Виробник ляльок Barbie Mattel зріс на 19%! Отримано наміри про викуп від Authentic, запропонована ціна перевищує 20 доларів за акцію.

Виробник ляльок Барбі, компанія Mattel, наразі стикається з подвійним тиском: тривалим падінням ціни акцій і зміною керівництва, проте потенційний інтерес до поглинання з боку гіганта ліцензування брендів Authentic Brands Group відкриває для неї промінь надії.

За інформацією The Wall Street Journal із посиланням на обізнані джерела, Authentic Brands Group неофіційно звернулася до Mattel із пропозицією поглинення, яка може перевищити 20 доларів за акцію, що розрахунково дає загальну оцінку компанії близько 6 мільярдів доларів США або вище.

Чутки про можливе поглинання з’явилися у доволі делікатний час: у середу Mattel щойно призначила генерального директора Condé Nast, Roger Lynch, наступним CEO компанії.

Вказані джерела підкреслюють, що немає гарантій досягнення остаточної угоди, а майбутнє призначення Lynch іще більше ускладнює потенційні переговори, адже його стратегічний план поки що залишається невизначеним.

Станом на закриття торгів у середу акції Mattel з початку року впали більш ніж на 30%, а ринкова капіталізація компанії скоротилася до приблизно 3,6 мільярда доларів. Після появи новин про можливу купівлю, у четвер акції Mattel зросли на 19% до 15,04 долара — максимальний денний ріст більш ніж за сім з половиною років.

Mattel володіє відомими брендами, такими як Barbie, Hot Wheels і American Girl.

Аналітики вказують, що окремі бренди Mattel можуть коштувати дорожче за ринкову вартість усієї компанії, і саме такий “зворотний розрив оцінок” стає головним стимулом для інвестування з боку зовнішнього капіталу.

Щодо інвесторів, Mattel довгий час перебуває під тиском акціонерів — серед них Southeastern Asset Management — які закликають запросити інвестиції приватного капіталу або шукати цілковитий продаж компанії.

Водночас стратегічна трансформація Mattel у напрямку розширення розважального бізнесу поза межі виробництва іграшок просувається повільно, що ще більше знижує сподівання ринку щодо її подальшого самостійного розвитку.

У середу Mattel оголосила, що Roger Lynch цього п’ятниці очолить раду директорів і протягом наступного місяця офіційно заступить на посаду CEO. Раніше Lynch вже був членом ради директорів Mattel, а його попередник Ynon Kreiz залишає компанію, щоби стати спів-CEO Paramount.

За словами обізнаних джерел, Mattel наразі формально не запустила процедуру продажу й не виключає появу інших потенційних покупців.

Оскільки Lynch тільки розпочинає виконувати свої обов’язки, його бачення стратегічного розвитку компанії ще формується, що додає додаткової невизначеності щодо часу та ходу можливих переговорів про злиття або поглинання.

Для Authentic Brands Group купівля Mattel повністю вписується у її звичну бізнес-модель.

Ця компанія, заснована мільярдером Jamie Salter, тривалий час спеціалізується на придбанні та відновленні проблемних або недооцінених брендів і об'єктів інтелектуальної власності; до її портфеля входять такі знакові назви, як Reebok, Champion тощо.

Від початку цього року Authentic значно прискорила темпи злиттів і поглинань. За повідомленнями, у травні компанія домовилася з роздрібним одяговим продавцем Kontoor Brands про покупку денім- і casual-бізнесу Lee за близько 1 мільярд доларів, а також досягла угоди щодо приватизації Guess вартістю 1,4 мільярда доларів.

Крім того, Authentic керує портфелем ліцензування образів багатьох знаменитостей і спортсменів, зокрема Шакіла О’Ніла та Девіда Бекхема. Раніше цього року Authentic запросила колишнього CEO готельного оператора Wynn Resorts, Matthew Maddox, очолити компанію, ще більше підсиливши свою управлінську команду.