Ексклюзивний репортаж – за словами джерел, Refresco планує провести IPO з оцінкою понад 10 мільярдів доларів.
路透社2026/10/08 21:36За інформацією джерел, упродовж останніх тижнів декілька банків змагалися за право андеррайтингу IPO. Потенційними місцями для проведення IPO можуть бути США або Європа. У 2022 році KKR придбала Refresco приблизно за 8 мільярдів доларів. За словами обізнаних осіб, Refresco, що базується в Нідерландах, разом із своєю материнською компанією KKR, упродовж останніх тижнів приймала презентації від декількох інвестиційних банків щодо потенційних ролей у можливому первинному розміщенні акцій (IPO) однієї з найбільших незалежних компаній у виробництві напоїв у світі. Як зазначають джерела, Refresco розглядає плани щодо виходу на біржу, який може відбутися у США або Європі. У будь-якому з цих ринків оцінка компанії може перевищити 10 мільярдів доларів. Водночас плани перебувають на ранній стадії і можуть змінитися. У 2022 році KKR через свою глобальну інфраструктурну стратегію придбала цю компанію за близько 8 мільярдів доларів. Ця стратегія зосереджена на інвестиціях у ключові інфраструктурні активи, серед яких також є підприємства у сфері комунальних послуг, енергетики та зв'язку. Refresco і KKR відмовилися від коментарів. Refresco, заснована у 1999 році з головним офісом у Роттердамі, Нідерланди, співпрацює з такими рітейлерами як Walmart та Aldi щодо виробництва власних брендів напоїв, а також із брендовими напоївними компаніями, такими як Coca-Cola, PepsiCo і Monster Beverage. Refresco позиціонує себе як найбільшого незалежного виробника напоїв у світі, що надає послуги з виробництва, розливу, складування, логістики та дистрибуції для партнерів і має 85 виробничих майданчиків у Північній Америці, Європі й Австралії. За річним звітом, у 2025 році компанія отримала майже 7 мільярдів доларів доходу і близько 930 мільйонів доларів скоригованого показника EBITDA. Джерела також вказують, що хоча Coca-Cola Consolidated переважно співпрацює з Coca-Cola, ця американська компанія з виробництва напоїв може розглядатися як релевантна для порівняння з Refresco. За даними LSEG, її ринкова вартість становить близько 12,5 мільярдів доларів, а коефіцієнт вартості до EBITDA — майже 12. За даними Dealogic, цього року IPO-ринок США розпочався сильно, і традиційне IPO вже зібрали близько 140 мільярдів доларів, що дає шанс у 2026 році досягти рівня 2021 року. Однак волатильність ринку, зростання доходності облігацій, побоювання щодо підвищення відсоткових ставок і питання до витрат і оцінки у сфері штучного інтелекту створюють загрозу для традиційно сильного осіннього сезону IPO. Декілька компаній, у тому числі виробник "розумних" кілець Oura, упродовж останніх тижнів відклали заплановані виходи на біржу. Проте, за словами IPO-консультантів і інвесторів, компанії продовжують проводити презентації для інвестбанків, щоб позмагатися за місця у майбутніх андеррайтингових пулів — ці процеси називають "біддінгами". Вони також проводять неофіційні зустрічі з інвесторами та готуються до випуску, щоб мати змогу оперативно діяти, якщо ринкові умови покращаться.
Abigail Summerville/Echo Wang
Reuters, Нью-Йорк, 8 жовтня - За інформацією від обізнаних осіб, голландська компанія Refresco і її материнська компанія KKR KKR.N нещодавно вислухали пітчі від кількох інвестиційних банків щодо їх можливої ролі у потенційному первинному публічному розміщенні (IPO) однієї з найбільших у світі незалежних компаній-виробників напоїв.
За інформацією від анонімних джерел, Refresco вивчає план лістингу і може провести IPO у США або Європі. Незалежно від ринку, вартість компанії може перевищити 10 мільярдів доларів. Водночас джерела зазначають, що плани наразі перебувають на ранньому етапі та можуть бути змінені.
Інвестиційна компанія KKR у 2022 році через свою глобальну інфраструктурну стратегію приблизно за 8 мільярдів доларів придбала цю компанію. Дана стратегія зосереджена на інвестуванні в ключові інфраструктурні активи. У межах цієї стратегії KKR також інвестувала в комунальні, енергетичні та телекомунікаційні компанії.
Refresco і KKR відмовилися коментувати ситуацію.
Refresco засновано у 1999 році, її штаб-квартира розташована в Роттердамі, Нідерланди. Компанія співпрацює з такими ритейлерами, як Walmart (WMT.O) та Aldi, для виробництва напоїв власних брендів, а також співпрацює з такими компаніями, як Coca-Cola (KO.N), PepsiCo (PEP.O) та Monster Beverage (MNST.O).
За власними даними Refresco, вона є найбільшим у світі незалежним виробником напоїв, що надає партнерам послуги з виробництва, розливу, складування, логістики та дистрибуції, маючи 85 виробничих майданчиків у Північній Америці, Європі та Австралії.
Згідно з річним звітом компанії, у 2025 році вона досягла майже 7 мільярдів доларів доходу та приблизно 930 мільйонів доларів коригованого прибутку до сплати відсотків, податків, зносу та амортизації (EBITDA).
Джерела відзначають, що попри те, що компанія Coca-Cola Consolidated (COKE.O) переважно працює з Coca-Cola, цей виробник напоїв зі штату Північна Кароліна залишається відповідною порівняльною компанією для Refresco. За даними LSEG, ринкова капіталізація цієї компанії становить близько 12,5 мільярда доларів, а співвідношення її ринкової капіталізації до EBITDA майже 12 разів.
Згідно з Dealogic, цього року у США ринок IPO стартував потужно — на сьогодні традиційні IPO залучили близько 140 мільярдів доларів, що може дати змогу у 2026 році досягти рівня історичного максимуму 2021 року. Однак волатильність ринку, зростання прибутковості облігацій, побоювання щодо підвищення ставок та зростаючі сумніви щодо інвестицій та оцінок у галузі штучного інтелекту загрожують очікуваному жвавому осінньому сезону IPO.
Декілька компаній, у тому числі виробник “розумних” кілець Oura (link), протягом останніх тижнів відклали заплановані виходи на біржу. Водночас, як зазначають консультанти з IPO і інвестори, компанії продовжують проводити презентації банкам, щоб отримати місце серед андеррайтерів у разі публічного розміщення, — це так звані “beauty contests”. Вони також продовжують неформальні зустрічі з інвесторами й готуються до розміщення, щоб мати змогу діяти оперативно, якщо ринкові умови покращаться.
(З метою зручності для тих, хто не є носієм англійської мови, Reuters автоматично перекладає свої репортажі кількома іншими мовами. Через можливі неточності автоматичного перекладу або відсутність потрібного контексту, Reuters не гарантує точність автоматизованих перекладів, і вони надаються лише для зручності читачів. Reuters не несе жодної відповідальності за будь-які збитки чи втрати, спричинені використанням функції автоматичного перекладу.)
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
SpaceX (SPCX.US) заповнює низькочастотний спектр, націлюючись на мобільний ринок США — три головні американські телекомунікаційні компанії різко знизилися після завершення торгів.
SpaceX досягла угоди щодо придбання пакету ліцензій на низькочастотний спектр, який покриває всю територію США. Це прокладає шлях для прямого входу її сервісу Starlink Mobile на американський телекомунікаційний ринок.
Apple (AAPL.US) проведе другу презентацію в жовтні! Представлені перший MacBook з сенсорним екраном та новий iPad mini, разом з чипом M6 і екосистемою розумного дому.
Компанія Apple (AAPL.US) запланувала на наступний тиждень запуск повністю оновленої стратегії для розумного дому, а в жовтні проведе другу презентацію, на якій представить свій перший MacBook із сенсорним екраном та новий iPad mini.
Оновлена версія 4 - SpaceX націлюється на американських бездротових операторів шляхом придбання спектру
Федеральна комісія зі зв'язку США (FCC) схвалила заявку Starlink Mobile Gen2 на запуск 15 000 супутників. Низькочастотні радіохвилі дозволять розширити зону покриття й покращать здатність сигналу проникати крізь стіни та крону дерев, що підвищить якість сигналу в приміщеннях. Акції T-Mobile, Verizon та AT&T знизилися майже на 7% після завершення основної сесії торгів. 8 жовтня, Reuters – SpaceX досягла угоди щодо придбання пакета низькочастотних частот, який охоплює всю територію США. Це надає компанії Ілона Маска змогу напряму конкурувати із великими національними операторами мобільного зв’язку на рівні орбіти. Незважаючи на те, що нинішній середньочастотний спектр 2 ГГц Starlink Mobile забезпечує високу пропускну спроможність, нові частоти дозволять сигналу проникати крізь перешкоди. Фінансові умови угоди не розкриваються. Низькочастотні діапазони користуються попитом завдяки здатності передавати сигнал на великі відстані й проникати крізь щільні перешкоди, такі як стіни та дерева. Це вирішує одну з головних технічних проблем супутникових мобільних мереж. Поєднуючи загальнонаціональне покриття низькочастотними радіохвилями з високочастотними космічними каналами, SpaceX позиціонує Starlink Mobile як конкурента, здатного повністю обійти традиційні базові станції та кинути виклик домінуванню олігополії операторів мобільного зв’язку як у сфері широкого покриття, так і щодо надійності сигналу всередині приміщень. Ця угода також підвищує конкурентний тиск на традиційних операторів і змінює технології прямого супутникового з’єднання – від додаткової безпекової функції для віддалених зон до повноцінного альтернативного рішення комерційним наземним мережам. Акції T-Mobile US, Verizon та AT&T у позабіржових торгах знизилися майже на 7%. “Чинні мобільні оператори публічно сумніваються, що мережа SpaceX може зрівнятися з якістю їхніх мереж”, – кажуть аналітики William Blair. “Очікуємо, що SpaceX запропонує дуже конкурентоспроможні пакети "Starlink” з інтеграцією “Starlink Mobile”. Компанія може також додати Grok до цього пакету.” Угода передбачає придбання 100%-ї частки національного спектру 800 МГц у власності приватної інвестиційної компанії Grain Management, і потребує аналогічного схвалення FCC. Grain Management раніше цього року придбала цей спектр у T-Mobile. Важливо, що більшість існуючих і немодифікованих мобільних телефонів вже підтримують діапазон 800 МГц, тому споживачам не потрібно купувати окремі супутникові телефони. Цього тижня FCC також схвалила заявку на запуск другого покоління супутників Starlink Mobile, давши SpaceX дозвіл на запуск по всьому світу 15 000 супутників, оптимізованих під діапазон 2 ГГц. Ця нова сузір’я супутників працюватиме на наднизькій навколоземній орбіті, забезпечуючи звичайним телефонам ширшу пропускну здатність і низьку затримку з’єднання.
Оновлена версія 2 - SpaceX націлюється на американських бездротових операторів шляхом придбання спектру
SpaceX уклала угоду щодо придбання пакету низькочастотного спектра, який покриває всю територію США, що дозволяє супутниковому підприємству Ілона Маска напряму конкурувати в орбітальному просторі із традиційними телекомунікаційними гігантами. Хоча наявний глобальний середньочастотний спектр Starlink Mobile на 2 GHz забезпечує високу пропускну здатність, новий спектр дозволить сигналу проникати через перешкоди. Фінансові умови угоди не розголошуються. Цей крок прискорює амбіції Маска оминути традиційну бездротову інфраструктуру та надавати стільниковий зв’язок безпосередньо зі свого орбітального флоту на смартфони. Низькочастотний спектр має особливу популярність у телекомунікаційній сфері, оскільки може передавати сигнал на більші відстані та проникати крізь стіни чи густу рослинність, вирішуючи одну з основних технічних проблем супутникових мобільних мереж. Угода передбачає придбання 100% пакету 800 MHz спектра по всій території США, котре раніше належало приватній інвестиційній компанії Grain Management, і потребує затвердження Федеральною комісією зв’язку США (FCC). Акції телеком-компаній знизилися через побоювання інвесторів, що конкуренція з боку SpaceX може викликати жорстку цінову війну та зменшити їхню частку на вже насиченому американському ринку. Акції таких компаній, як T-Mobile US, Verizon і AT&T, впали більш ніж на 5% на позабіржових торгах. На цьому тижні FCC також схвалила заявку Starlink Mobile на запуск другого покоління супутникового угруповання, дозволивши SpaceX запустити по всьому світу 15,000 супутників, оптимізованих для спектра 2 GHz.
Ціни на криптовалюти
Більше
