Побоювання щодо AI-бульбашки вплинули на фондові ринки Азії та Тихоокеанського регіону: корейський ринок акцій впав на 4%, SK Hynix розвернувся у зростання, золото протягом торгів впало нижче 4000.

Хвиля продажів технологічних акцій поширилася з Уолл-стріт на регіон Азії і Тихого океану, що призвело до переорієнтації капіталів на ринок облігацій і захисні валюти, а очікування підвищення ставки ФРС різко впали.

У п’ятницю азійсько-тихоокеанські біржі загалом знижувалися, індекс MSCI Asia Pacific у п’ятницю впав на 1%, що може означати четвертий тиждень збитків поспіль. Південнокорейський композитний індекс лідирував у падінні, у певний момент знизившись більш ніж на 4%, індекс Nikkei 225 Японії впав майже на 2%.

Ринок облігацій Азії слідував за нічним зміцненням казначейських облігацій США. Прибутковість 10-річних державних облігацій Японії знизилася на 10 базисних пунктів до 2,78%, 5-річних — до 2,19%, 10-річних державних облігацій Австралії — на 10 базисних пунктів до 5,164%.

На валютному ринку зміцнювалися захисні валюти єна та франк. Долар США до єни знизився на 0,2% до позначки 156,44, загальне зниження за тиждень майже 1%; долар/франк знизився на 0,1% до 0,8196 — мінімум майже за місяць. Золото не змогло скористатися захисними настроями, на певний час опустившись нижче 4000 доларів за унцію, денне падіння склало 0,7%. Срібло втрачало ще більше — спот-ціна срібла на день знижувалась на 2%.

Нафта навпаки укріплювалась, Brent зросла до п’ятимісячного максимуму — 114 доларів за барель, напружена ситуація на Близькому Сході й надалі посилює побоювання щодо пропозиції енергоресурсів.

Південна Корея стала найгіршим основним ринком Азії і Тихого океану.

Композитний індекс Південної Кореї у п’ятницю під час торгів знизився більш ніж на 4%, пізніше скоротивши втрати, але сумарне падіння за жовтень вже перевищило 21%, що робить його одним із найгірших серед провідних бірж світу цього місяця.

Samsung Electronics і SK Hynix також падали більше ніж на 4%. Згодом SK Hynix повернувся до зростання, а Samsung Electronics залишався у мінусі понад 2%.

За повідомленням WallstreetZhurnal Україна, SK Hynix оголосив про призупинення оцінки плану лістингу американської дочірньої компанії Solidigm на біржі США, посилаючись на посилену волатильність фінансового ринку, широкомасштабну корекцію акцій напівпровідників і необхідність переоцінити, чи вигідне IPO для існуючих акціонерів.

Фінансовий наглядовий орган Південної Кореї також висловив занепокоєння щодо можливого порушення Solidigm правила про подвійний лістинг, голова Financial Supervisory Service Лі Чхан-джин заявив, що регулятор вивчає це питання. SK Hynix наголосив, що потреба Solidigm в інвестиціях не змінюється, і компанія продовжить вишукувати альтернативні джерела фінансування.

Дані Корейської асоціації фінансових інвесторів свідчать, що станом на 21 жовтня залишки інвесторських депозитів на брокерських рахунках впали нижче 90 трильйонів вон (приблизно 67,9 млрд доларів), вперше з січня цього року. Продажі очолили іноземні інвестори: у жовтні вони чисто продали акцій KOSPI на 13 млрд доларів, зосередившись на технологічному секторі.

За словами трейдера з продажу акцій Samsung Securities Роя Ліма, подальше скорочення брокерських депозитів обмежить можливості інвесторів-рітейлерів підтримувати ринок.

Генеральний директор Fibonacci Asset Management Чон Ін Юн зазначив:

Інвестори дедалі більше ставлять під сумнів, чи великі AI-витрати можуть швидко трансформуватися у сталий грошовий потік, а зростання цін на нафту додає додаткової невизначеності. Настрої на ринку залишаються вразливими, інвестори віддають перевагу збереженню капіталу понад прагненням купувати на падінні.

Японський ринок із подвоєною силою продавали акції виробників електронних компонентів і фінансові акції, ланцюжок поставок напівпровідників знижувався.

У п’ятницю індекс Nikkei 225 відкрився падінням, на певній стадії втрачаючи понад 2%. На японському фондовому ринку знижувались акції споживчої електроніки та постачальників напівпровідників, серед найбільших гравців галузі TAIYO YUDEN подешевшав на 7,60%, Murata Manufacturing — на 6,48%; TDK Corp — на 7,30%.

Базові матеріали upstream Mitsui Mining & Smelting подешевшали на 7,81%, виробник кремнієвих пластин для напівпровідників SUMCO — на 7,73%, монополіст з обладнання для різки чипів Disco упав на 6,34%, що демонструє масові продажі усього сектору електронного виробництва.

Банківські та фінансові акції пережили колективну корекцію: Resona Holdings впав за день на 7,24%, регіональні банки Chiba Bank і Yokohama Financial Group — на 6,24% та 6,16% відповідно.

Статистика показує, що базовий ІСЦ Японії у вересні зріс на 2,1% у річному обчисленні — максимальне значення за цей рік і вище серпневих 1,7%, це також дорівнює середньому прогнозу економістів Reuters. ІСЦ, виключаючи свіжі продукти і енергію, у річному вимірі виріс на 2,4% — вперше понад 2% із березня, випереджаючи інфляційну ціль Банку Японії.

За словами старшого аналітика Ultima Markets Елона Гу, оскільки ринок загалом очікує, що ставка залишиться незмінною на кінці жовтня, а підвищення можливе в грудні, короткостроковий капітал використав публікацію інфляційних даних для фіксації прибутку, що компенсує акції банків Японії. Зростання попиту на захисні активи натомість тисне на дохідність довгострокових облігацій, у поєднанні зі зростаючими витратами фінансування реального сектору це стримує очікування щодо розширення кредитних марж банків.

Старший економіст Capital Economics по Азії й Тихому океану Абхіджіт Сур'я зазначає, що нинішнє прискорення інфляції заслуговує на увагу, "особливо на тлі значного уповільнення інфляції на свіжі продукти та триваючої дефляції на енергоносії". Він також зазначив, що, хоча ціни на рис впали на 20,6% у річному вимірі, це різке зниження не завадило загальній інфляції товарів зрости до 2,8%, порівняно з 2,6% у серпні.

Міністр економіки та бюджету Японії Шіннай Кіміцу у п’ятницю заявив, що уряд оголосить про офіційний вихід із дефляції лише після всебічної оцінки ІСЦ, дефлятора ВВП та структурних чинників інфляції, зазначивши, що "умови для такого оголошення наразі ще не сформувалися".

Він також додав, що хотів би, щоб Банк Японії грамотно керував монетарною політикою згідно із спільною заявою з урядом.

На валютному ринку чітко окреслилася поляризація захисних активів. Єна і франк зміцнилися у відповідь на зміни ринкових настроїв.

Долар/єна у п’ятницю знизився на 0,2% — до 156,44, нічна просадка склала 0,9%; долар/франк — на 0,1% до 0,8196, досягнувши мінімуму за місяць, нічний спад склав 0,5%.

Золото не змогло скористатися захисними настроями, спот-ціна золота тимчасово впала нижче 4000 доларів/унція, денний спад склав 0,7%. Срібло втратило ще більше — спот-ціна срібла в певний момент опустилася на 2%, досягнувши 53,51 долара/унція.

Ціни на нафту демонструють тенденцію, протилежну до захисних активів, і продовжують рости. Ф’ючерси на Brent піднялись до 114 доларів/бар, максимум за п'ять місяців, WTI також піднявся понад 1%. Атаки Хуситів на Саудівську Аравію посилили занепокоєння щодо ескалації конфлікту на Близькому Сході та можливих перебоїв з поставками енергоресурсів.