Оновлена версія 2 – Прибутки BlackRock різко зросли завдяки стабільній ринковій динаміці та збільшенню комісій за управління активами

Текст доповнено деталями

Reuters, 14 жовтня - BlackRock (BLK.N) у середу оприлюднила різке зростання прибутку за третій квартал — найбільша у світі компанія з управління активами отримала вищі доходи від комісій за управління коштами клієнтів.

Акції компанії зросли майже на 4% під час передринкової торгівлі.

За три місяці, що завершилися 30 вересня, прибуток BlackRock збільшився до 1,66 млрд доларів США, або 10,57 долара на акцію; у той же період минулого року він становив 1,32 млрд доларів, або 8,43 долара на акцію.

Обсяг активів під управлінням — ключовий показник, що значною мірою визначає прибутковість компанії — зріс з 13,46 трлн доларів рік тому до 15,49 трлн доларів.

Це зростання обумовлене двома основними чинниками: по-перше, флагманський продукт BlackRock — біржовий фонд iShares (ETF) — залучив нові кошти на суму 134,5 млрд доларів; по-друге, завдяки потужному зростанню фондового ринку, оцінка її інвестиційних портфелів продовжувала зростати.

Генеральний директор Ларрі Фінк (Larry Fink) зазначив у заяві: “Фундаментальні показники ринку залишаються сильними й мають добру підтримку, а нові технології сприяють підвищенню маржі та посиленню динаміки прибутку.”

На фоні зростання акцій, пов'язаних зі штучним інтелектом, базовий індекс S&P 500 торгується поблизу історичних максимумів, і цього кварталу демонструє подальше впевнене зростання, а інвестори й далі готові вкладати кошти в такі компанії, як BlackRock.

Попри міцність ринку, стрімке зростання прибутковості облігацій і очікування ринку, що нещодавнє підвищення ставок Федеральною резервною системою США позначає початок періоду жорсткої грошово-кредитної політики, підігріли сумніви, чи збережеться це зростання.

Якщо прибутковість залишатиметься високою тривалий час, це може чинити тиск на ринок, оскільки інвестори можуть переорієнтувати кошти у захищені активи, щоб забезпечити більш вигідну компенсацію за ризик.

У цьому кварталі чистий приплив коштів у боргові продукти BlackRock становив 78,2 млрд доларів, що свідчить про стійкий попит інвесторів, навіть незважаючи на нещодавній масовий розпродаж американських державних облігацій.

https://www.reuters.com/graphics/BLACKROCK-RESULTS/gdpzgbmlzvw/chart.png

Сектор приватного ринку набирає обертів

Останніми роками BlackRock прискорила свій вихід на ринок приватного кредитування. Цей клас активів зазвичай приносить більший дохід від комісій, ніж основна продукція компанії — лінійка ETF; натомість ETF покладаються на значні притоки коштів для підвищення прибутковості.

Компанія чітко заявила про намір до кінця цього десятиліття перевищити позначку у 35 млрд доларів доходу, з яких понад 30% надходитиме з приватних ринків та технологічного сектору.

Індустрія приватного кредитування потрапила в поле зору інвесторів, які занепокоєні ризиком кредиторів зазнати втрат у софтверних компаніях — оскільки вважається, що вони особливо вразливі до деструктивного впливу штучного інтелекту; так само є побоювання щодо непрозорості оцінок на приватному ринку.

Ці занепокоєння призвели до сплеску заявок на викуп паїв від інвесторів упродовж останніх кількох кварталів. Однак ця затримка, здається, починає зменшуватися: більшість найбільших керуючих приватними фондами повідомили про уповільнення темпів надходження заявок на викуп у третьому кварталі.

У підпорядкованому BlackRock HPS корпоративному кредитному фонді у минулому кварталі частка заявок на викуп відносно загального обсягу фонду знизилася до близько 11,5% порівняно з 13,3% у другому кварталі.

Хоча BlackRock окремо не розкриває свої доходи з приватного ринку, чистий приплив до цієї категорії цього кварталу склав 15,31 млрд доларів.

(Для зручності тих, для кого англійська не є рідною мовою, Reuters автоматично перекладає свої матеріали декількома іншими мовами. Оскільки автоматичний переклад може містити помилки або не враховувати потрібний контекст, Reuters не гарантує точність автоматизованого перекладу й надає його лише для зручності читачів. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки чи втрати, що виникають у результаті використання автоматичного перекладу.)