Приватний інвестиційний гігант KKR (KKR.US) витрачає 3 мільярди доларів на ставку на корейський AI ланцюг постачання! Націлюється на центри обробки даних та потреби в електроенергії

Згідно з повідомленням від Ukrinform Finance APP, KKR (KKR.US) робить ставку на те, що ключова роль Південної Кореї у глобальному ланцюжку постачання штучного інтелекту (AI) й надалі підштовхуватиме попит у різних секторах від дата-центрів до електроенергетики. Цей приватний інвестиційний гігант очікує, що після інвестування близько 3 млрд доларів у Південну Корею цього року компанію чекатимуть нові можливості для угод у країні.

На основі розрахунків, заснованих на оголошеній вартості угод та частці власності, інвестиційний обсяг у 2026 році поставить рекорд для щорічних вкладень KKR у Південній Кореї. Окрім розбудови інфраструктури AI, нові інвестиційні можливості відкриваються також у зв'язку зі змінами бізнес-структури великих корейських груп та їхньою готовністю залучати зовнішніх інвесторів.

Південна Корея завдяки Samsung Electronics та SK Hynix займає центральне місце у глобальному ланцюжку постачання AI, адже ці компанії є одними з найбільших виробників чіпів пам'яті у світі. Тим часом, бум у сфері AI стимулює попит на дата-центри, електроенергію та інші види інфраструктури, створюючи нові інвестиційні можливості поза межами напівпровідникової індустрії.

Керівник KKR у Південній Кореї Chung Ho Park заявив, що багато корейських компаній дедалі більше фокусуються на власному портфелі бізнесів і приймають рішення про розподіл капіталу, ще більше інвестуючи в основні напрямки діяльності. Chung Ho Park додав: «Ми очікуємо й надалі інвестувати навколо цієї можливості, тісно співпрацюючи з корейськими компаніями та використовуючи наш повний інструментарій для створення доданої вартості».

Оскільки KKR збільшує ставки, обсяг приватних інвестицій у Кореї до початку вересня вже досяг близько 37 млрд доларів, наближаючись до рекорду 41,4 млрд доларів, встановленого у 2021 році. За даними аналітичної компанії Preqin, стрімкий розвиток AI стимулює капітал переміщуватися від виробників чіпів до інфраструктури, необхідної цим компаніям, а також сприяє оновленню корейського фондового ринку, який досяг історичних максимумів.

Пожвавлення у сфері злиттів та поглинань у Кореї: сума угод наближається до рекордного рівня 2021 року

KKR вже підготувалася до отримання прибутку від реструктуризації великих бізнес-груп у Кореї. Наприклад, KKR інвестувала 1,22 трлн вон (приблизно 880 млн доларів) у конвертовані облігації, випущені Samsung SDS (дочка Samsung Group, що надає ІТ-сервіси та цифрові логістичні рішення), і уклала угоду про співпрацю у сферах M&A, розподілу капіталу та розширення діяльності у сфері AI.

В іншій угоді за участі корейського консорціуму KKR спільно з місцевим фондом інвестували 3,08 трлн вон у новостворений бізнес дата-центрів SK Telecom. Це дозволило KKR одночасно брати участь у двох напрямках розвитку інфраструктури Кореї: з одного боку, інвестувати у дата-центри і стимулювати зростання попиту на електроенергію; з іншого боку, разом зі SK Group створювати платформу для відновлюваної енергетики з метою задоволення зростаючого попиту на електроенергію.

Партнер KKR у сфері інфраструктури Keith Kim відзначив, що Південна Корея є одним з найпривабливіших ринків відновлюваної енергетики в Азії — завдяки високому корпоративному попиту з боку напівпровідникової, дата-центрової та виробничої галузей на чисту електроенергію. Він додав: «Ми вважаємо це довгостроковою можливістю і плануємо продовжувати інвестувати через нашу платформу, вже створену у Кореї, щоб задовольнити цей попит».

Ринок акцій Кореї цього року побив історичний рекорд завдяки буму чіпів

Для KKR інвестиції у розмірі 3 млрд доларів дозволять Південній Кореї увійти до трійки найбільших ринків за обсягом інвестування у Азії в 2026 році. Тим часом одна з портфельних компаній KKR Musinsa Co. готується до першого IPO у Сеулі. Цей роздрібний оператор моди розраховує на оцінку до 10 трлн вон, що майже втричі більше ніж під час раунду інвестицій на 190 млн доларів під керівництвом KKR у 2023 році.

Серед інших компаній, які здійснюють угоди у Кореї, — Blackstone Group (BX.US). У цьому місяці вона разом з ESR Group Ltd. придбала більшу частку у логістичному парку, сума угоди не розголошується. У червні Carlyle Group (CG.US) погодилася придбати Chung Ho Group; минулого місяця TPG (TPG.US) погодилася придбати мажоритарну частку Lotte Leasing.

Достаток капіталу підвищує поріг конкуренції для інвестиційних компаній. Оскільки великі суми ще не інвестованих коштів активно шукають можливості для угод, а зміни в корпоративному управлінні та регуляторному середовищі впливають на завершення транзакцій, наявності коштів вже недостатньо.

Заступник голови азіатської практики злиття та поглинання Bank of America Securities Chan Hee Cho заявив: «У таких умовах успіх буде визначатися не так здатністю залучити капітал, як умінням знаходити диференційовані можливості та розробляти складні структури угод».