077 мільярда доларів, зростання на 14%. Загальний дохід досяг 13,350 мільярда доларів, що на 5% перевищує минулорічний показник.

Щодо напрямів діяльності, базовий дохід від глобального управління капіталом зріс на 8% до 6,898 мільярда доларів, причому регулярний чистий дохід від комісій збільшився на 9%, а чистий процентний дохід — на 8%; чисте надходження активів за квартал склало 55,1 мільярда доларів, що відповідає річному темпу зростання 4,5%, найсильніші надходження зафіксовано в Азійсько-Тихоокеанському регіоні та обох Америках; сумарні інвестиційні активи групи досягли 7,3 трильйона доларів. Інвестиційний банк показав рекордний базовий дохід за третій квартал: дохід Global Markets виріс на 17% до 2,548 мільярда доларів, зокрема дохід від акцій зріс на 22%. Прибуток до оподаткування у регіоні Америки зріс на 28% у річному вимірі, а маржа прибутку зросла більш ніж на 2 процентних пункти і досягла 16%. Чисті нові кредити в швейцарському роздрібному та корпоративному банкінгу становили 3,3 мільярда франків, нові депозити — 1,8 мільярда франків.

Щодо капіталу і прибутковості, коефіцієнт CET1 сягає 14,7% (торік — 14,8%, попередній квартал — 14,4%), левередж CET1 — 4,6%; співвідношення витрат до доходів складає 72,3%, базове — 68,7%. За квартал було викуплено акцій на 1,8 мільярда доларів, планується завершити програму викупу акцій на 3 мільярди доларів до публікації результатів за четвертий квартал, а не до середини 2027 року, як оголошували раніше; дивіденди продовжать нараховувати з підвищенням на “кілька десятків відсотків”.

Інтеграція Credit Suisse наближається до фіналу: загальна економія валових витрат склала 13,2 мільярда доларів (у третьому кварталі додано ще 600 мільйонів). Банк додав, що інтеграція колишнього конкурента — Credit Suisse — йде за планом, і очікується, що вона завершиться до кінця року. До кінця 2026 року сукупна економія витрат прогнозується на рівні близько 13,7 мільярда доларів, що перевищує попередній прогноз у 13,5 мільярда доларів. Приблизно 90% ІТ-додатків, включених у програму відмови, вже виведено з експлуатації. У компанії заявили, що базова рентабельність RoCET1 за дев’ять місяців склала 16,7%, базове співвідношення витрат до доходів — 69,6%, що дозволяє перевищити цільовий показник RoCET1 на рівні близько 15% до кінця 2026 року.

Щодо прогнозів на четвертий квартал, UBS очікує на “більш типовий сезонний спад” у діловій активності; через високу базу доходів від розміщення активів у минулому році глобальні ринки будуть під тиском, але доходи глобального банкінгу, ймовірно, зростуть порівняно з попереднім кварталом; чистий процентний дохід у wealth management очікується трохи більшим, ніж у попередньому кварталі.

Генеральний директор Ермотті (Sergio Ermotti) зазначив, що в умовах дедалі складнішого ринкового середовища результати роботи знову підкреслюють переваги диверсифікованої глобальної бізнес-моделі та дисциплінованого підходу до виконання стратегії.

У процесі інтеграції цього кварталу кількість штатних співробітників скоротилася майже на 1500 людей. UBS повідомила, що наразі в банку функціонує понад 12 700 приватних AI-агентів, і банк планує й надалі збільшувати інвестиції в ці технології.

Банк пов’язує масштаб і швидкість викупу акцій із результатами реформи правил банківської галузі Швейцарії, яка була проведена після краху Credit Suisse у 2023 році та екстреного поглинання UBS за ініціативою держави.

Нові правила щодо капіталу для UBS зараз обговорюються у парламентському комітеті, і очікується, що у грудні вони надійдуть на розгляд нижньої палати. Федеративні збори Швейцарії минулого місяця запропонували відповідні правила, проте, на думку UBS, вони є неприйнятними.

Голова правління UBS попередив, що у випадку надто суворих капітальних вимог банку доведеться серйозно розглянути своє майбутнє у Швейцарії; також деякі акціонери закликають UBS до виходу зі Швейцарії.

У звіті про результати UBS зазначає, що сподівається на вироблення парламентом такого рішення, яке одночасно підтримає фінансову стабільність Швейцарії і не створить надмірного фінансового навантаження для акціонерів, клієнтів та працівників UBS.