Оновлення сектору: технологічні акції зростають на премаркеті у вівторок

Останні новини 7 жовтня – Акції виробника чипів Intel (INTC.O) виросли на 0,84% у позабіржовій торгівлі, до 113,45 долара, після чотириденного зниження намагаючись відновитися. Генеральний директор Intel (INTC) Пет Гелсінгер повідомив агентству Bloomberg, що компанія продовжить розвивати проєкт виробництва чипів Terafab Ілона Маска. Ця новина з’явилась лише через кілька днів після того, як Маск заявив, що TSMC 2330.TW обговорювала потенційну співпрацю з Terafab. Terafab — це запланований Маском завод із виробництва чипів, метою якого є випуск AI-чипів для Tesla TSLA.O і SpaceX SPCX.O. Минулої суботи Маск зазначив, що переговори перебувають на ранній стадії та можуть привести до певного результату. Проте в середу він сказав, що TSMC не буде оператором виробничої бази AI-чипів Terafab. Intel і Tesla після робочого дня не відразу відповіли на запит Reuters щодо коментарів. Станом на закриття попередньої торгової сесії цьогоріч акції Intel (INTC) зросли більш ніж утричі. Протягом останніх чотирьох торгових днів акції знизилися на 6,4%. Тим часом акції інших великих виробників чипів впали: Nvidia NVDA.O і AMD AMD.O знизилися на 0,6% і 1,8% відповідно.

За даними двох безпосередньо обізнаних джерел, Apollo Global Management подала необов'язкову пропозицію щодо придбання німецької державної енергетичної компанії Uniper, приєднавшись до числа претендентів на одного з найбільших енергопостачальників Німеччини. Потенційні покупці повинні були подати свої попередні пропозиції щодо Uniper до 21 вересня. У 2022 році компанія вже отримала від уряду Берліна фінансову допомогу в розмірі 13,5 мільярдів євро (15,1 мільярда доларів). Раніше Reuters повідомляло, що вартість продажу Uniper може сягнути близько 10 мільярдів євро (10,9 мільярдів доларів), що стане однією з найбільших угод у сфері енергетики в Європі цього року. Міністерство фінансів Німеччини, яке контролює 99,12% акцій Uniper через уряд Берліна, планує продати до 74,12% акцій компанії за участі консультантів із UBS і JPMorgan. Серед інших зацікавлених сторін є чеська енергетична компанія EPH, що контролюється мільярдером Даніелем Кретинським, а також консорціум Brookfield і Canadian CPPIB, які вже подали свої пропозиції. Одне з джерел повідомило, що пропозиції також подали норвезька Equinor і консорціум KKR з німецьким конкурентом RWE. Третє обізнане джерело зазначило, що протягом наступних кількох тижнів всім учасникам буде повідомлено, чи переходять вони до наступного раунду. Через обмежені дозволи джерела побажали залишитися анонімними. Apollo, Uniper та KKR відмовилися від коментарів, а Equinor поки що не прокоментувала ситуацію. (1 долар = 0,8933 євро)

7 жовтня – Акції Vaxcyte (PCVX.O) перед відкриттям торгів у середу впали на 0,3% і склали 66,50 доларів США після оголошення про завершення фінансування у розмірі 1.1 billions доларів. У вівторок ввечері компанія PCVX оголосила (link), що ціна розміщення склала 64 долари за акцію, було випущено приблизно 7,8 мільйона звичайних акцій і передплачених варрантів, залучено загалом 500 millions доларів; одночасно було розміщено публічну пропозицію конвертованих облігацій на 500 millions доларів з номінальною ставкою 1,5%, термін погашення яких настає 15 жовтня 2032 року. Конвертаційна ціна облігацій становить 89,60 долара, що на 40% вищe за ціну поточного розміщення акцій. У понеділок котирування PCVX зросли приблизно на 31% після повідомлення про те, що їхня пневмококова вакцина VAX-31 на пізній стадії клінічних випробувань (link) досягла всіх основних цілей, а імунна відповідь була принаймні порівнюваною з препаратами Prevnar 20 від Pfizer (PFE.N) і Capvaxive від Merck (MRK.N). У вівторок після запуску (link) публічного розміщення акцій вартість компанії знизилась майже на 10% і склала 66,70 доларів. Компанія планує використати чисті надходження від цього раунду фінансування для підтримки клінічного розвитку програм VAX-31 для дорослих і дітей, включаючи поточну III фазу випробувань для дорослих. Jefferies, Leerink, BofA, Evercore, Goldman Sachs та Guggenheim виступають спільними організаторами книги заявок зі випуску акцій; Jefferies, Leerink, BofA, Goldman Sachs та Evercore є провідними андеррайтерами для конвертованих облігацій. Станом на закриття торгів у вівторок, акції PCVX з початку року зросли приблизно на 45%.

7 жовтня – Cantor Fitzgerald підвищив рейтинг страхової компанії Humana (HUM.N) з «нейтрального» до «купувати» та підвищив цільову ціну з $300 до $460. Брокер підвищив прогноз прибутку на акцію (EPS) на 2027 рік з $15,86 до $17,96, а на 2028 рік — з $25,38 до $28,27, обґрунтовуючи це підвищеною впевненістю у прибутковості Humana в програмі Medicare Advantage та покращенні якості рейтингів. Cantor очікує, що оприлюднення цього тижня федеральних рейтингових оцінок Medicare буде позитивним; кращі оцінки допоможуть Humana отримати вищі урядові бонуси у 2028 році. На думку брокера, політика ціноутворення, корекція пільг і заходи з контролю витрат на медицину повинні значно підвищити маржу прибутку Medicare у 2027 році. Припускається, що підтвердження прогнозів Humana на 2027 рік і кількості застрахованих стане наступним потенційним каталізатором після оприлюднення рейтингів якості. Cantor зазначає, що поточне співвідношення ціни до прибутку компанії становить 9,9x від середнього прогнозу прибутку менеджменту на 2028 рік, в той час як середнє історичне значення складає близько 18x.