Доставка зросла на 85% але "dead cross" не вдалося уникнути; ризик розбавлення акцій Rivian (RIVN.US) спричиняє паніку

За повідомленням Woofun AI, основні показники Rivian (RIVN.US) залишаються сильними, але акції демонструють різке відставання — попри різке зростання продажів моделей R2, ціна акцій залишається під тиском через формування ведмежого технічного сигналу «мертвий хрест».

Вибухове зростання показників поставок стало ключовим драйвером фундаментальної підтримки. За цей квартал було вироблено 19 751 автомобіль, сумарні поставки склали 19 248 одиниць — це на 85% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Компанія підтвердила річний план поставок на рівні 65 000–70 000 авто, що значно перевищує показник минулого року — 42 247 одиниць, переважно завдяки позитивному сприйняттю R2 на ринку. Для порівняння, Tesla (TSLA.US) за цей квартал випустила 464 391 авто, поставила 486 532 авто — лише помірне зростання. Rivian (RIVN.US) прогнозує, що за перший рік обсяги продажу R2 перевищать 25 000 одиниць, завдяки чому ця модель стане однією з найшвидших серед дебютуючих електрокарів на американському ринку.

Згідно з аналітикою Woofun AI, прогнози по прибутках були суттєво підвищені: виручка у третьому кварталі очікується на рівні 2 мільярдів доларів (зростання на 28% рік до року), а прогноз по фінрезультатах — 2,5 мільярда доларів (зростання на 93% рік до року), що підкреслює потужний тренд зростання.

Однак технічні фактори негативно впливають на ринкові настрої. Котирування акцій впали до мінімуму з березня цього року, а 50-денна ковзна середня лінія перетнулася з 200-денною зверху вниз, сигналізуючи про «мертвий хрест» і ймовірне подальше падіння до мінімуму травня — 12,66 долара. Графіки TradingView підтверджують цю тенденцію. Висока частка коротких позицій посилює тиск на зниження: за даними Benzinga, short interest досяг 10,7%, що відображає песимістичні очікування інвесторів стосовно подальшого руху ціни.

Така різка протилежність між слабкістю технічних індикаторів та сильними фундаментальними показниками суттєво підвищує ризики волатильності ціни акцій.

Глибший ризик полягає у розмиванні акціонерного капіталу, що підриває права власників акцій. Кількість акцій у вільному обігу зросла з 892 мільйонів у 2022 році до 1,36 мільярда, ефект розмивання очевидний. У липні компанія знову розмістила 86,25 мільйонів акцій на суму 1,7 мільярда доларів, продовживши серію продажу цінних паперів.

Такі постійні операції з додаткового залучення капіталу хоч і полегшують короткостроковий тиск на ліквідність, однак у довгостроковій перспективі знижують вартість кожної акції. Саме з цією структурною проблемою Rivian (RIVN.US) змушений миритися в умовах боротьби за виживання після численних раундів фінансування; інвесторам слід уважно стежити за ризиком розмивання капіталу та його тривалим впливом на оцінку компанії.