Золото знаходиться у низхідному каналі, однак зберігає бичачу структуру (як і раніше, підтримується раніше нам визначеною білою висхідною трендовою лінією). Тут варто розглядати бичачі позиції по золоту разом із ведмежими по сріблу, або, якщо дивитись ширше — поряд із логікою торгівлі альтернативними активами, такими як "маленьке жовте" та "маленьке E", це стане більш зрозумілим. CMX Gold (денний графік, станом на 261018)
Це досить цікаве явище —в обох ринках спостерігається розширення спреду між проксі ліквідності та проксі ризику.Простіше кажучи,на макрорівні золото й "маленьке жовте", які сильніше залежать від грошових властивостей і ліквідності, протягом останніх двох тижнів стабільно показували кращу динаміку, ніж орієнтовані на ризик срібло й "маленьке E".
...
Gold Basket (денний графік, станом на 261018)
Gold Basket на материковому ринку також демонструє низхідний канал і ведмежу структуру. Досить часто динаміка Basket на фондовому ринку буває значно чіткішою та зрозумілішою, ніж у самого товару. Basket рухається чіткіше за сам товар.
...
Відколи ми відкрили шорт, срібло вже знизилось більш ніж на ~10% і продовжує рух у межах низхідного каналу — як і очікувалось. Після переходу до ведмежого тренду в каналі, ринок і рухається відповідно. Одночасно, співвідношення срібло/золото так само слабшає і супроводжується зниженням цін на дорогоцінні метали. Як вже зазначалося раніше — без підтвердження та емоційної підтримки від срібла, золоту складно сформувати тривалий тренд.Варто звертати увагу не лише на цінову структуру, а й на крос-активне підтвердження. Це ключове для макротрейдингу.
CMX Silver (денний графік, станом на 261018)
Співвідношення silver/gold (денний графік, станом на 261018)
Паладій — найслабший серед дорогоцінних металів, як уже детально розглядалось у попередніх випусках. Оскільки з’явилось багато нових читачів, повторю ще раз моє визначення поняття "локомотива": локомотивом я називаю таку мікроструктуру, яка серед активів із подібною логікою є попереду за 1/амплітудою руху2/у часовому порядку зміни тренду в обраному напрямку.
Простіше кажучи, якщо весь сектор дорогоцінних металів демонструє висхідний тренд (висхідний канал), то тим, хто першим із ведмежої структури переходить у бичачу, або з низхідного каналу — у висхідний, та має більшу амплітуду руху, є локомотивом зростання; навпаки, такий локомотив у зниженні, якщо він першим змінює напрямок до падіння.
NMX Platinum (денний графік, станом на 261018)
NMX Palladium (денний графік, станом на 261018)
Паладій у цій хвилі розпродажу явно був локомотивом падіння. Після виявлення аномальних дій минулого тижня, в четвер поточного тижня на ринку виник сигнал дна за індикаторомAriston Bottom, що може стати потенційним «провісником» завершення падіння.
Наступного тижня варто звернути увагу на:1/чи зможе паладій пробити ведмежийPTі перейти до бичачої структури,2/чи підтягнуться інші дорогоцінні метали, а особливо співвідношення срібло/золото до пошуку дна — обидва ці фактори є ключовими орієнтирами для тих, хто торгує дорогоцінними металами.
"Дно є слабким, тому що з точки зору fractal вже виникли нижчі максимуми й нижчі мінімуми, це призведе лише до паузи у зниженні, але не до формування сильного бичачого руху одразу справа."
——《 ARI’s WEEKLY WRAP 261011》
Втім,як для слабого дна, новий тренд справа можна чекати лише після входу в висхідний канал Ariston, не варто поспішати і краще скористатися ситуацією для закриття шортів.
...
CMX Copper (денний графік, станом на 261018)
Copper: ціна продовжує зростати, проте імпульс слабшає. Наша система26.09.22видала сигнал вершини, який наразі є найвищою точкою цього зростання.Поки що зберігаємо шорт.
...
