"Не шортити Маска" стало сленгом на Wall Street? Зростає інтерес до AI та робототехніки, Tesla (TSLA.US) шортисти відступають, рейтинг "утримувати" стрімко зростає

За даними додатку Zhihong Finance APP, ціна акцій Tesla (TSLA.US) різко впала у 2026 році, однак аналітики з Волл-Стріт все менше радять інвесторам продавати ці акції.

Згідно зі зведеними даними, "продавай" рейтинг у 61 аналітика щодо Tesla наразі становить лише 13,1%. Це найнижча частка з квітня 2023 року, коли занепокоєння щодо маржі прибутку знизили оцінку компанії, і 12,8% аналітиків радили продавати акції. У січні цього року "продавай" рейтинг досяг найвищої відмітки 2026 року — 23,3%.

Зменшення песимістичних заяв збігається з тим, як генеральний директор Ілон Маск намагається перетворити Tesla з традиційного автовиробника на фізичну AI-компанію, зміщуючи фокус з електромобілів на роботизовані таксі з автопілотом та людиноподібних роботів.

Макс Гокман, старший віце-президент Franklin Templeton Investment Solutions, зазначає: "На ринку зараз панує атмосфера 'не шорти Маска'. Досвід показує, що навіть після численних перенесень, його грандіозні задуми все ж можуть реалізуватися. Для аналітиків краще дотримуватися нейтральної позиції, ніж зробити помилкове судження."

Franklin Templeton володіє акціями Tesla.

Однак зниження кількості скептиків не обов'язково означає зростання оптимізму. Останній негативний рейтинг щодо Tesla зник не тому, що аналітик підвищив рейтинг, а тому, що давній песиміст Колін Ланген залишив Wells Fargo. Після його звільнення банк призупинив покриття Tesla та ще 17 автовиробників.

Водночас частка рейтингу "утримувати" та аналогічних рекомендацій щодо Tesla досягла найвищого рівня за більш ніж два роки. Цього року ціна акцій Tesla вже впала на 21%, тоді як індекс S&P 500 зріс на 12%.

Серед великих технологічних гігантів Tesla все ще залишається винятком. Серед "семи великих" компаній з американського фондового ринку частка негативних аналітиків нижче 2% у п'яти компаній, а кількість песимістів щодо Apple (AAPL.US) складає лише 10,7%.

Іван Файнссес з Tigress Financial Partners зазначає, що аналітики, які аналізують Tesla, "все більше усвідомлюють, що компанія може володіти значною цінністю опціонів у сферах автопілоту, робототехніки та AI, що робить традиційний спосіб оцінки автовиробників неприйнятним. Однак це також підвищує планку виконання: чим вищою є оцінка майбутніх бізнес-напрямків, тим більше Tesla необхідно довести, що ці напрями здатні приносити значні доходи, маржу та прибуток."

Здатність Tesla реалізовувати такі амбітні цілі завжди була нестабільною. Критики постійно звинувачують Маска і Tesla у надмірних обіцянках та невиконанні строків, а Волл-Стріт чекає, коли технології автопілоту та робот Optimus стануть суттєвим джерелом прибутку.

Останніми тижнями дебют Cybercab компанії не виправдав очікування інвесторів і став причиною федерального розслідування щодо відповідності стандартам безпеки.

Попри це, Маск вже здійснив раніше недосяжні амбіції, і його прихильники вірять, що він зробить це знову. Багато інвесторів, які довіряють Маску, сподіваються також на об'єднання Tesla з його компаніями SpaceX (SPCX.US), що займаються ракетами, супутниками та AI.

Дірк Муракі з SLC Management зазначає: "Загальний тренд на ринку акцій AI є позитивним, проте інвестори стали більш раціональними". Компанія володіє акціями Tesla через індексні позиції. "Вони хочуть бачити докази прибуткового потенціалу, а до оцінок ставляться критичніше," — додає він. Та водночас "аналітична спільнота загалом схиляється до оптимізму."