Зростає ризик бульбашки у технологічних акціях американського фондового ринку? Bank of America: зростання Nasdaq 100 надто сильно залежить від кількох AI-гігантів, можливості можна впіймати за допомогою опціонів
Американський банк заявив, що інвесторам, які одночасно побоюються пропустити зростання індексу Nasdaq 100 і турбуються про потенційну бульбашку в акціях великих технологічних компаній, варто розглянути участь у зростанні через фондові деривативи, а не шляхом прямого володіння відповідними акціями, щоб обмежити можливі втрати у разі раптового розвороту ринку.
Згідно з інформацією від Golden Finance APP, Bank of America повідомляє, що інвестори, які одночасно бояться пропустити новий максимум індексу Nasdaq 100 і занепокоєні потенційною бульбашкою у великих технологічних акціях, можуть розглянути можливість участі у зростанні за допомогою похідних фінансових інструментів на акції, а не прямого володіння відповідними акціями, щоб обмежити потенційні збитки у разі раптового розвороту ринку.
Останнім часом індекс Nasdaq 100, який складається переважно з технологічних акцій, продовжує оновлювати історичні максимуми, навіть на тлі різкого зростання прибутковості американських держоблігацій. Проте Bank of America зазначає, що дане зростання в основному спричинене невеликою кількістю великих технологічних акцій, пов’язаних з AI. Обмежена ширина ринку також підвищує увагу інвесторів до питання, чи має місце формування бульбашки у технологічних акціях.
Стратеги Bank of America Арджун Гоял, Ріддхі Прасад і Бенджамін Боулер у звіті, опублікованому у вівторок, зазначили: “Обмежена ширина ринку є типовою ознакою формування бульбашки, і така ситуація зазвичай триває до її вибуху.”
Для тих, хто боїться пропустити зростання ринку і через це може показати гіршу дохідність відносно інвесторів із достатньою часткою індексу Nasdaq 100, Bank of America вважає, що опціони можуть бути ефективнішим інструментом для участі, ніж пряме придбання акцій. Банк і надалі позитивно оцінює бича опціонні спред-стратегії з Invesco QQQ Trust ETF (QQQ.US), які відстежують індекс Nasdaq 100, вважаючи їх способом отримати потенційний прибуток від зростання та водночас обмежити ризики.
Bank of America також зазначає, що інвестори можуть отримувати премії, продаючи захисні опціони на падіння індексу Nasdaq 100 і використовувати цей дохід для фінансування бичих опціонних позицій. Проте такі стратегії включають продаж захисту на спад, що може призвести до додаткових ризиків у разі різкого падіння ринку, тому вони більше підходять інвесторам, які вміють управляти складними опціонними стратегіями.
Bank of America провела ранжування ступеня бульбашковості для 32 класів активів та галузей. Згідно з “індикатором ризику бульбашки” банку, американські технологічні акції наразі мають найвищий рівень ризику бульбашки. Крім того, у верхніх позиціях списку також перебувають нафта, охорона здоров’я та південнокорейський фондовий ринок. Південнокорейський ринок значною мірою залежить від двох великих технологічних компаній: SK Hynix і Samsung Electronics.
Для більш досвідчених трейдерів Bank of America також пропонує працювати разом із брокерами над побудовою складніших опціонних стратегій. Якщо ставки продовжать зростати, а індекс Nasdaq 100 збереже зростання, відповідні продукти можуть принести прибуток.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Виправлення-BUZZ-ціна акцій Starbucks знижується; з'явилися повідомлення, що компанія розглядає можливість придбання Chipotle Mexican Grill.
Уточнення пункту 4: Ринкова капіталізація Chipotle становить приблизно 39 млрд доларів, а не Starbucks 8 жовтня – Акції кавового рітейлера Starbucks (тикер: SBUX.O) впали на 6,66%, до 87,35 доларів. За даними Financial Times з посиланням на поінформовані джерела, компанія розглядала можливість придбання Chipotle Mexican Grill (тикер: CMG.N) (link). У повідомленні зазначається, що прогрес цього потенційного придбання поки що неясний. Ринкова капіталізація Chipotle (CMG) становить близько 39 млрд доларів. Ціна акцій Chipotle (CMG) зростала на 8,55%, до 33,40 доларів. Chipotle не надала Reuters негайного коментаря на запит. На момент закриття попередньої торгової сесії, SBUX з початку року виріс приблизно на 10%, у той час як CMG за цей самий період знизився на 12%.
BUZZ — Тютюнова та алкогольна галузі очолюють зростання сектору споживчих товарів першої необхідності
8 жовтня — У четвер акції Philip Morris International (PM.N) стали найкраще зростаючими в секторі основних споживчих товарів S&P 500 (.SPLRCS), за ними йшли Constellation Brands (STZ.N) та Altria Group (MO.N), які також виявилися серед найбільших ростучих акцій дня. Акції постачальника сигарет та бездимних нікотинових продуктів Philip Morris (PM) зросли приблизно на 4% до 200,89 долара, що може стати четвертим поспіль днем зростання, а також найбільшим денним зростанням із 16 липня. Акції виробника Marlboro — Altria — піднялися на 2,9% і склали 71,36 долара. Раніше британська компанія Imperial Brands (IMB.L) заявила, що виконає річний прогноз та запустить програму викупу акцій на 1,5 мільярда фунтів стерлінгів (1,98 мільярда доларів), оскільки стрімке зростання альтернатив тютюну компенсує зниження продажу сигарет. Виробник пива, вина і міцних напоїв STZ підвищився у ціні на понад 3% до 122,35 долара на другий день після квартального звіту, навіть попри те, що кілька брокерських компаній знизили цільову ціну на цю акцію. JPMorgan, проте, підвищив цільову ціну з 133 до 136 доларів. Головний інвестиційний директор Cetera Джин Голдман у четвер зазначив, що на ринку спостерігається "ротація із акцій зростання у захисні акції", підкресливши, що "зростання дохідності та розширення кредитного спреду чинять тиск на акції, пов’язані зі штучним інтелектом та зростанням". Він також відзначив покращення оцінки сектору; протягом останніх трьох місяців цей сектор відстав від широкого S&P 500, знизившись на 1%, тоді як бенчмарк зріс на 3,9%. У четвер серед п’яти секторів S&P, які не показали зниження, індекс основних споживчих товарів опинився на другому місці із зростанням на 1,6%.
Ціни на криптовалюти
Більше
