IRS може звернути свою увагу на крипто-ETF: які фонди під загрозою?

Податкова служба США взяла на замітку криптовалютні ETF (біржові фонди). У повідомленні, опублікованому в понеділок, йдеться про фонди, що володіють цифровими активами і використовують торгівельну хитрість, щоб приховувати прибутки у своїй звітності. Того ж дня IRS закрила податково-нейтральну біржову угоду, якою користувалися заможні інвестори. Обидва кроки спрямовані на те саме правило ETF.

Як крипто-ETF приховують прибутки у звітності

Більшість американських фондів мають спеціальний податковий статус. Вони самі не сплачують податки, якщо щонайменше 90% їхнього доходу надходить від дивідендів, відсотків та прибутку з акцій. Прибутки від криптовалют і товарів не враховуються. Надмірна частка такого доходу ставить податкову пільгу під загрозу.

IRS заявляє, що деякі ETF знайшли обхідний шлях. Вони передають зростаючі цифрові активи торгівельним компаніям з Wall Street, котрі викуповують паї фонду. Правило дозволяє ETF здійснювати такі передачі без реєстрації оподатковуваного прибутку.

Відсутність зафіксованого прибутку означає відсутність "поганого" доходу. У повідомленні йдеться, що це працює незалежно від того, чи фонд володіє активами напряму або через траст.

Які криптофонди під загрозою

У повідомленні не згадуються конкретні фонди. Спотові Bitcoin ETF, наприклад, BlackRocks Bitcoin ETF, мають іншу структуру. iShares Bitcoin Trust є гранторським трастом, який передає свої податкові характеристики акціонерам, згідно з поданням до SEC.

Ризик стосується звичайних фондів, котрі володіють криптоактивами або паями таких трастів. Фонди, які тримають ці активи через офшорну дочірню компанію, не підпадають під дію повідомлення.

IRS попередила, що будь-які зміни можуть мати зворотну силу. Будь-яке подібне роз’яснення може застосовуватись перспективно або ретроспективно – до вже здійснених операцій. Відгуки приймаються до 28 жовтня.

IRS також закрила податково-нейтральний біржовий обмін

Попередження супроводжувалось Revenue Ruling 2026-20. Він скасовує конверсію за секцією 351, що дозволяла заможним інвесторам обмінювати зростаючі акції на диверсифікований фонд без податків.

Виглядає, що це просто боротьба з фондами, які виходять за межі суті закону, зазначив Eric Balchunas, експерт з ETF.

Інвестор вклав кошти у новий ETF. Фонд передав цю акцію торгівельній компанії. Тепер IRS вважає це оподатковуваним продажем.

ETF-tax-loophole-swap-diagram. Джерело: IRS Revenue Ruling 2026-20

Ed Zollars, CPA, автор блогу Current Federal Tax Developments, порадив консультантам переглянути минулі конверсії своїх клієнтів. Investment Company Institute (ICI), головна асоціація пайових фондів у США, повідомила Міністерству фінансів, що конверсії забезпечують диверсифікацію та знижують комісії, згідно з інформацією юридичної фірми Liskow.

Читати статтю на BeInCrypto