JPMorgan Stanley: зростання AI-напівпровідників може випереджати витрати на хмарні обчислення до 2028 року

Morgan Stanley заявляє, що попри очікування ринку щодо уповільнення інвестицій у дата-центри, завдяки стабільно високому попиту на передові чипи й компонування, зростання постачальників AI-напівпровідників може до 2028 року залишатися вищим за зростання ширшого сегмента витрат на хмарні обчислення. Банк прогнозує, що у 2028 році загальна виробнича спроможність щодо передового компонування чипів зросте приблизно на 50%, тоді як капітальні витрати провайдерів хмарних сервісів збільшаться помірніше — на 12%. Очікується, що попит будуть підтримувати як розробки великих AI-чипів, так і дедалі активніше використання передового компонування для CPU і мережевих процесорів, причому дослідження ланцюга постачання свідчить про подальше розширення з боку TSMC та її партнерів. У звіті також зазначається, що на тлі нових партнерств у галузі та розгортання інфраструктури для інференсу активність із створення кастомних AI-чипів залишиться високою.