Bitget UEX щоденний звіт｜NASDAQ впав на 2,60%; Brent виріс на 4%; BTC повернувся до приблизно 81,500 (23 жовтня 2026 року)

1. Вибрані гарячі новини

1. Працевлаштування у США｜Початкові заявки знизились до 194 тис., кількість продовжених виплат зросла

Станом на тиждень, що закінчився 17 жовтня, кількість початкових заявок на допомогу з безробіття у США склала 194 тис., що на 6 тис. менше за скоригований попередній показник. Кількість тих, хто продовжує отримувати допомогу, станом на тиждень, що завершився 10 жовтня, склала 1.728 млн, що на 25 тис. більше. Ці індикатори охоплюють різні періоди.

Вплив на ринок: менша кількість нових заявок свідчить про обмежений тиск на звільнення; зростання продовжених виплат вказує на те, що швидкість повторного працевлаштування безробітних потребує подальшого спостереження. Для розуміння тенденцій на ринку праці слід враховувати середнє значення за чотири тижні та подальші коригування даних, уникаючи визначення політики лише на основі тижневих показників.

2. Енергетика｜Brent піднялась до 113.17 доларів, ризики постачання і далі підвищують витрати

22 жовтня ціна розрахунку контрактів Brent на ф'ючерсному ринку зросла на 4.0% до 113.17 доларів, грудневий контракт WTI піднявся на 2.4% до 99.47 доларів. Напад у Саудівській Аравії та занепокоєння щодо безпеки регіональних транспортних шляхів знову підвищили премію ризику постачань.

Вплив на ринок: зростання цін на нафту збільшує витрати транспортних, виробничих та споживчих компаній, ускладнюючи інфляційні прогнози. Надалі варто спостерігати, чи дійсно виробництво та постачання зазнають збитків, розрізняючи премію ризику та фактичні втрати у постачанні.

3. Зростання США｜Індикатор випередження економіки за вересень без змін, сигнали інвестицій і споживання різняться

Випереджувальний економічний індекс Конференц-борду США за вересень склав 99.6, без змін порівняно з попереднім місяцем; за попередні шість місяців зріс на 0.6%. Негативний внесок споживчих очікувань, нових замовлень на капітальні товари та дозволів на будівництво перекреслив покращення окремих пунктів, таких як спред та годинник у промисловості.

Вплив на ринок: дані не свідчать про загальне скорочення економіки, але підтримка зростання змінюється. Чи зможуть бізнес-інвестиції компенсувати слабкі споживчі очікування, необхідно перевіряти разом з PMI та опитуваннями споживачів сьогодні ввечері.

2. Огляд ринку

Динаміка сировинних товарів та валют

Дохідність американських облігацій знизилася нижче 5%, однак дорогоцінні метали не зміцнилися синхронно, що свідчить про нерівномірний попит на захисні активи. Ціни на нафту залишаються високими, і ринок водночас стикається із побоюваннями щодо зростання та інфляції в енергетиці. Не варто розглядати зниження дохідності як однозначну підтримку ризикових активів.

Динаміка криптовалют

BTC: 81,514.20 USDT, падіння за 24 години на 3.33%. ETH: 2,395.38 USDT, падіння за 24 години на 3.34%. Загальна ринкова капіталізація крипторинку близько 2.74 трлн доларів, зменшення за 24 години на 5.61%, час оновлення капіталізації — 08:43 за пекінським часом.

Відстань і розрахунок витрат ліквідації розраховано за середнім курсом долара за цей же період: BTC — 81,430.08 доларів, ETH — 2,392.91 доларів.

Зона ліквідації BTC: вгорі від 82,100 до 82,700 доларів — помітна зона потенційної ліквідації шортів, що на 0.82%-1.56% вище поточної ціни; внизу від 80,000 до 81,000 доларів — зона потенційної ліквідації лонгів, на 0.53%-1.76% нижче поточної ціни. Ближній нижній край знаходиться ближче, під час зниження треба стежити, чи не посилиться волатильність через розбавлення лонгів.

Зона ліквідації ETH: вгорі від 2,420 до 2,440 доларів — помітна зона потенційної ліквідації шортів, на 1.13%-1.97% вище поточної ціни; внизу від 2,345 до 2,365 доларів — зона потенційної ліквідації лонгів, на 1.17%-2.00% нижче поточної ціни. Відстань між верхнім і нижнім краєм близька, верхній трохи ближче, тож при зростанні чи падінні слід спостерігати зміну відкритих позицій з використанням кредитного плеча.

Вартість інституційного BTC: За даними Glassnode від 21 жовтня, середня вартість BTC у портфелі компанії-скарбниці становить приблизно 80,200 доларів станом на 19 жовтня, і поточна ринкова ціна вища цього рівня на близько 1.53%. Strategy мав на 18 жовтня 848,517 BTC, з урахуванням комісій середня вартість — 75,446 доларів, і ринкова ціна вища цього рівня на 7.93%; ці показники показують лише відхилення ринкової ціни від витрат BTC.

Коротко по ринку: зона ліквідації BTC від 80,000 до 81,000 доларів охоплює еталонну вартість портфеля у 80,200 доларів, тому при зниженні треба звертати увагу на ліквідацію плечових позицій і зменшення нереалізованого прибутку. Для ETH відстань між верхнім і нижнім краєм майже однакова, не варто визначати напрямок лише за картою ліквідацій; зона ліквідації й інституційні витрати не обов'язково забезпечують чітку підтримку.

Основні фондові індекси США

Індекс Nasdaq сильно впав, S&P також значно відступив, а індекс Доу Джонса трохи зріс, що означає, що не всі сектори ринку слабшають одночасно. У період публікації квартальних звітів ключовими залишаються теми рентабельності інвестицій у AI та грошових потоків, а звітність споживчих і оборонних компаній демонструє різні сценарії зростання.

Динаміка «Семи технологічних гігантів»

З семи гігантів техсектору зросла лише Apple, найбільше впала Meta. У Meta та Tesla в перший повний торговий день після звітності зафіксовано падіння цін, ринок і надалі висуває високі вимоги до інвестиційних витрат, грошових потоків і конвертації прибутків.

Секторальні зміни

Напівпровідники та AI-обчислення: Lam Research впав на 11.76%, AMD впав на 8.10%, NVIDIA — на 4.40%, CoreWeave — на 10.06%. Попри сильне зростання прибутків у Lam Research, акції впали, що засвідчує, що в умовах великих очікувань навіть сильний приріст не знімає побоювань щодо майбутньої рентабельності інвестицій.

Споживчий сектор та оборонка: Procter & Gamble зріс на 5.58%, Lockheed Martin — на 6.96%, напротивагу великим техгігантам. Перший демонструє органічне зростання продажів, другий — нарощує портфель замовлень та підвищує прогноз грошових потоків на рік, ринок ретельно диференціює докази прибутковості компаній.

Криптоакції: Coinbase впав на 4.51%, Strategy — на 5.00%, одночасно з падінням криптоактивів. Активність торгів на платформах, умови фінансування компаній-скарбниць і зміни ціни токенів необхідно розглядати окремо, не варто цілком пояснювати поведінку акцій одним чинником.

3. Детальний аналіз ключових акцій США

1. Procter & Gamble PG｜Органічні продажі зросли на 4%, тиск витрат все ще обмежує рентабельність

Опис події: Procter & Gamble закрився на 165.59 долара (+5.58%). Чисті продажі за перший квартал 2027 фінансового року — 23.3 млрд доларів (+4% рік до року), органічні продажі також зросли на 4%, основний EPS склав 2.00 долара (+1%).

Інтерпретація ринку: Зростання продажів підтримують обсяги реалізації й покращення структури продуктів, однак основна валова рентабельність знизилась на 150 базисних пунктів. Компанія зберігає прогноз на органічне зростання продажів 1%—3% цього року; покращення доходів ще має призвести до стабільнішого приросту прибутку.

Інвестиційні висновки: Варто стежити, чи буде зростання обсягів постійним і чи зможе виробнича ефективність компенсувати вартість сировини, енергії й транспорту. Прогноз основного EPS на рік — 6.89–7.11 доларів; важливішим від реакції акцій за квартал є виконання прогнозів.

2. Lockheed Martin LMT｜Рекордний портфель замовлень, підвищення прогнозу грошових потоків на рік

Опис події: компанія закрилася на 589.91 долара (+6.96%). Продажі за третій квартал зросли на 11% — до 20.7 млрд доларів, EPS — 7.97 долара, портфель замовлень сягнув рекордних 292 млрд доларів.

Інтерпретація ринку: накопичений портфель замовлень підвищує видимість майбутніх доходів, проте ці кошти потрібно ще реалізувати в процесі виробництва та поставок. Компанія підвищила прогноз вільного грошового потоку з 7—7.2 млрд до 7.8—8 млрд доларів, даючи ринку чіткіший орієнтир виконання.

Інвестиційні висновки: варто слідкувати за розширенням виробництва ракет, ефективністю постачань та вчасним надходженням коштів, а також за наступними контрактами на F-35 та фінансуваннями. Обсяг замовлень не гарантує поточного доходу; виконання контрактів і контроль витрат залишаються ключовими.

3. Lam Research LRCX｜Рекордні фінпоказники, акції впали на 11.76%

Опис події: Lam Research закрився на 230.15 долара (-11.76%). Виручка за квартал, що завершився 27 вересня, становила 8.22 млрд доларів, non-GAAP EPS — 2.20 долара. Наступний квартальний прогноз виручки — 8.6 млрд доларів плюс/мінус 0.4 млрд.

Інтерпретація ринку: Незважаючи на рекордно високі доходи та прибуток за квартал, акції впали — ринок оцінює майбутній приріст щодо попередніх очікувань. Прогноз non-GAAP EPS на наступний квартал — 2.33 долара плюс/мінус 0.15 долара; перспективи нових замовлень і відвантажень залишаються під контролем.

Інвестиційні висновки: звертати увагу на попит на обладнання для фабрик пластин, сталість капіталовкладень клієнтів і доходу від послуг. Чи створить корекція можливості, потрібно визначати на основі прогнозів прибутковості й оцінки вартості, а не лише після денного падіння акцій.

4. Динаміка ринку та проєктів

1. SoFi випустила токенізовані депозитні сертифікати з відсотками SOFIE

SoFi анонсувала SoFi Earn, заявлену змінну річну ставку (APY) — 4.40%. Користувачі можуть конвертувати SOFIE у SoFiUSD із курсом 1:1 для криптоторгівлі чи переказу. Банківські депозити, представлені SOFIE, мають страховий захист FDIC у межах встановлених лімітів, однак конвертований стейблкоїн SoFiUSD не є захищеним депозитом.

2. Uniswap підключає зовнішню ліквідність до v4

Aggregator Hooks вже запущено на Ethereum, Base та Robinhood Chain — це інтеграція зовнішньої ліквідності у торгові маршрути. З усіх таких операцій сплачуються протокольні комісії, які сприятимуть спаленню UNI. Далі важливе питання — фактичне поширення та ріст комісій.

3. Fireblocks спростувала проведення переговорів про викуп з Visa

Щодо повідомлень про купівлю за приблизно 2.5 млрд доларів, Fireblocks заявила, що надто говорити про це поки не можна, а Visa не дала коментарів. На даний момент це варто сприймати як непідтверджені чутки, а не вже укладену чи завершену угоду.

5. Ринковий календар на сьогодні

Ключові події дня: сьогодні ввечері головна увага до активності компаній, витратних цін і очікувань інфляції серед споживачів. Якщо ціни на нафту залишаться високими, чи зможе зростання попиту компенсувати зростання витрат — це вплине на погляди ринку щодо рентабельності та можливих політичних рішень.

Думка інституцій: Команда Nikolaos Panigirtzoglou з J.P. Morgan у звіті від 21 жовтня відзначає, що нещодавні дії регуляторів сприяють інституційній участі у крипторинку, однак вони не можуть замінити довгострокову стабільність, яку забезпечує законодавство Конгресу. Політичні та юридичні ризики залишаються, а регуляторні зміни слід оцінювати окремо від фактичного зростання бізнесу.

Інформація надана виключно для ознайомлення з ринком і не є інвестиційною рекомендацією.