Упродовж однієї доби залучено понад 70 мільярдів доларів, що стало новим максимумом з червня! Глобальні компанії поспішають випустити облігації до підвищення ставок Федеральною резервною системою США.

Як стало відомо додатку Zhihui Finance APP, після того як у вівторок було зафіксовано найактивніший з червня день глобальних випусків й загальна сума залучених коштів перевищила 70 мільярдів доларів, компанії масово повертаються на ринок облігацій, щоб прискорити фінансування та зафіксувати кошти до подальшого зростання вартості запозичень.

За словами обізнаних осіб, у середу принаймні п’ять азійських компаній — включаючи Japan Post Insurance Co. та Vedanta Resources Ltd. — прагнуть встановити ціну доларових облігацій. Тим часом Amazon (AMZN.US) офіційно запустила свій перший випуск облігацій, номінованих у фунтах стерлінгів, і великі технологічні компанії продовжують залучати кошти через ринок облігацій для інвестування у сферу штучного інтелекту (AI).

Зростання напруги між США та Іраном посилює інфляційний тиск, і інвестори намагаються оцінити, чи підвищить Федеральна резервна система ставки вже цього місяця, що дає компаніям чимало причин поспішати на ринок облігацій. Згідно з агрегованими даними, у вівторок емітенти, які завершили ціноутворення, змогли залучити високий попит навіть за мінімальної премії нових облігацій над існуючими.

«Нові випуски повністю поглинаються ринком, фінансові показники компаній залишаються стабільними, а головні ризики для глобового кредитного ринку нині — це геополітика та інфляція», — зазначив керівник відділу кредитної стратегії Mizuho Securities Asia Марк Рід.

Втім, загострення конфлікту на Близькому Сході та зростання цін на нафту певною мірою знизили оптимізм, який панував на ринку на початку тижня. У перший день торгів після свята Дня праці нові обсяги розміщень на американському інвестиційному ринку сягнули найнижчого рівня за останні три роки.

Ще один потенційний фактор волатильності — це оголошення Міністерства фінансів США, яке в середу за місцевим часом оприлюднить обсяг наступного викупу облігацій із залишковим строком від 10 до 20 років. Це оголошення є надзвичайно важливим, адже минулого місяця міністр фінансів США Джанет Єллен заявила, що щоб стримати зростання довгострокових витрат на запозичення, обсяг викупу буде «принаймні подвоєно».

Дані показують, що у вівторок попит інвесторів на американському інвестиційному ринку був приблизно в чотири рази вищим за фактичний обсяг випущених облігацій.

«На цьому тижні спреди залишалися стабільними, а книги заявок несподівано великими», — зазначив керівник відділу кредитного аналізу Азії та Тихоокеанського регіону Deutsche Bank Оуен Галлімор. — «Враховуючи волатильність на нафтовому та державному ринках, кредитний ринок демонструє вражаючу стійкість».