Азіатські фондові ринки відновлюються, південнокорейські акції зросли на 3,1%, SK hynix піднявся більш ніж на 5%, ціни на нафту продовжують падати, ціна на золото знову впала нижче 4000

Заявка на лістинг Anthropic відновила довіру ринку до сектора штучного інтелекту, азійські технологічні акції очолили зростання, однак різноспрямована динаміка ф'ючерсів на фондові індекси США свідчить про сумнів щодо подальшого імпульсу для зростання. Рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки цього тижня та фінансові звіти гігантів технологій стануть ключовим випробуванням для можливого подальшого відновлення AI-трейдингу.

Anthropic PBC подала заявку на IPO, ставши головним каталізатором продовження зростання глобальних фондових ринків у вівторок. Індекс Nikkei 225 зріс на 1,7%, закрившись на позначці 63 268,37 пунктів. Topix зріс на 0,6% до 3 997,37 пунктів. Композитний індекс Південної Кореї в Сеулі додав 3,1%, досягнувши 5 638,35 пунктів.

Однак імпульс для подальшого зростання вже слабшає. Ф'ючерси на Nasdaq 100 знизилися на 0,1%, відкриття європейських ринків теж залишилося млявим. Тим часом світовий еталон Brent подешевшав приблизно на 1% до близько 114,70 доларів за барель, оскільки високопоставлені посадовці з декількох країн вирушили до Тегерану з метою відновлення дипломатичних переговорів, аби стримати подальше загострення ситуації на Близькому Сході.

Окрім Anthropic, ще однією основною підтримкою ринкових настроїв стали масштабні фінансові операції у сфері технологій. Meta Platforms прагне залучити до 95 мільярдів доларів, Broadcom організувала транзакцію з фінансування закупівлі чіпів на суму 63 мільярди доларів, а SpaceX підписала угоду на приблизно 40 мільярдів доларів з лізингу обладнання.

• Індекс Nikkei 225 зріс на 1,7%, закрившись на позначці 63 268,37 пунктів. Topix зріс на 0,6% до 3 997,37 пунктів. Композитний індекс Південної Кореї в Сеулі додав 3,1%, досягнувши 5 638,35 пунктів.

• Дохідність 10-річних казначейських облігацій США знизилась на 2 базисних пункти до 4,97%
• Дохідність 10-річних японських облігацій зросла на 1 базисний пункт до 2,790%
• Brent подешевшав приблизно на 1% до близько 114,70 доларів за барель
• Спотове золото опустилося нижче 4 000 доларів за унцію, впавши на 0,4% протягом дня.

Anthropic подала очікуваний ринком документ S-1 для початку розміщення акцій, ставши першою компанією, що фокусується на розробці передових AI-моделей і прагне стати публічною. Заявка подана після суттєвого коригування в секторі AI через занепокоєння щодо завищених оцінок і високих капітальних витрат, інвестори уважно вивчають документи у пошуках сигналів про стійкий попит на AI.

Головний стратег з активів Nomura Hideyuki Ishiguro зазначив: "Заявка Anthropic на IPO, ймовірно, знову викличе інтерес до сфери AI на ринку." На його думку, враховуючи, що оцінки акцій напівпровідникових компаній стали більш обґрунтованими, а технічні індикатори покращилися, відповідний сектор в короткостроковій перспективі має шанси на відновлення.

Пристрасть Wall Street і інституційного капіталу має конкретні підстави. Головний інвестиційний директор з глобального ринку боргових цінних паперів Blackrock Rick Rieder в інтерв'ю Bloomberg TV заявив: "Це один з найзахопливіших інвестиційних періодів, які я бачив у своїй кар'єрі. Я весь вікенд вивчав ці угоди й узяв участь у деяких з них на доволі значну суму."

Хоча інтерес до AI залишається високим, темпи швидкого припливу капіталу викликають обережність. Обсяги боргового та акціонерного фінансування зростають, а більшість передових AI-лабораторій мають великі витрати готівки, через що дехто з аналітиків ставить під сумнів життєздатність цієї моделі фінансування.

Поведінка ринку американських держоблігацій контрастує із настроєм у технологічному секторі. Продажі AI-акцій цього місяця, боргова криза у Франції та постійна напруженість на Близькому Сході спровокували глобальний перетік капіталу в американські держоблігації задля хеджування ризику. Базова дохідність 10-річних держоблігацій США з жовтня знизилась уже більш ніж на 30 базисних пунктів, маючи всі шанси завершити семимісячну зростаючу серію, а у вівторок вона впала ще на 2 базисних пункти до 4,97%.

Bloomberg Dollar Index загалом продовжив підвищення, що спостерігалося протягом двох попередніх торгових сесій.

Цього тижня на ринок чекають два ключові ризикові моменти. У середу Федеральна резервна система оголосить рішення щодо процентної ставки; більшість учасників очікує, що ставка залишиться на незмінному рівні, після підняття ставки у вересні. За поточними оцінками, ймовірність підвищення на цій зустрічі лише близько 10%, але ймовірність повторного підвищення до кінця року перевищує 70%.

Керівник стратегії з акцій та портфелів CIBC Christopher Harvey у своєму дослідженні написав: "Цього тижня публікація квартальних результатів є особливо інтенсивною, і зазвичай фактори макроекономіки відходять на інший план. Однак засідання Федеральної резервної системи в середу може зробити цю пресконференцію досить складною та непередбачуваною, і це не можна ігнорувати."

Щодо фінансових результатів техногігантів: Alphabet та Microsoft оприлюднять свої показники у середу, Amazon і Intel опублікують результати у четвер. Інвестори зосереджують увагу на планах капітальних витрат цих найбільших гравців AI і на тому, чи принесуть ці інвестиції відповідний рівень віддачі.

Генеральний директор Fibonacci Asset Management Global Jung In Yun зазначив: "Ключове питання цього тижня — чи зможуть ці звіти відновити впевненість ринку у сталій потребі в AI. Для стійкого відновлення потрібні надихаючі прогнози по прибутках і ознаки стійкого припливу іноземного капіталу."