Найбільша чиста покупка за останні п'ятнадцять років! Аналітик Citadel: роздрібні інвестори знову починають купувати акції AI.

Роздрібні інвестори повертаються до торгівлі штучним інтелектом із рідкісною силою.

Керівник напрямку акцій та деривативів Citadel Securities Скотт Рубнер у своєму останньому звіті зазначив, що минулого тижня роздрібні інвестори через платформу компанії здійснили чисту купівлю акцій США на 9,1 мільярда доларів, що стало найбільшим тижневим чистим купівельним рекордом майже за 15 років, причому кошти були зосереджені переважно на акціях і ETF, пов’язаних із ШІ.

Повернення цих коштів сприяло оновленню історичних максимумів як індексу Nasdaq 100, так і S&P 500, попри постійні застереження щодо "бульбашки" штучного інтелекту. Для інвесторів, які зосереджені на технологічному секторі, значне повернення роздрібних гравців стає ключовою підтримкою нинішнього зростання.

Напрями основного капіталу — напівпровідники та інфраструктура ШІ

Структура минулотижневих роздрібних купівель була надзвичайно зосередженою. За даними Скотта Рубнера, роздрібні інвестори чисто купили акцій напівпровідникових компаній на приблизно 2,6 мільярда доларів — це третій за розміром тижневий показник за останній рік, і жовтень цілком може стати рекордним місяцем з чистої купівлі акцій чіпових компаній на цій платформі. Тим часом акції, пов’язані з інфраструктурою штучного інтелекту, зафіксували близько 2,4 мільярда доларів чистої купівлі.

Варто зазначити, що цей приплив капіталу відбувся на тлі тиску на акції напівпровідників і загальної невизначеності щодо стійкості зростання сфери штучного інтелекту, що свідчить про міцну віру роздрібних інвесторів у тему ШІ, яка не похитнулася через короткострокові коливання.

Посилення напрямкових ставок, а не загального обсягу торгів

У своєму звіті Рубнер підкреслює: цього разу збільшення обсягу купівель серед роздрібних інвесторів спричинене насамперед "сильнішим напрямковим переконанням, а не зростанням загального торгового обсягу". Дані засвідчують, що минулого тижня купівлі роздрібних інвесторів на 2,7% перевищували продажі, що відповідає 90-му процентилю тижневого напрямкового відхилення за останній рік. Водночас загальна активність торгів знаходиться на 42-му процентилі за минулий рік, тобто нижче середнього рівня.

Така комбінація означає, що роздрібні інвестори не женуться за трендом по ринку загалом, а навмисно та зосереджено роблять ставки на напрямок ШІ — і це доволі чіткий сигнал.

Прогноз Рубнера на початку місяця підтвердився

Це повернення роздрібних інвесторів на ринок не було несподіванкою. Ще на початку жовтня Рубнер точно передбачив цю тенденцію: за його словами, після помітного охолодження у вересні, жовтень став найкращим "вікном для поповнення портфелів" — прийдешній сезон звітності та хвиля викупу акцій компаніями мали стати підтримкою для ринку.

За даними Bloomberg, Рубнер тоді чітко заявив: "Готівка роздрібних інвесторів знову накопичується і чекає на повернення на американський фондовий ринок." Цифри минулого тижня підтвердили цей прогноз, тож ринок продовжує уважно стежити за тим, чи зможуть роздрібні кошти підтримувати поточний тренд і надалі.