Золото зберігає коливання в діапазоні, очікуючи вибору напрямку

Однак золото не повністю позбавлене фундаментальної підтримки: покращення дипломатичних перспектив у Близькому Сході та послаблення побоювань щодо енергопостачання можуть знизити попит на золото як на захисний актив, але якщо геополітична ситуація зміниться, попит на золото як захист може швидко відновитись. Крім того, обсяги ETF по золоту зараз знаходяться біля шестимісячних максимумів, а глобальні центробанки продовжують купувати золото, підтримуючи довгостроковий попит. На тлі зміцнення долара США ці чинники допомагають обмежити спад цін на золото.

З точки зору денного графіку, золото відкатилося до 4365 доларів, трохи нижче середньої лінії 20-денної смуги Болінджера, але все ще значно вище простої ковзної середньої за 100 днів, тому середньострокова "бичача" структура залишилася неушкодженою. RSI близько 49,95, перебуває у нейтральній зоні, що означає, що зараз ринок більше демонструє консолідацію на високих рівнях, а не крайній перепродаж. Ключова підтримка у короткостроковій перспективі — район 100-денної середньої близько 4320 доларів; якщо цей рівень витримає, золото може зберегти середньострокову тенденцію до зміцнення; наступною нижньою межею є нижня лінія смуги Болінджера близько 4200 доларів. Вгорі важливо слідкувати за середньою лінією смуги Болінджера біля 4405 доларів — якщо золото подолає цей рівень, ймовірно, буде тестувати верхню лінію смуги Болінджера біля 4615 доларів.

На 4-годинному таймфреймі ціна золота нещодавно зросла, але потім знизилась, короткострокова динаміка ослабла, і ринок знову перейшов до фази консолідації. Район 4360 доларів — головний рівень боротьби зараз; якщо ціна повернеться вище 4400-4405 доларів, імпульс для короткострокового відновлення може відновитися і просунутися до більш високих рівнів опору. Якщо район 4360 доларів не витримає, варто уважно стежити за підтримкою у районі 4320 доларів. Якщо 4320 доларів буде пробито, короткострокова корекція може розширитися. Загалом, поки очікування щодо долара та ставки ФРС залишаються сильними, короткостроково золото під тиском, але якщо підтримка біля 100-денної середньої буде збережена, середньострокова тенденція поки не порушена.

Редакційне резюме

Золото зараз знаходиться на етапі боротьби між очікуванням жорсткої політики ФРС та підтримкою середньо- й довгострокового попиту. Ожидання додаткового підвищення ставки посилює тиск на долар та прибутковість, що негативно впливає на ціни золота у короткостроковій перспективі, але обсяги ETF, покупки центробанків та потенційний захисний попит можуть забезпечити підтримку. Ключовими змінними для майбутнього залишаються інфляція у США, заяви чиновників ФРС, динаміка долара та прибутковості держоблігацій. Технічно, рівень 4405 доларів є важливим для повернення до зростання, а 4320 доларів — критичним для оцінки ослаблення середньострокової структури.

Відповідальний редактор: Чжу Хенан