Оновлена версія 2 - Через волатильність ринку прибутки Blackstone знизилися, а вихід інвестицій ускладнився.

У 5-му абзаці додано очікування ринкового консенсусу, у 6-му абзаці оновлено інформацію щодо ціни акцій

Reuters, 22 жовтня - Найбільша у світі альтернативна інвестиційна компанія Blackstone Group (BX.N) у четвер оголосила, що через нестабільну ринкову ситуацію її здатність виходити з інвестицій була обмежена, що призвело до падіння прибутку в третьому кварталі.

Світові ринки зазнають впливу через зростання дохідності облігацій, очікування тривалішого підвищення ставок і посилення ринкової волатильності на фоні війни в Ірані.

Через це багато потенційних угод було відкладено, що призвело до уповільнення активності угод та первинних публічних розміщень (IPO) в першій половині цього року. За даними London Stock Exchange Group (LSEG), у третьому кварталі світова активність злиттів і поглинань (link) знизилася на 41% порівняно з попереднім кварталом.

Чистий дохід Blackstone від виходу з інвестицій (що відображає прибуток від виходу) знизився на 34% і склав близько 332 мільйонів доларів США, в основному через майже 50%-ве падіння доходів від приватного капіталу.

Розподільчий прибуток (тобто прибуток, який може бути розподілений акціонерам) знизився на 13%, до 1,32 долара США на акцію. За даними зведення London Stock Exchange Group (LSEG), середній прогноз аналітиків раніше складав 1,26 долара США.

Вартість акцій компанії на премаркеті знизилася на 2,2%.

Однак результати Blackstone були підкріплені чистим припливом коштів понад 6,3 мільярда доларів, що збільшило обсяг активів під управлінням до 1,37 трильйона доларів США і сприяло зростанню пов’язаних із комісіями доходів на 6%.

Серед цього, кредитний та страховий бізнес забезпечили найбільший приплив нових коштів, залучивши майже 3,6 мільярда доларів США, другим за величиною був напрямок приватного капіталу з 1,26 мільярда доларів США.

Доходи від комісій приватного капіталу зросли на 26%, досягнувши 619 мільйонів доларів США.

Цього року компанії з альтернативного управління активами стикаються із падінням цін на акції, оскільки інвестори насторожено оцінюють перспективи уповільнення майбутнього зростання та потенційний вплив прогресу штучного інтелекту на компанії у їх портфелі.

Особливо напруженою є ситуація на ринку приватного кредитування — декілька великих керуючих компаній повідомили про сплеск заявок на викуп порівняно з попередніми кварталами.

Минулого місяця Blackstone заявила, що запити на викуп з її фонду BCRED залишалися високими в третьому кварталі, але компанія наполягає, що фундаментальні показники портфеля залишаються стійкими.

Цього року ціна акцій компанії впала майже на 30%, що узгоджується з динамікою акцій інших компаній з управління активами; тим часом основний індекс ринку зріс на 13%, а фінансовий індекс S&P 500 додав близько 2%.

https://www.reuters.com/graphics/AUTOMATED-20261021/ALT-ASSET-MGRS-INDEX-COMPARISON-YTD/myvmryalopr/chart.png

(Для зручності для тих, хто не є носієм англійської мови, Reuters здійснює автоматичний переклад своїх новин кількома іншими мовами. Оскільки автоматичний переклад може містити неточності або не враховувати необхідний контекст, Reuters не гарантує точність тексту автоматичного перекладу, а надає його лише для зручності читачів. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки чи втрати, що виникли в результаті використання функції автоматичного перекладу.)