Основні фондові ринки Японії та Південної Кореї зросли, корейський індекс перевищив 7000 пунктів, встановивши 15-денний максимум, а єна тимчасово піднялася вище 153.

Зростання акцій корейських чипів підтримує азійські фондові ринки, водночас всі види сировинних товарів зростають, а єна продовжує укріплюватися, що підсилює очікування підвищення ставок Банком Японії.

У вівторок Корейський композитний індекс зріс на 2,1%, вперше за 15 торгових днів перевищивши 7000 пунктів. Лідерами зростання стали Samsung Electronics та SK Hynix, що отримали вигоду від оптимістичних очікувань ринку щодо попиту на високопродуктивні чипи зберігання пам'яті після запуску OpenAI нової моделі штучного інтелекту Astra.

MSCI Asia-Pacific Index загалом додав 0,4%, проте Japan TOPIX та Australia ASX 200 обидва трохи знизились приблизно на 0,6%.

Єна у вівторок піднялася до 152,89, досягнувши найвищого рівня з лютого; цього місяця її зростання складає 4,2%, що є найбільшим серед валют G10.

Міністр фінансів Японії Satsuki Katayama на брифінгу у вівторок підтвердила, що позиція Японії щодо валютного курсу не змінилася з часу спільної інтервенції зі США. Влада налаштована підтримувати впорядкований валютний ринок та підтримує тісний контакт з міністром фінансів США Бейсентом.

Щодо сировинних товарів, міжнародний бенчмарк Brent crude зріс на 0,5% до $97,46 за барель, спотове золото додало 0,7% до $4433 за унцію, а LME Copper futures у вівторок знову встановили історичний максимум.

MSCI Asia-Pacific Stock Index зріс на 0,4%, Корейський композитний індекс — на 2,1%, основними драйверами стали гіганти чипів SK Hynix та Samsung Electronics. Nasdaq-100 Index ф’ючерс додав 0,4%.

Очікування зростання попиту на AI-галузі стали прямим каталізатором нинішнього зростання корейських акцій чипів. Wall Street Vision згадує, що після запуску OpenAI нової моделі штучного інтелекту Astra, оптимізм щодо високопродуктивних пам’яті чипів на ринку помітно посилився.

Корейський композитний індекс пробив позначку 7000 пунктів, вперше за 15 торгових днів; напередодні індекс зростав на 4,61%, завершивши торги на 6995,39 — лише на 4,61 пунктів нижче від круглого рівня 7000. У ранковій сесії SK Hynix та Samsung Electronics додали 4,8% та 2,8% відповідно.

Єна продовжила зростання з понеділка, курс до долара США на певний час перевищив 153 єни. Нинішнє зростання єни означає, що цього місяця її курс до долара зріс приблизно на 4,2%, найкращий результат серед валют G10.

Поточне зростання єни — це відтермінований ефект масштабної інтервенції приблизно місяць тому. Японія за період інтервенції використала близько 15,4 трильйона єн (приблизно $1010 млрд), а США вперше за 28 років здійснили координацію для підтримки єни.

Однак початковий ефект від інтервенцій був обмежений, і єна до 2 вересня трималася біля 160. Лише нещодавно, на тлі підвищення очікувань зміни політики Центробанку Японії та припущень щодо можливої зміни структури активів Пенсійного інвестиційного фонду (GPIF), короткі позиції по єні почали активно закриватися, що й запустило справжнє зростання.

За даними Bloomberg, старший стратег з процентних ставок і валют SMBC Nikko Securities Rinto Maruyama зазначає, що пробиття єною позначки 154 може запустити масове закриття крос-угод та стоп-лоссів, відкриваючи простір для подальшого зростання; проте він також відзначає, що легкі чисті позиції означають можливість інвесторів знову відкривати шорт-позиції по єні.

Міністр фінансів Японії Satsuki Katayama на прес-конференції у вівторок заявила, що політика Японії не змінилася з часу спільної інтервенції зі США, а влада прагне підтримувати ринковий порядок. Вона додала, що і надалі підтримуватиме тісний контакт із міністром фінансів США Бейсентом.

Уряд Японії у вівторок опублікував звіт, який показав, що економіка країни у другому кварталі зросла понад очікування. Тим часом у липні темпи зростання заробітних плат були найвищими за майже 30 років, що підтримує загальне очікування підвищення ставки Банком Японії на наступному засіданні.

З огляду на середньострокову структуру, стратег NAB Catril вважає, що підвищення ставки Центробанком Японії наступного тижня — необхідна умова, але "щоб підтримати недавнє зростання, Центробанк має проявити яструбинний підхід і повторити, що ймовірність ще одного підвищення ставки цього року вища, ніж її відсутність".

Деякі аналітики дотримуються обережнішої позиції. Головний ринковий стратег Aozora Bank Akira Moroga вважає, що розширення диференціалу ставок між США та Японією і торговий дефіцит Японії — це структурні негативні фактори для єни, і після завершення нинішнього коригування позицій обмінний курс долар/єна може відскочити до 155, в короткостроковій перспективі зберігаючи флет.

Директор з торгівлі валют та фінансових продуктів Mitsubishi UFJ Trust Bank Motonari Sakai зазначає, що навіть якщо у п’ятницю інфляційні дані США будуть нижчими за очікування, обережна позиція глави Федерального резерву щодо інфляції навряд чи зміниться, що може знову активувати зміцнення долара і ослаблення єни.

Трейдери уважно стежать за деталями угоди між Іраном та Оманом щодо управління судноплавством у Ормузькій протоці.

Wall Street Vision згадує, за повідомленням Глобального часопису від 8 вересня, секретар Ради національної безпеки Ірану Резай 6 вересня оголосив, що Іран запровадить нові обмежувальні заходи у Перській затоці та Оманській затоці — зона нових обмежень розширюється від лінії блокади ВМС США до завантажувальних портів; судна, які діятимуть без погодження з Іраном, потраплятимуть до санкційного списку та зіткнуться з проблемами з страховкою й проходом.

Тим часом, речник МЗС Ірану Esmail Baghaei підтвердив, що ірансько-оманське угоду про управління судноплавством у Ормузькій протоці вже на фінальній стадії і включатиме тимчасову безпечну судноплавну лінію, яку буде подано на розгляд до Міжнародної морської організації.

Зазначені новини спричинили короткочасне зниження цін на нафту, позитивні очікування що угода між Іраном і Оманом полегшить судноплавство трохи стримали зростання, але загальні ціни на нафту залишаються високими. Наразі Brent crude зберігається близько $97 за барель, майже максимум за шість тижнів.

Головна інвестиційна стратегиня Partners Group Anastasia Amoroso у коментарі Bloomberg TV заявила, що зростання цін на нафту підвищує тиск на підняття ставок центральними банками, і світові фондові ринки можуть увійти у фазу консолідації.

LME copper на тлі очікувань, що адміністрація Трампа розширить тарифи на імпорт рафінованих металів, продовжує нічну силу — у вівторок азійська сесія принесла додаткове зростання на 0,69%, пробивши позначку 14600.

Ціна спотового золота повернулася до зростання, піднявшись на 0,7% за день.