Антропікова заявка на біржу "спровокувала жадібність"! CoreWeave очолює відновлення AI-угод

Anthropic у понеділок подала заявку на IPO, згідно з проспектом її виручка за перше півріччя склала 16,3 мільярда доларів, що майже у 14 разів більше, ніж торік. Ця цифра значно перевищила песимістичні очікування деяких інвесторів і швидко змінила настрій на Уолл-стріт.

У вівторок Nasdaq Composite зріс на 1,2%, продовживши зростання в понеділок на 0,8%. Інфраструктурні сектори хмарних обчислень, зберігання та оптичних з'єднань зросли повсюдно, лідируючи серед компаній, які раніше постраждали від занепокоєння ставками та макроекономічного тиску.

CoreWeave у вівторок подорожчала на 8%, Nebius Group зросла на 11,2%, ставши двома найяскравішими інфраструктурними акціями AI дня.

Сектор зберігання також отримав вигоду одночасно. Western Digital піднялася на 7%, Seagate Technology — на 3,7%.

Крім того, Dell у вівторок закрилася зростанням на 7,5%, а з початку року акції значно подорожчали через бум на AI-сервери. Акції Coherent зросли на 6,4%, Lumentum — на 5,9%. Постачальники чипів для AI-з'єднань Credo та Astera Labs піднялися на 10,8% та 10,5% відповідно.

Довгострокові капітальні зобов'язання Anthropic щодо обчислювальної потужності безпосередньо підтверджують перспективний попит у секторах нових хмарних сервісів, зберігання та оптичних з'єднань. Варто зазначити, що це зростання відбулося на тлі публічного прогнозу Ілона Маска на вихідних — Маск передбачив, що нове покоління хмарних провайдерів зіткнеться з дефіцитом капіталу. Він заявив, що понад 200 нових хмарних сервісних компаній пройдуть консолідацію; деякі зможуть вижити, але їх буде небагато. Очевидно, ринок зробив свій вибір і проігнорував це попередження.

Дані з проспекту "приголомшують", IPO може бути значно перепідписане

Аналітик InvestorPlace Луїс Навеєльє написав у звіті для клієнтів, що S-1 проспект Anthropic "викликає величезне захоплення".

Він прямо зазначив основне: виручка за півріччя — 16,3 мільярда доларів, рік до року — майже у 14 разів більше.

Хоча компанія все ще працює зі збитками, Навеєльє вважає, що такі "приголомшливі" темпи зростання виручки зроблять IPO "значно перепідписаним", тобто попит на акції суттєво перевищить обсяг емісії.

Довгострокова капітальна відданість — справжній драйвер зростання інфраструктурних акцій

Старший портфельний менеджер Tortoise Capital Роб Туммел пояснив у MarketWatch інвестиційну логіку цієї хвилі.

"Anthropic взяла на себе довгострокові суттєві зобов'язання щодо капітальних витрат," — сказав він. — Із зростанням попиту на обчислювальні потужності інфраструктурний попит, що забезпечує ці розгортання, також збільшуватиметься — це стає прямою вигодою для нових хмарних провайдерів, які здають обчислення в оренду клієнтам.

Туммел також звернув окрему увагу на серію контрактів Anthropic для фіксації майбутніх обчислювальних потужностей, підкресливши впевненість ринку в тому, що попит на AI-інфраструктуру "тривалий час залишатиметься сильним".

Lazard: ринок має достатній апетит до таких активів

Портфельний менеджер Lazard Asset Management Селін Ву повідомила MarketWatch, що, незважаючи на невизначеність щодо ціни та попиту на Anthropic IPO, сам проспект безумовно є бичачим сигналом.

"З точки зору інвесторів, ринок досі має значний апетит до активів із такою бізнес-моделлю," — сказала вона.

Бізнес-модель Anthropic — як і її конкурентів — вимагає величезної кількості чипів і обчислювальних потужностей для безперервної роботи. Саме ця логіка підтримує весь AI-ланцюжок постачання.

Звіти чип-гігантів підтримують сектор, великі техкомпанії продовжують масово інвестувати

Головний європейський стратег з акцій Morningstar Майкл Філд у понеділковому звіті зазначив, що ASML (зростання на 2,9%) і TSMC (зростання на 3%) перевершили очікування завдяки сильному попиту на передові чипи, і дали "оптимістичний прогноз" для індустрії.

Водночас витрати великих технологічних компаній на AI не сповільнюються. Meta після сильного звіту за минулий тиждень у понеділок повідомила про плани залучити до 95 мільярдів доларів через фінансування акціями. Alphabet, Microsoft та Amazon опублікують свої фінансові звіти пізніше цього тижня.